Analisis De Blanaza De Pagos Del Bcp

Análisis de los recursos componentes del Balance General

1. Activos

a) Fondos disponibles

Los fondos disponibles han incrementado en los últimos 5 años percibiendo un monto de S/ 18,574 millones al 31 de diciembre de 2013 en comparación del año anterior que fue de S/ 14,134millones.

Los fondos disponibles incluyen aproximadamente US$4,064.1 millones y S/.5,947.4 millones al 31 de diciembre de 2013 (US$3,202.6 millones y S/.3,816.0 millones al 31 de diciembre del 2012), que representan el encaje legal que el Banco y sus Subsidiarias deben mantener por sus obligaciones con el público. Estos fondos están depositados en las bóvedas del propio Banco y sus Subsidiarias y en el Banco Central de Reserva del Perú-BCRP y se mantienen dentro de los límites fijados por las disposiciones vigentes.

Al 31 de diciembre de 2013, los fondos disponibles sujetos a encaje en moneda nacional y moneda extranjera están afectadas a una tasa implícita de 18.74 por ciento y 39.97 por ciento, respectivamente, sobre el total de obligaciones sujetas a encaje (TOSE) según lo requerido por el BCRP (13.52 por ciento y 37.03 por ciento, respectivamente al 31 de diciembre de 2011).

Los fondos de encaje que representan el mínimo legal no generan intereses; sin embargo, los fondos de encaje mantenidos en el BCRP, en exceso del mínimo legal, devengan intereses a una tasa nominal establecida por el BCRP. Al 31 de diciembre de 2013, el exceso en moneda extranjera asciende aproximadamente a US$3,257.4 millones, equivalentes aproximadamente a S/.8,306.4 millones, y devengó intereses en dólares a una tasa promedio de 0.10 por ciento anual (US$2,257.2 millones, equivalentes aproximadamente a S/.6,085.4 millones, a una tasa promedio de 0.18 por ciento anual, al 31 de diciembre de 2012); a dicha fecha el exceso en moneda nacional asciende aproximadamente a S/.2,953.7 millones y devengó intereses en soles a una tasa promedio de 1.75 por ciento anual (S/.1,007.2 millones, a una tasa promedio de 2.45 por ciento anual, al 31 de diciembre de 2012).

2. Pasivos

a) Los depósitos y obligaciones

Los depósitos y obligaciones han incrementado en los últimos 5 años obteniendo deudas de un monto de S/ 53,787 millones al 31 de diciembre de 2013 en comparación del año anterior que fue de S/ 44,022 millones.

Los depósitos en bancos del país y del exterior corresponden, principalmente, a saldos en nuevos soles y dólares estadounidenses; son de libre disponibilidad y generan intereses a tasas de mercado. Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, el Banco y sus Subsidiarias no mantienen depósitos significativos con ningún banco en particular.

El Banco y sus Subsidiarias tienen como política remunerar los depósitos y obligaciones a la vista y de ahorros de acuerdo con una escala creciente de tasas de interés, dependiendo del plazo y saldo promedio mantenido en dichas cuentas. Adicionalmente, como parte de esta política, se estableció que los saldos menores a un importe determinado por cada tipo de cuenta no generen intereses.

Las tasas de interés aplicadas a las diferentes cuentas de depósitos y obligaciones son determinadas por el Banco y sus Subsidiarias teniendo en cuenta las tasas de interés vigentes en los mercados donde desarrolla sus operaciones.

3. Patrimonio neto

a) Capital social

Al 31 de diciembre de 2013, el capital social del Banco está representado por 3,102.9 millones de acciones comunes suscritas y pagadas, respectivamente (2,557.7 millones de acciones al 31 de diciembre de 2012 y de 2011) cuyo valor nominal es de un nuevo sol por acción.

b) Reserva legal

De conformidad con las normas legales vigentes, el Banco debe alcanzar una reserva legal no menor al 35 por ciento de su capital pagado. Esta reserva se constituye mediante el traslado anual de no menos del 10 por ciento de sus utilidades netas. En la Junta General Obligatoria Anual de Accionistas celebrada el 30 de marzo de 2013, se aprobó aumentar la reserva legal en aproximadamente S/.220.6 millones, proveniente de las utilidades del ejercicio 2013.

4. Reserva facultativa

La reserva facultativa ha sido constituida mediante la apropiación de resultados acumulados.

En las Juntas Generales Obligatorias Anuales de Accionistas celebradas el 31 de marzo de 2013 y el 26 de marzo de 2011, se acordó aumentar la reserva facultativa en aproximadamente S/.674.9 millones y S/.0.1 millones, respectivamente, proveniente de las utilidades de los ejercicios 2011 y 2010.

En la Junta General Obligatoria Anual de Accionistas celebrada el 26 de marzo de 2012, se acordó la transferencia de S/.348.7 millones de reserva facultativa a reserva legal.

5. Resultados no realizados

Los resultados no realizados incluyen la ganancia (pérdida) no realizada generada por la valorización de las inversiones disponibles para la venta y de los instrumentos financieros derivados designados como coberturas de flujo de efectivo.

Análisis Estructural

Activos

Los créditos directos.

Han representado en los últimos años tener la mayor participación en los activos terminando con un 60.91% al 31 de diciembre de 2013, en comparación al cierre del año del 2012 que la participación fue de 63.79%, del 2011 su participación fue de 56.78%, del 2010 su participación fue de 60.52%, y del 2009 su participación fue de 59.58%.

En comparación con el año 2013 y 2012 se puede apreciar una disminución en la participación de los créditos directos con respecto a su activo total y conforme al análisis la comparación del 2012 y 2011 se puede apreciar un incremento en la participación de los créditos directos con respecto a su activo total, del 2010 al 2011 se aprecia una disminución en la participación de sus porcentajes y del 2009 al 2010 un incremento muy pequeño en la participación de sus porcentajes.

Fondos disponibles

Es la segunda con mayor participación en los activos totales con un 22.66% al 31 de diciembre de 2013, en comparación al cierre del año del 2012 que la participación fue de 20.76%, del 2011 su participación fue de 33.64%, del 2010 su participación fue de 19.52%, y del 2009 su participación fue de 19.97%.Siendo el 2011 el año donde su participación fue la mayor.

Inversiones a valor razonable con

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