Análisis a los estados financieros de la empresa comercial: Artefactos SAC

Análisis a los Estados Financieros de la Empresa Comercial: ARTEFACTOS SAC

1. CONCLUSIONES:

1. De acuerdo al análisis de los Indicadores de Solvencia Financiera, la empresa no cuenta con liquidez suficiente para hacer frente a sus obligaciones de corto plazo. Según el cálculo de Capital de Trabajo, se ha podido determinar que tiene una medida de la liquidez operativa por S/ 33,744.30 el cual se encuentra invertido en las existencias. Esto limita la disponibilidad de efectivo para efectuar pagos de sus deudas, especialmente en el corto plazo.

1. Así mismo, de acuerdo con el análisis de los Indicadores de Solvencia Económica, se observa que la empresa está mal endeudada, ya que tiene una alta deuda a corto plazo con terceros, alcanzando un 27.84%. Esto no es favorable, ya que tendría que utilizar efectivo para cubrir deudas de corto plazo, lo que podría generar problemas de liquidez y poner en riesgo su Capital de Trabajo.

1. Los Indicadores de Gestión evidencian una deficiencia en las políticas de la empresa relacionadas con las ventas, las cuentas por cobrar y la gestión de inventarios. Esto se refleja en el Periodo de Recuperación de la Inversión (PRI), que es de 8 días. Este indicador representa el tiempo promedio necesario para convertir la inversión en efectivo, desglosado en 5 días de permanencia en inventario y 3 días para el cobro de las ventas. Sin embargo, el plazo promedio para pagar a los proveedores es de solo 3 días, generando un déficit de 5 días. Este desfase pone de manifiesto un retraso en el ciclo de recuperación de la inversión, lo cual afecta negativamente la liquidez operativa de la empresa.

1. A nivel de Indicadores de Rentabilidad, nos muestran que la empresa no está siendo suficientemente eficiente en generar utilidades a partir de los recursos disponibles. Según el análisis del ROA, la rentabilidad de los activos es de S/. 0.38 por cada sol invertido en activos, lo que indica que la empresa no está aprovechando de manera óptima los bienes y derechos disponibles para la operación del negocio. Por otro lado, el análisis del ROE revela que el rendimiento del patrimonio es de S/. 0.67, por cada sol de capital aportado por los socios, lo que sugiere que, aunque la empresa no maximiza el uso de sus activos, sí está generando cierto rendimiento sobre la inversión realizada por los accionistas.

1. Por último, los Indicadores de Autonomía nos muestran que la empresa es relativamente autónoma en sus operaciones, ya que ha reducido sus pasivos. La mayor parte de las inversiones han sido financiadas a través del patrimonio, con un 57% de los recursos provenientes de este. Además, el patrimonio de la empresa ha superado ampliamente el total de los pasivos, con un 133%, lo que indica una sólida base financiera y una menor dependencia de financiamiento externo para cubrir sus operaciones.

1. RECOMENDACIONES:

1. Dado el análisis de los Indicadores de Solvencia Financiera y Solvencia Económica, la empresa enfrenta desafíos importantes relacionados con la falta de liquidez y el alto nivel de deuda a corto plazo. Por ello, ya que la empresa obtiene su mayor financiamiento a través de capital propio, se podría aumentar la deuda con terceros, lo que permitiría invertir esos fondos en activos que generen un retorno superior a los intereses que se deben pagar por los préstamos u obligaciones. Así mismo se podrían negociar plazos más largos con los acreedores a corto plazo, para aliviar la presión sobre el Capital de Trabajo y mejorar la solvencia financiera.

1. Debido al déficit de 5 días en su PRI, la empresa está enfrentando enfrenta problemas de liquidez recurrentes. Durante estos dias, es necesario cubrir la brecha de financiamiento, ya sea con capital propio o mediante deuda. Por lo tanto, se debería considerar una estrategia de financiamiento o la renegociación de los términos comerciales para mejorar el ciclo financiero. Además, sería importante optimizar la rotación del inventario para reducir su permanencia a menos de 5 días.

1. Con base en el análisis de los Indicadores de Rentabilidad, se recomienda mejorar la rentabilidad de los activos y maximizar el retorno sobre el capital invertido por los accionistas. Para lograr esto, se debe optimizar el uso de los activos, lo que implica revisar la gestión de los activos fijos y circulantes y evaluar la posibilidad de vender o alquilar aquellos que no aportan al rendimiento de la empresa. Además, es fundamental mejorar la gestión de las operaciones, evaluando la eficiencia de los procesos internos, ya que la empresa ha mostrado un aumento en los costos de ventas para el año 2016, siendo necesario reducir los costos variables, como la mano de obra directa y los costos indirectos de fabricación (CIF), sin afectar la calidad del producto. En conjunto con el área de Operaciones, se pueden analizar a profundidad las causas del aumento y se definirán las estrategias más viables.

Alumna: Rivera Chinchay, Janne Karina

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