Auditoria

LA LEY SARBANES OSXLEY

1.5.1Antecedentes

La ley Sarbanes Oxley, cuyo título oficial en inglés es Sarbanes Oxley Act of 2002, es una ley de Estados Unidos también conocida como el Acta de Reforma de la Contabilidad Publica de Empresas y de Protección al Inversionista. Nace con el fin de monitorear a las empresas que cotizan en bolsa de valores, evitando que las acciones de las mismas sean alteradas de manera dudosa, mientras que su valor es menor. Su finalidad es evitar fraudes y riesgo de bancarrota, protegiendo al inversor. Esta ley, más allá de ámbito nacional, involucra a todas las empresas que cotizan en NYSE (Bolsa de Valores de New York) así como a sus filiales.

Con el objetivo de prevenir futuros “Enron”, Paul Sarbanes y Michel Oxley, promueven una ley que aprueba el presidente George W. Bush, el 30 de julio de 2002. Esta ley es conocida como: ley bursátil, ley de transparencia financiera o ley Sar-Ox, por sus iniciadores. Una ley como esta era más que necesaria, ya que a principio del siglo XXI se caracterizó por múltiples quiebras de empresas estadounidenses.

El texto legal abarca temas como el buen gobierno corporativo, la responsabilidad de los administradores, la transparencia, y otras importantes limitaciones al trabajo de los auditores.

Un mundo de quiebras.

Enron. Se declara en quiebra el 2 de diciembre de 2001; con 62 mil millones de dólares en activos.

• WorlCom. En julio del 2002 supera a Enron cuando se declara en quiebra por más de 100 mil millones de dólares; admite no haber contabilizado 3,800 millones de dólares de gastos y alterar hacia arriba su flujo de efectivo durante 15 meses.

• Global Pressing. Empresa de telecomunicaciones, se declara en quiebra del 2002; había alterado sus ingresos, de 1999 a 2001, en operaciones celebradas con swaps por 700 millones de dólares.

• Tyco. En 2002 oculta deudas por inversiones realizadas, evade impuestos y utiliza los fondos corporativos en beneficio de su presidente y del consejo de administración.

• Cablevisión Delphi. Se declara en quiebra el 25 de junio de 2002, al no registrar 2,300 millones de dólares de EPS, donde los dueños eran la familia de la empresa.

• ImclonesSystems. Empresa de biotecnología, paga mil millones de dólares de honorarios a familiares y empleados domésticos de los directivos de la empresa.

• Merrill Lynch. Paga100 millones de dólares de multa, debido a que sus analistas financieros utilizaron información privilegiada en acciones de empresas de internet.

• Seros. Reconoció 6 mil millones de dólares por registros contables que alteraban sus ingresos, de 1997 a 2001.

1.5.2 Sujetos, objetivos y secciones en que se divide la Ley

TITULO I. JUNTA DE VIGILANCIA DE LAS COMPAÑÍAS DE CONTABILIDAD PÚBLICA

• Sec. 101. Establecimiento; disposiciones administrativas.

• Sec. 102. Registro ante la Junta.

• Sec. 103. Auditoria, control de calidad, y normas y reglamentos de independencia

• Sec. 104. Inspecciones de firmas de contabilidad pública

• Sec. 105. Investigaciones y procedimientos disciplinarios

• Sec. 106. Firmas extranjeras de contabilidad pública

• Sec. 107. Comisión de Supervisión de la Junta

• Sec. 108. Normas de contabilidad

• Sec. 109. Hallazgos

TITULO II. INDEPENDENCIA DEL AUDITOR

• Sec. 201. Servicios fuera del alcance de la práctica de los auditores

• Sec. 202. Requisitos pre-aprobatorios

• Sec. 203. Rotación del socio de auditoría

• Sec. 204. Informes del auditor al comité de auditoría

• Sec. 205. Modificaciones acordadas

• Sec. 206. Conflictos de interés

• Sec. 207. Estudio de la rotación obligatoria de las firmas de contadores públicos registrados

• Sec. 208. Autoridad de la Comisión

• Sec. 209. Consideraciones por las autoridades reguladoras Estatales apropiadas

TITULO III. RESPONSABILIDAD DE LA COMPAÑÍA

• Sec. 301. Comité de la compañía de auditoría pública

• Sec. 302. Responsabilidad de la compañía por los informes financieros

• Sec. 303. Influencia impropia sobre la conducción de auditorias

• Sec. 304. Confiscación de ciertos bonos y ganancias

• Sec. 305. Excepciones y penalidades del funcionario y director

• Sec. 306. Negociaciones internas durante los períodos censura “blackout”del fondo

• Sec. 403. Revelaciones de transacciones que involucran a la gerencia y de pensiones

• Sec. 307. Reglamentos de la responsabilidad profesional de los abogados

• Sec. 308. Fondos razonables para inversionistas

TITULO IV. REVELACIONES FINANCIERAS MÁS AMPLIAS

• Sec. 401. Revelaciones en informes periódicos

• Sec. 402. Cláusulas de conflictos de interés

• Sec. 403. Revelaciones de transacciones que involucran a la gerencia y accionistas principales

• Sec. 404. Evaluación de la gerencia de los controles internos

• Sec. 405. Excepciones

• Sec. 406. Código de ética para los funcionarios financieros senior

• Sec. 407. Revelación del perito financiero del comité de auditoria

• Sec. 408. Revisión de las revelaciones periódicas

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