Capital De Trabajo

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Ivonne Andrea Castro Mancilla

Universidad UNIACC

Santiago, 23 de Noviembre de 2013

RESUMEN.

El presente control tiene por objetivo desarrollar un solucionar distintas problemáticas para modificar estrategia de caja

INTRODUCCIÓN

Este control está basado en la realización de un análisis dependiendo de las distintas alternativas entregadas.

DESARROLLO.

I. Sobre la base de las lecturas y los conceptos vistos en clase, responda las siguientes afirmaciones, explique y fundamente su respuesta:

1. Un fuerte incremento de las ventas de un período respecto al anterior va a producir un aumento importante en el activo circulante y por lo tanto puede agotar los recursos de caja de una compañía.

Respuesta:

Todo depende de si las ventas son todas a crédito o no, y si las compras de mercadería son a crédito o no. Puede darse el caso que el fuerte incremento de las ventas signifique una pequeña entrada de efectivo (todo lo demás es crédito a clientes) y una significativa compra de mercadería que si se realiza al contado entonces el ciclo operacional es muy largo y el periodo de pagos es muy pequeño con lo cual el ciclo de efectivo es muy prolongado y puede darse el caso que el efectivo no alcance para pagar las nuevas compras de mercadería provocando problemas de liquidez de corto plazo..

2. Si la empresa A posee una rotación de las cuentas por cobrar 12 veces, y la empresa B una permanencia promedio de clientes de 20 días, entonces la empresa B crece más rápido que la empresa A.

Respuesta:

Periodo promedio de cobro empresa A: 365/12=30,41

Periodo promedio de cobro empresa B: 20 días

La empresa A le cobra en promedio 10,4 días después a sus clientes, es decir se demora más en recibir efectivo pero se debe analizar y comparar los plazos de pago y los plazos de permanencia de inventario para poder decidir que empresa crece más rápido ya que la empresa A se puede demorar en cobrar pero puede tener un plazo mayor de pago y una menor permanencia de inventarios.

3. El Gerente Comercial ha decidido generar los incentivos para aumentar las ventas de su empresa en un 10% y, plantea como política para tener éxito en su propuesta que todas las ventas deberían ser a crédito.

Respuesta:

Es relativo ya que si el monto de las ventas aumentan al ofrecerlas todas a crédito entonces debe aumentar las compras de materiales o mercadería que puede que tengan un menor plazo de pago por lo cual si todas las ventas son a crédito no entraría el efectivo necesario para pagar las compras por lo cual es necesario que el plazo de cobro de las ventas a crédito sean menores a los plazos de pago a proveedores y con una baja permanencia del inventario en bodega para que tenga éxito la nueva agresiva política de ventas.

II. Dadas las siguientes situaciones problemáticas y datos disponibles, desarrolle su respuesta en forma completa indicando cada uno de los pasos a seguir:

Pregunta I-2) incorrecta; Rot CxC "B" = 18 veces => hay un mayor crecimiento

1. Una empresa está evaluando la posibilidad de modificar su estrategia de caja, para lo cual, se le solicita a usted analizar las alternativas, contando con la siguiente información:

• Rotación de cuentas por pagar: 4 veces

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