Capitulo 17: Estado de flujo de efectivo

Capitulo 17: Estado de flujo de efectivo

Es el estado mediante el cual se presenta información relacionada con la evolución de los recursos financieros. Trata de atender requerimientos de información de los usuarios, que no son satisfechos por los otros estados básicos. Las cuestiones económicas son independientes de las financieras por lo que no siempre tienen similar desarrollo. Estado contable básico obligatorio para todo tipo de entes. Se tiene en cuenta el criterio de lo percibido (lo cobrado o lo pagado).

El objetivo del efe es brindar información sobre los ingresos y egresos de estos recursos durante un lapso. El contenido del mismo es información respecto de las operaciones relacionadas con el objetivo principal del ente y tambien sobre las inversiones realizadas y el financiamiento utilizado.

Recursos financieros: bienes que pueden utilizarse como medio de pago. La doctrina desarrollo varias acepciones de recursos financieros. Las normas contables argentinas consideran como flujo de fondos o recursos financieros a las disponibilidades y a las inversiones transitorias (ej: plazo fijo, compra de acciones p/obtener una renta o beneficio a corto plazo, etc.)

El aumento de los RF se denomina como ingresos, orígenes o fuentes. La disminución de los RF se denomina como egresos, pagos, aplicación o usos.

Algunos usos posibles

        En el estado se muestra la relación de la información presentada en el estado patrimonial y de resultados con sus efectos financieros, ya que estos reflejan los efectos y las causas de las operaciones del objeto principal del ente y tambien de las operaciones de inversión y financiamiento.

        La información sobre los recursos financieros permite tambien, entender las diferencias entre los resultados económicos y los recursos financieros.

        Además, esta información del pasado, le permite al usuario interpretar o estimar el futuro del ente, ya que con esta información c/usuario puede hacer su propia estimación de lo que le puede suceder a la organización en el futuro.

Características de la información contable del EFE

• Estado dinámico porque presenta info respecto de la evolución de estos recursos durante un periodo.
• General porque presenta la información relacionada con todo el ente respecto de todo el ejercicio.
• Histórico ya que presenta la info del ejercicio cerrado, es decir, del pasado.

Fuentes de información para su preparación

• El estado de situación patrimonial comparado.
• El estado de resultados del periodo.
• Información particular de las operaciones de inversión y financiamiento de las que no se pueda disponer con el detalle necesario en los estados indicados en los puntos anteriores.

Un procedimiento para preparar el EFE

1. Determinación del saldo inicial de los RF: se encuentra en el ESP y puede verificarse con el saldo final del EFE del periodo anterior.
2. Consideración de los ajustes de resultados anteriores: estos ajustes pueden originar efectos en los RF como aumentos o disminuciones, pero no deberian relacionarse con las variaciones del periodo. Se sugiere compensar sus efectos con el saldo inicial de los RF, sumando o restando, y a partir de ese saldo corregido se prepara el estado
3. Determinación del saldo final de RF: esta info se encuentra en el ESP.
4. Determinación de la variación neta de RF del periodo: se calcula restando al saldo inicial/corregido el saldo final.
5. Determinación de las variaciones de rf del periodo por operaciones: se realiza considerando principalmente el E de rdos pero tambien las demás fuentes de info como el ESP e info sobre operaciones especiales. Estas variaciones se presentan en un grupo especial dentro del estado. Pueden consistir en aumentos o disminuciones de RF y pueden originarse por operaciones ordinarias o extraordinarias. Se las presenta por separado y, por ultimo, el total de variaciones de este tipo de operaciones.
6. Determinar los aumentos de RF originados x actividades de financiamiento: se presentan en un grupo especial dentro del estado.
7. Determinar las disminuciones de RF x actividades de inversión: grupo especial.
8. Consideración de algunas operaciones que no afectan los RF pero que x su importancia se presentan en el estado: se presentan sin compensaciones, expresando los montos brutos y formando un grupo especial en el estado. Ej: compras de bs de uso con financiamiento a largo plazo.
9. Determinación de la variación de RF del periodo informado: se calcula el total de la variación, que debería coincidir con la determinada en el punto 4.
10. Conciliacion general: resulta útil presentar la cuenta general de los RF del periodo indicando los montos generales. Se presenta: -El saldo inicial de los RF según puntos 1 y 2. -El total de la variación del periodo según el punto 9. -Saldo al cierre de los RF según punto 3.

Alternativas de presentación del efecto de las actividades operativas

        En este grupo se incluyen los efectos de las operaciones relacionadas con el objetivo principal de la organización.

Alternativa directa de presentación

Se presentan los montos brutos de los ingresos y egresos de los RF originados x operaciones. Así, el usuario puede conocer el volumen de las operaciones y, por diferencia, su participación en las variaciones de los RF (efecto neto). Transformaríamos esa contabilidad analizada x el devengamiento, contemplando c/ actividad según lo percibido.

Alternativa indirecta de presentación

        Se presenta el efecto neto de los RF producido por las operaciones/actividades operativas del ente. Este efecto neto se encuentra en los resultados, tanto ordinarios como extraordinarios, los que se muestran por separado. A estos se le agregan sumando o restando las partidas que ajustan estos efectos, debido a que si bien participan de los rdos, no originan movimientos de recursos financieros.  La presentación de los ajustes puede realizarse de dos maneras:

1. Puede presentarse el detalle de todos los ajustes que suman y restan con un subtotal del efecto neto de ellos.
2. El efecto neto de estos ajustes puede presentarse en el estado, y el detalle presentarlo en info complementaria.

Partis del rdo del ejercicio y lo vas ajustando en todas las operaciones que tengan que ver con el devengamiento. Justificas la causa partiendo del rdo del ejercicio. Ajusto con los rdos que no consumen ni originan fondos (ej: CMV, amort). Después lo analizo patrimonialmente (cobros y pagos).

Ejemplos de ajustes:

• Amortizaciones de bienes de uso, modifican resultados pero no originan egresos de RF. Este ajuste aumenta los RF.
• Resultados correctamente devengados en el periodo pero cobrados en periodos anteriores como anticipos oír ventas. Este ajuste disminuye los RF.
• “” pero cobrados en ejercicios posteriores como ventas a crédito. El ajuste disminuye los RF.
• Otros ingresos no cobrados en el periodo como el interés no cobrado de un préstamo. Disminuye los RF.
• Resultados relacionados con inversiones, el costo o valor residual de un bien de uso vendido durante el periodo, este valor disminuyo el resultado positivo pero no origino salida de RF. El ajuste aumenta los RF.
• Resultados relacionados con financiamientos, el interés de un préstamo a largo plazo recibido pero cargado al saldo total de la deuda (no fue pagado al cierre). Este ajuste aumenta los RF.
• Interés de un financiamiento pagado x adelantado que aun no fue devengado. Disminuye los RF.

RT 8 cap 6

Este estado debe informar la variación en la suma de los siguientes componentes patrimoniales:

a) El efectivo, incluyendo los depósitos a la vista.

b) Los equivalentes de efectivo, que son los que se mantienen con el fin de cumplir con los compromisos de corto plazo más que con fines de inversión. Para que una inversión pueda ser considerada un equivalente de efectivo debe ser de alta liquidez, fácilmente convertible en efectivo y sujeta a riesgos insignificantes de cambios de valor. Debe tener un plazo corto de vencimiento.

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