Conceptos relacionados con los portafolios de inversión
Enviado por patoac • 12 de Abril de 2019 • Ensayos • 1.948 Palabras (8 Páginas) • 78 Visitas
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Introducción.
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Conceptos relacionados con los portafolios de inversión
Instrucciones: lee cada situación y realiza lo que se te solicita.
1. El señor Juan Ramírez, de 60 años de edad, ha decidido retirarse de su trabajo actual en el que ha permanecido durante 35 años, por lo que inicia el trámite para su liquidación y pensión ante las autoridades gubernamentales correspondientes. Una vez realizado el cálculo de su prima de antigüedad y del monto de su pensión, y considerando que dichas cantidades representan ahora su fuente de ingreso, ha decidido invertir su dinero en fondos de inversión, para ello, tiene una serie de dudas de las que quiere una respuesta antes de colocar sus recursos en fondos de inversión.
2. La empresa Hilatura Acrílica Argos, S.A., cuya actividad es la fabricación y venta de hilo acrílico para la industria de la confección de sweater, producto que consume en su mayoría maquiladores ubicados en plazas que se caracterizan en la producción de prendas de vestir para el mercado Nacional. En la actualidad su esquema de comercialización consiste, principalmente, en la venta de producto al contado, lo que provoca ingresos considerables en efectivo, y le ayuda a mantener flujos de efectivo por montos considerables hasta por 60 días, toda vez que sus proveedores le ofrecen plazos de crédito máximo por 30 días, sin la generación de costo financiero. La empresa debe colocar sus excedentes de efectivo en fondos de inversión mientras éstos no sean utilizados en la operación, en lugar de mantenerlos en cuentas bancarias a la vista sin obtener un beneficio para ello. Antes de abrir y transferir sus fondos líquidos a fondos de inversión, el director general tiene que aclarar ciertas cuestiones.
3. Juan Rafael Plata es una persona de 25 años que concluyó sus estudios profesionales en Biología e inicia su actividad laboral en una empresa multinacional, ofreciéndole un salario de $25,000 mensuales. El señor Plata, por su juventud, tiene necesidades de efectivo mínimas, por lo que no sabe qué hacer con sus excedentes de efectivo. Se ha acercado a un amigo que le aconseja invertir en fondos de inversión pero tiene duda, ya que él, consideraba los instrumentos que ofrece un banco en plazos fijos como única alternativa, por lo que antes de iniciar sus operaciones con alguno de los intermediarios bursátiles para manejar fondos de inversión busca asesorarse.
- Para cada situación, realiza lo siguiente:
- Identifica el grado de aversión al riesgo de cada caso.
- Menciona el objetivo del inversionista y el horizonte de inversión de éste.
- Busca con los intermediarios bursátiles y responde: ¿Qué tipo de portafolio de inversión recomendarías? Justifica tu respuesta.
- ¿Cuál es la relación entre el perfil transaccional del inversionista respecto al portafolio de inversión?
CASOS | el grado de aversión al riesgo | objetivo del inversionista y el horizonte | Qué tipo de portafolio de inversión recomendarías? | perfil transaccional del inversionista |
señor Juan Ramírez | Conservador TRATA DE REDUCIR EL RIESGO ASUMIDO Y PREFIERE COLOCAR SUS AHORROS EN ACTIVOS DE BAJA RENTABILIDAD, SIN PONER EN PELIGRO AL CAPITAL INVERTIDO | NO DESEA ALTOS RENDIMIENTOS NI MUCHO RIESGO TIENE DEUDAS Y LE IMPORTA MUCHO EL TENER LIQUIDEZ, PERO SIN ASUMIR RIESGOS. MUY ALTOS YA QUE ES PENSIONADO. Corto y mediano plazo | instrumentos de deuda, como títulos de deuda, depósitos a plazo o cuentas de ahorros, porque puede saber la rentabilidad que tendrán al adquirirlos CETES son títulos de deuda pública emitidos por el Banco de México A partir de los $100 (cetes directo) O bonos comprarlos en subasta y pueden ser bonos cuponados si su interes es basado en la liquidez. Y son seguros. un portafolio de renta fija con rendimientos por arriba de el mercado. GBM FONDOS [pic 6] | personas retiradas o por jubilar que no quieren mayores preocupaciones y deudas por cubrir |
La empresa Hilatura Acrílica Argos, S.A. | Moderada Agresiva La aversión al riesgo de la empresa es alto ya que estamos hablando de excedentes de dinero lo cual puede adquirir un portafolio mixto | El objetivo es generar rendimientos a un moderado riesgo donde no les preocupa tener liquidez en el momento y puede ser una inversión a largo plazo. Largo plazo | [pic 7] portafolio o cartera de inversión que combine inversiones en instrumentos de deuda y capitalización. un portafolio diversificado donde un 20% de su capital entre a renta variable y un 80% a una renta fija. A mediano y largo plazo mercado de deuda comprando acciones, papel comercial y PRLV VALMEX | Persona moral con estabilidad financiera y excedentes que no representan riesgos para su patrimonio. |
Juan Rafael Plata | Moderado Es una persona joven con una mayor oportunidad de aversión al riesgo | El objetivo es obtener máximos rendimientos sin arriesgar todo su capital y tener liquidez, lo cual podemos hacer un portafolio mixto. Mediano y largo plazo. | combinan fondos de capitalización, deuda a corto plazo y deuda a largo plazo. NAFINSA [pic 8]
| joven con sus primeros ingresos y que, por lo tanto, no quieren arriesgar sus ahorros. |
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