Conta Inter

Tarea 1

Administración financiera de efectivo

Individual

A lo largo de esta unidad ha distinguido los elementos que se deben tomar en cuenta para el manejo y uso del efectivo en una empresa y las repercusiones que puede tener el no hacerlo adecuadamente. Además, se habrá percatado de que el uso adecuado del efectivo provoca finanzas sanas en la empresa, ya que le permite cumplir con sus requerimientos de efectivo y maximizar las inversiones, mientras que el no contar con efectivo disponible necesario incurre en gastos de pedirlo. Por este motivo, es indispensable que usted considere y calcule los costos totales de la política de efectivo, con el fin de tomar decisiones oportunas que incrementen el valor de su empresa.

Con base en lo anterior, se requiere que trace algunas líneas para maximizar el valor de la empresa a través de la política de administración del efectivo. Por tal motivo, el propósito de esta tarea es que aplique los modelos de administración del efectivo para coadyuvar a la dirección en el manejo óptimo de éste, lo que permitirá disminuir los costos asociados al efectivo y mantener el suficiente para cumplir con sus necesidades de uso.

Instrucciones: Lea los siguientes planteamientos y resuelva lo que se le solicita.

1. La empresa ZAZ, S.A., lo ha contratado como administrador financiero para definir la política de efectivo óptima. El departamento de finanzas le informa que el nivel de desembolso de efectivo para el próximo año se estima en $500,000.00.

Un estudio del departamento de contabilidad sobre el comportamiento de los costos permitió determinar que el costo de reposición del efectivo es de $400.00 y la tasa de interés de valores negociables es de 6%.

a. Determine el mínimo de la función de costos aplicando el modelo de Baumol.

500000*R = 500000*6% Resultado: $ 30000

b. Calcule los costos totales equivalentes al saldo óptimo de efectivo y desarrolle una justificación explicando las causas del comportamiento de los costos totales equivalentes.

Cm= (Q/2)*R Cm= (30000/2)*6% Cm= $ 900 Costos totales: $ 7566

CP= (500000/30000)*400 CP= $ 6666

Las causas del comportamiento de los costos totales equivalentes son a razón de que el costo de retención es de $900 a razón de un mínimo de $ 30000 acordado a razón del monto de inversión que se pretende destinar y el porcentaje de rentabilidad que se pretende obtener, sumado con el total del costo fijo que se estima en virtud de un monto de inversión de $ 500000 con un costo de reposición de $ 400.

c. Evalúe, mediante la determinación de los costos totales, si la empresa viene trabajando actualmente con un saldo de efectivo equivalente al 50% del óptimo.

R= No, ya que el saldo efectivo es de $ 30000 y la determinación de costos totales es de $ 7566 lo que representan el %25 del saldo efectivo ideal acordado.

d. Mencione el impacto que presenta el costo total en la empresa por trabajar con un tamaño de inversión diferente al óptimo.

e. Elabore un reporte para la compañía, en el que:

– Describa las causas y justifique por qué la empresa debe modificar su política actual de efectivo.

R=Las empresas requieren del establecimiento de políticas de efectivo que les permitan contar con los recursos financieros necesarios para hacer frente a sus obligaciones de corto plazo, por lo que deben tener fondos suficientes para hacer frente a los desfases que se producen entre los ingresos y los pagos dentro de las operaciones normales de la empresa, ya que en algunas ocasiones éstos no concurren conforme a lo programado y, en otras, se requiere la creación de fondos durante un cierto tiempo para poder cumplir con pagos no constantes, como pueden ser: el pago

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