Contratos A término Y De Futuros

Contratos a término y de futuros

CONTRATOS A TÉRMINO Y DE FUTUROS

CONTRATOS A TÉRMINO Y DE FUTUROS .......................................................................................................1

CONTRATOS DE FUTUROS Y A TÉRMINO.......................................................................................................3

SECCIÓN 1: INTRODUCCIÓN...............................................................................................................................3

DESCRIPCIÓN GENERAL Y ANTECEDENTES HISTÓRICOS..........................................................................3

SECCIÓN 2: CONTRATOS A TÉRMINO.............................................................................................................4

CARACTERÍSTICAS ..............................................................................................................................................4

USOS ........................................................................................................................................................................4

Cobertura de exposición a tasas de interés ..........................................................................................................4

Cobertura de exposición a divisas ........................................................................................................................5

Arbitraje................................................................................................................................................................5

DESCRIPCIÓN DE LA PLAZA...............................................................................................................................5

Mercado primario.................................................................................................................................................5

Mercado secundario .............................................................................................................................................5

Transparencia de mercado ...................................................................................................................................5

FIJACIÓN DE PRECIO............................................................................................................................................6

COBERTURA...........................................................................................................................................................6

RIESGOS..................................................................................................................................................................7

Riesgo crediticio ...................................................................................................................................................7

Riesgo de mercado................................................................................................................................................7

Riesgo base ...........................................................................................................................................................7

Riesgo de liquidez .................................................................................................................................................8

Riesgo de compensación y liquidación .................................................................................................................8

SECCIÓN 3: CONTRATOS DE TASA DE INTERÉS A TÉRMINO..................................................................9

DESCRIPCIÓN GENERAL .....................................................................................................................................9

CARACTERÍSTICAS ..............................................................................................................................................9

USOS ........................................................................................................................................................................9

Cobertura..............................................................................................................................................................9

Negociación (trading).........................................................................................................................................10

DESCRIPCIÓN DE LA PLAZA.............................................................................................................................10

Mercado primario...............................................................................................................................................10

Mercado secundario ...........................................................................................................................................10

FIJACIÓN DE PRECIO..........................................................................................................................................10

Costo inicial........................................................................................................................................................10

Valuación a la liquidación..................................................................................................................................11

COBERTURA.........................................................................................................................................................11

Riesgo de mercado..............................................................................................................................................11

RIESGOS................................................................................................................................................................11

Riesgo de tasa de interés.....................................................................................................................................11

Riesgo de liquidez ...............................................................................................................................................12

Riesgo crediticio .................................................................................................................................................12

SECCIÓN

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