Cuaderno 4: Determinación del flujo de efectivo inicial del proyecto.
Enviado por yarlaz • 2 de Junio de 2016 • Tareas • 893 Palabras (4 Páginas) • 487 Visitas
Cuaderno 4
Determinación del flujo de efectivo inicial del proyecto
Los recursos financieros representan en ocasiones un factor que frena o impide el llevar a cabo proyectos de inversión, por lo que en este cuaderno de trabajo determinará el flujo de efectivo inicial que representa el monto a solicitar en el financiamiento.
Instrucciones: Lea con atención y resuelva lo que se le solicita. Utilice el formato que se presenta para la resolución de lo planteado.
- La empresa Tanque, S.A de C.V., que se dedica a la fabricación y comercialización de barcos para la pesca deportiva, recientemente experimentó una caída en sus ventas. Argumentó a sus clientes que hubo una disminución en la calidad del producto, situación que la llevó a reemplazar su maquinaria. La empresa le ha solicitado a usted que determine el flujo de efectivo inicial con los datos que a continuación se presentan:
- Costo de inversión de la nueva máquina: $650,000.00
- Capital de trabajo para la operación de la nueva máquina: $125,000.00
Información adicional del bien a reemplazar por obsolescencia:
- Monto original de la inversión: $320,0000.00
- Recuperación acumulada: $256,000.00
- Importe por venta del bien $100,000.00
- Tasa fiscal a aplicar sobre la ganancia por venta: 28%
- Calcule el monto que se requiere para financiar el proyecto
248,000 – 125,000 = 123,000
- Indique los cálculos para determinar la base gravable en la venta del bien a reemplazar.
100,000 x 28% = 28,000 – 100,000 = 72,000
- Explique la importancia del flujo de efectivo inicial como estado financiero inicial del proyecto.
Nos ayuda a visualizar los flujos destinados a cubrir las necesidades de la entidad como consecuencia de sus actividades de operación e inversión. Además muestra la capacidad de la entidad para restituir a sus acreedores financieros y a sus propietarios, así como para el pago a estos de sus rendimientos.
Activo fijo | Importe | % Depreciación | Depreciación anual | Depreciación acumulada | Monto por recuperar |
+ Edificios y construcciones | |||||
+ Maquinaria y equipo | 320,000 | 20% | 64,000 | 256,000 | 64,000 |
+ Incrementables | |||||
+ Equipo y mobiliario de oficina | |||||
+ Equipo de transporte | |||||
+ Equipo de computo | |||||
= Monto que se recuperará vía depreciación | 320,000 | ||||
- Importe por venta de anterior bien | 100,000 | ||||
+ Impuesto por venta de anterior bien | 28,000 | ||||
= Flujo de efectivo inicial (monto requerir en financiamiento) | 248,000 |
- Estamos en diciembre de 2008 y la empresa Pelotas Infantiles, S.A., planea desarrollar una nueva línea de pelotas infantiles.
Como resultado del estudio técnico, la empresa obtuvo los siguientes requerimientos de inversión para su proyecto, sobre terrenos que ya son de su propiedad y que no reflejarán un costo de adquisición por este concepto.
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