Cuentas de Resultado: Mas importante que balances y cuentas contables

Trabajo Final Curso.

Buscar Empresa innovadora y analizar rentabilidad de proyecto/Empresa

1ºEmpezar por un balance para que la empresa sea rentable

Cuentas de Resultado: Mas importante que balances y cuentas contables

ENFOQUE FINANCIERO NO CONTABLE.

Sencillo pero potente.

Poner al jefe buen salario.

Proyección a 5 años.

Tasa crecimiento: Tasa compuesta (1+r)^n (1ºs años mayor crecimiento, y posterior estabilización)

Si es producto fabricado: unidades, pero Para servicios (EJ: seguridad): Cuota de Mercado.

Para Jueves-6 Oct. Elegir proyecto y reparto de Direcciones.

Martes 27/9/2016

Apuntes clase:

Cuando medimos y analizamos empresa nos interesa analizar estas cosas:

AC: Caja, Clientes, Inversiones CP,  Clientes/Ventas

PC: Proveedores

Trabajo para Jueves 6 Octu. Analizar Caso en Grupo

29/9/2016

Estrategias competición:

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Liderazgo en costes: (Típico Caso Nokia: lideraba en costes, primer competidor, obsolescencia tecnológica y pérdida de mercado). bueno para Comp. Perfecta (ya que no puedo aumentar Ingresos-No puedo aumentar precios), la clave se encuentra en la reducción de Costes Variables para el aumento de Margen Bruto (MB)

Características:

Rendimientos superiores al promedio en la industria.

Defensa contra competidores, contra grandes clientes (que pueden forzar bajada de precios),

Genera barreras de entrada a compet.

Condiciones:

• Gran cuota de mercado
• Acceso directo a Mat Primas
• Modificar el diseño de productos para fácil elaboración
• Enfocar el esfuerzo de ventas en los clientes importantes de la industria
• Fuerte inversión anticipada en maquinaria, etc.

Riesgos:

• Cambio tecnológico que anule las economías generadas.
• Aprendizaje de las compañías rivales
• Pérdida de visión del mercado al tener el enfoque en los costes
• Inflación de costes que aminora la capacidad competitiva.

Diferenciación: Diferencias nuestro producto o servicio creando la percepción de algo único

A través de:

Diseño o imagen de marca, tecnología, características, Servicio al cliente y/o redes de distribución.

Resultados:

• Con esa diferenciación lo que se busca es crear su propio monopolio

(clientes leales a la marca, demanda menos sensible al precio, conviertes a tus clientes en seguidores, generando mayores márgenes para poder enfrentare a subidas de proveedores, poco poder de clientes (ya que tiene menos alternativas a tu producto o servicio)

4/10/2016

04- Valoración de Proyectos. (Moodle)

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[pic 1]

Cobros:

Ventas: 32.610

Clientes (año1): 2000 (+)

Clientes (año2):3500 (-)

Cobros = 31.110

Pagos:

C.Ventas : 19552

Otros Costes: 1331 (+)

Impuestos: 3550 (+)

Pagos = 24433

Invent (1): - 10.000

Invent (2): + 10.972

Proved (1): +2.500

Proveed (2):  -3.000

Pagos total = 24.905

Contablemente: Ingr – Gast = 32.610 – 24.433 = 8.177

Flujo Caja =31.110 – 24.905 = 6.205

Jueves: 6/10/2016

• Total revenue (total ventas): 233.715

Cost of revenue (Coste ventas) : 140.089

I+D: 8.067

Gastos Generales: 14.329

Imp: 19.121

• Total =181.606

Ingresos – Gastos = 233.715 – 181.606 = 51.569 millones

De balance: Clientes, proveedores, inventario (de dos periodos, de este y el anterior):

• Clientes (Not recibibles) (1): 31.537 (+)
• Clientes (Not.Rec.) (2): 35.889 (-)

Total Cobros = Ventas + Clientes (1) – Clientes (2) =  233.715 + 31.537 – 35.889 = 228.883 millones €

Pagos = Coste de Ventas + Otros costes + Impuestos    = Total Gastos

Total Gastos – Inventario (1: año anterior) + Inventario(2) + Proveedores (1) – Proveedores (2)=

• Invent (1): 2.111 (-)
• Invet (2): 2.349 (+)
• Prov (1):48.649 (+)
• Prov(2): 60.671 (-)

Total Pagos =   Total Gastos – Inventario (1: año anterior) + Inventario (2) + Prov.  (1) – Prov. (2)=

        Total Pagos = 191.306 – 2.111 + 2.349 + 48.649 – 60.671 = 169.822millones €

Flujo Caja último año = 228.883 – 169.822 = 59.061millones€

Ingr – Gastos = 51.569

Cobros – Pagos = 59.061  

Estrategia de Apple: Realiza mucha venta al contado, corto plazo de cobro, para tener muchos cobros (clientes menos del 10% del total de ventas)

Además el inventario es muy pequeño, que no llega al 1% del producto que se mueve. Además proveedores es una cuenta aumentada, tardo más en pagarle.

Gran Flujo de Caja.

PARA JUEVES 13, HACER CANVAS DE PROYECTO

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Jueves 13/10/2016

[PDF 4]

Empresa 1:

                                   Año   1                           Año   2

Ventas:                    1023                              1235

Coste Ventas:         921                                  975

D. clientes = 102

D. Inv= 134

D. Proveed = 20

Para calcular Flujo de Caja (convertir todos los datos en Cobros y Pagos)=

1º Ver de cada año cuanto ha quedado de la cuenta de clientes:

Año 1: Clientes = 1023 x 102 días/360 = 289.8

Inventario = 921 x 134/360 = 342.8

Proveedores = 921 x 20/360 = 51.17

Año2: Clientes = 1235 x 102/360 = 349.9

Inventario = 975 * 134/360 = 362.9

Prov = 975 x 20/360 = 54.17

Análisis:

                                           1                              2

Clientes:                    289.8                         349.9

Inventario:               342.8                          362.9

Proveedores:           51.17                        54.17

FM:                           581.5                         658.67

Variación FM:     581.5                             77.17

658.67 – 581.5 = 77.17 (Dinero adicional que voy a tener que poner al negocio en inversión a c/p)

Este es un tuipico negocio de Volumen, hace falta vender muchas unidades para superar los CF

Empresa 2:

                                   Año   1                        Año 2

Ventas:                       623                           750

C. Ventas:                  312                            345

D. Clientes = 20

D. Invent= 5

D. Proveed = 122

Cálculos:

Año 1: Clientes = 623 * 20/360 = 34.61         

Inventario = 312* 5/360= 4.3

Proveed = 312 * 122/360= 105.73

Año2: Clientes = 750 * 20/360= 41.7

Inventario = 345 * 5/360= 4.8

Proveed = 345 * 122/360 = 116.9

Análisis:

                                          Año1                      Año2

Clientes                         34.61                        41.7

Inventario                    4.3                             4.8

Proveedor:                  105.73                     116.91

FM:                            -66.77                      -70.44

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