Desarrollo caso finanzas
jplazaaApuntes8 de Agosto de 2015
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Programa: Máster en Dirección Financiera
Módulo: Gestión de Inversiones
Documento: Caso de Estudio
Nombre y Rut del Alumno
Nombre y Apellido | RUT |
Joaquín Plaza Aravena | 12.799.828-0 |
Antecedentes del caso:
- gestión de cartera para 2 nuevos clientes de la compañía.
- clientes: José Pablo tome y Fernando Villarroel.
- necesidad de los clientes: cartera de inversiones de renta variable española.
- capital a invertir: José Pablo tome: €3 millones, Fernando Villarroel
€4 millones.
- las proporciones a invertir en renta fija y renta variables, para cada inversor son las siguientes:
a) José Pablo tome, renta fija: 25% del capital, es decir €750.000 y en renta variable el 75% equivalente a €2.250.000.
b) Fernando Villarroel, renta fija: 55% del capital, es decir €2.200.000 y en renta variable el 45% equivalente a €1.800.000.
Otros antecedentes
Acciones y sus pesos de las carteras eficientes:
portfolios | Santander | Endesa | Gas natural | Acciona |
cartera 1 | 0.2215 | 0.4678 | 0.0665 | 0.2442 |
cartera 2 | 0.1088 | 0.5580 | 0.1215 | 0.2117 |
cartera 3 | 0.0000 | 0.6475 | 0.1768 | 0.1756 |
cartera 4 | 0.0000 | 0.7155 | 0.2414 | 0.0431 |
cartera 5 | 0.0000 | 0.6631 | 0.3369 | 0.0000 |
cartera 6 | 0.0000 | 0.5526 | 0.4474 | 0.0000 |
cartera 7 | 0.0000 | 0.4421 | 0.5579 | 0.0000 |
cartera 8 | 0.0000 | 0.3315 | 0.6685 | 0.0000 |
cartera 9 | 0.0000 | 0.2210 | 0.7790 | 0.0000 |
cartera 10 | 0.0000 | 0.1105 | 0.8895 | 0.0000 |
cartera 11 | 0.0000 | 0.0000 | 1.0000 | 0.0000 |
Acciones y sus pesos de las carteras eficientes, incluyendo nuevo activo (bono 10 años americano):
portfolios | Santander | Endesa | Gas Natural | Acciona | Bono |
cartera 1 | 0.0272 | 0.0570 | 0.0082 | 0.0297 | 0.8780 |
cartera 2 | 0.0000 | 0.1444 | 0.0392 | 0.0402 | 0.7762 |
cartera 3 | 0.0000 | 0.2268 | 0.0685 | 0.0399 | 0.6648 |
cartera 4 | 0.0000 | 0.3091 | 0.0979 | 0.0396 | 0.5533 |
cartera 5 | 0.0000 | 0.3915 | 0.1273 | 0.0393 | 0.4419 |
cartera 6 | 0.0000 | 0.4739 | 0.1567 | 0.0390 | 0.3305 |
cartera 7 | 0.0000 | 0.5563 | 0.1861 | 0.0386 | 0.2190 |
cartera 8 | 0.0000 | 0.6386 | 0.2155 | 0.0383 | 0.1076 |
cartera 9 | 0.0000 | 0.7209 | 0.2464 | 0.0327 | 0.0000 |
cartera 10 | 0.0000 | 0.6374 | 0.3626 | 0.0000 | 0.0000 |
cartera 11 | 0.0000 | 0.5100 | 0.4900 | 0.0000 | 0.0000 |
cartera 12 | 0.0000 | 0.3825 | 0.6175 | 0.0000 | 0.0000 |
cartera 13 | 0.0000 | 0.2550 | 0.7450 | 0.0000 | 0.0000 |
cartera 14 | 0.0000 | 0.1275 | 0.8725 | 0.0000 | 0.0000 |
cartera 15 | 0.0000 | 0.0000 | 1.0000 | 0.0000 | 0.0000 |
Nota: Rentabilidad esperada para el bono a 10 años es igual al 9,5%.
Informe gestión de carteras portfolios de inversión
Grafico N°1 [pic 2][pic 3][pic 4][pic 5][pic 6]
Nota: se utiliza la desviación estándar (σ), ya que se expresa en la misma unidad de medida que los retornos.
En el gráfico podemos ver que la decisión de invertir en una de las cuatro acciones seleccionadas como "interesantes" del mercado español, no es una buena alternativa de inversión, ya que la relación riesgo/retorno, de cada una de las acciones seleccionadas como activos individuales, no proporcionan el desempeño optimo para los inversores.
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