EJERCICIOS DE FUTUROS Y FORWARDS
Enviado por estelacardie • 8 de Enero de 2013 • 747 Palabras (3 Páginas) • 7.396 Visitas
Planteamientos:
1. Calcular el precio futuro del dólar a 150 días, considerando una tasa nominal en México del 4.9% a 150 días y una tasa en Estados Unidos del 1.3% en el mismo plazo y un spot de $13.38
FUTURO DEL DÓLAR AMERCANO (DEUA)
Futuro del dólar americano = spot x ((1 + ((tasa mexicana / 36000) x plazo en días)) / (1 + ((tasa americana / 36000) x plazo en días)))
Datos:
Tasa Mexicana 4.9%
Plazo 150 días
Tasa EUA 1.3%
Plazo 150 días
= 13.38 x ((1 + ((4.9 / 36000) x 150)) / (1 + ((1.3 / 36000) x 150)))
=13.38 x ((1 + 0.00013611111 x 150 )) / ( 1 + 0.00003611111) x 150 )))
=13.38 x [(1 + 0.0204166665) / ( 1 + ( 0.0054166665))]
=13.38 x [(1.0204166665) / (1.0054166665)]
=13.38 x (1.01491918773)
= 13.5796187 pesos por dólar americano
2. Calcular el futuro del IPC a 5 meses considerando una tasa libre de riesgo del 4.56% y un spot de índice de 34,700 puntos.
FUTURO DEL IPC
Futuro del IPC = IPC contado x (1 + ((tasa libre de riesgo / 36000) x plazo en días))
Datos:
Spot 34,700 Puntos
Rf 4.56% a 150 días
Plazo 150 días
= 34,700 x (1 + ((4.56 / 36000) x 150))
= 34,700 x (1 + (0.00012666666) x 150
= 34,700 x (1 + (0.018999999)
= 34,700 X 1.018999999
= 35,359.29997
3. Calcular el precio futuro de una acción a 8 meses, considerando un spot de $113.65 y una tasa libre de riesgo del 4.3%
FUTURO DE UNA ACCIÓN QUE NOPAGA DIVIDENDOS
Futuro de una acción que no paga dividendos = acción contado x (1+ ((tasa libre de riesgo / 36000) x plazo en días))
Datos:
Spot $113.65
Rf 4.3%
Plazo 240 días
= 113.65 x (1+ ((4.3 / 36000) x 240))
= 113.65 x (1+ ((0.00011944444) x 240))
= 113.65 x (1+ (0.0286666656)
= 113.65
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