Elaboración de ejercicios de valuación teórica de futuros.
Enviado por alynfc90 • 14 de Enero de 2018 • Tareas • 597 Palabras (3 Páginas) • 983 Visitas
Actividad de aprendizaje 2. Elaboración de ejercicios de valuación teórica de futuros.
Objetivo: Aplicar las fórmulas de cálculos de precios teóricos de futuros, a casos concretos de la realidad.
Ejercicios:
1. Calcular el precio futuro del dólar a 7 meses, considerando una tasa nominal en México de 6.7% a 7 meses y una tasa en Estados Unidos del 2.5% en el mismo plazo y un spot de $12.26.
Fórmula:
FUTURO DEL DÓLAR AMERCANO
Futuro del dólar americano = Spot x ((1 + ((tasa mexicana / 36000) x plazo en días)) / (1 + ((tasa americana / 36000) x plazo en días)))
Datos:
Spot: $12.26
Tasa Mexicana: 6.7%
Plazo: 210 días
Tasa EUA: 2.5%
Plazo: 210 días
Sustitución:
= 12.26 x ((1 + ((6.7 / 36000) x 210)) / (1 + ((2.5 / 36000) x 210)))
= 12.26 x ((1 + (0.0001861111111111 x 210)) / (1 + (0.0000694444444444 x 210)))
= 12.26 x ((1 + 0.039083333333331) / (1 + 0.014583333333324))
= 12.26 x (1.039083333333331 / 1.014583333333324)
= 12.26 x 1.024147843942512255
= 12.556052566735
Resultado:
Precio Futuro del dólar: 12.556052566735
2. Calcular el futuro del IPC a 220 días considerando una tasa libre de riesgo del 11.3% y un spot de índice de 32,100 puntos.
Fórmula:
FUTURO DEL IPC
Futuro del IPC = IPC contado x (1 + ((tasa libre de riesgo / 36000) x plazo en días))
Datos:
Spot: 32,100 Puntos
Rf: 11.3% a 220 días
Plazo: 220 días
Sustitución:
= 32,100 x (1 + ((11.3 / 36000) x 220))
= 32,100 x (1 + (0.0003138888888889 x 220))
= 32,100 x (1 + 0.069055555555558)
= 32,100 x 1.069055555555558
=34,316.6833333334118
Resultado:
Futuro del IPC: 34,316.6833333334118
3. Calcular el precio futuro de una acción a 110 días, considerando un spot de $98.72 y una tasa libre de riesgo del 14.8%.
Fórmula:
FUTURO DE UNA ACCIÓN QUE NO PAGA DIVIDENDOS
Futuro de una acción que no paga dividendos = Acción contado x (1+ ((tasa libre de riesgo / 36000) x plazo en días))
Datos:
Spot: $98.72
Rf: 14.8%
Plazo: 110 días
Sustitución:
= 98.72 x (1+ ((14.8 /
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