Uso de forwards y futuros
Enviado por fulanitoxd2 • 11 de Marzo de 2024 • Prácticas o problemas • 836 Palabras (4 Páginas) • 53 Visitas
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Uso de forwards y futuros
Uso de forwards y futuros
En esta actividad reforzarán la competencia Sello EBC: Impulsores de progreso-enfoque en resultados, tu competencia técnica: Incorporación de productos derivados en estrategias de cobertura, y tu competencia laboral: Análisis de problemas.
Instrucciones: lee con atención los siguientes problemas y realiza lo que se solicita.
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Corta en el derivado, futuro de venta
- ¿Cuál es el precio teórico? Resultado50, 000 *= 50,695.13889(1 + (0. 055 * 36091 ))
- Determina el valor nocional (nominal) de un solo contrato.
( 50,695.13889 x 10 ) =
Resultado = $506,951.3889
- Determina el número de contratos necesarios.
Resultado𝑁𝑜Í𝑛𝑑𝑖𝑐𝑒. 𝐶𝑜𝑛𝑡𝑟𝑎𝑡𝑜𝑠 𝑑𝑒 =𝑐𝑜𝑏𝑒𝑟𝑡𝑢𝑟𝑎14 contratos= ( 10=, 000 . 82, 000(. 027 𝑥 ./738 . 03 )) /= ( 506951 . 738 . 3889 ) = 14. 557637
Problema 2 | |
Tienes 5,000 acciones de AMXL cuyo costo fue de $16.25 MXN p/a y deseas tener un rendimiento garantizado de 5% para el 25 de octubre de 2024. Hoy es 22 de febrero de 2024. Considerar una tasa libre de riesgo del 11%, una desviación del mercado spot 2.6% y del mercado de futuros de amxl es de 3.3%, con un coeficiente de correlación de .82 |
- ¿Qué posición debes tomar en futuros?
Posición larga en subyacente y largo en el derivado, tomando posición de venta.
- ¿Cuál es el precio teórico? Periodo = 246 días Precio𝐹 = (teórico 16. 25futuro − 0= ) 17.471458(( 1 + (. 11 𝑥 ( 246 / 360 ))))
- Determina el precio por contrato.
100Precio 𝑥 17del. 47145833contrato = $1747.145833
- Determina el número de contratos.
𝐼𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖Í𝐹Número𝑛𝑑𝑖𝑐𝑒= (81250 𝑑𝑒óde𝑛 𝑐𝑜𝑏𝑒𝑟𝑡𝑢𝑟𝑎=contratos 𝑥 5000. 646 )𝑥 =/ =16 174730 ..2582 .(1458332=. 6 $81/3. 3, 250) = . 646
- Grafica el perfil de pagos.
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Problema 3 | |
El 1° de agosto de 20XX, un corporativo dedicado a la importación de gasolina pronostica que, para el 1° de diciembre del mismo año, el barril de la mezcla mexicana subirá, por lo que sus directivos desean fijar el precio ahora de compra ahora, ya que éste es de USD $59.00 por barril. Volatilidad spot (mercado) 3%; volatilidad mercado futuro 2.5% ; correlación de .78, tasa libre de riesgo 11% Considere que el importe en dinero que corresponde a la importación es de 2.500,000 usd |
- Describe las acciones de cobertura que debe seguir el corporativo utilizando contratos de futuro.
Corto en subyacente y largo en derivado; se toma posición de compra.
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