ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (EFE)

UNIDAD 13

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (EFE)

Estado de flujo de efectivo

• Es uno de los cuatro estados contables básicos
• Informa sobre los movimientos de efectivo y equivalentes de efectivo realizados durante un período, explicando la variación del saldo de efectivo y equivalente de efectivo de un período a otro.
• Equivalente de efectivo:

• Inversiones que se mantienen con el fin de cumplir con los compromisos de corto plazo más que con fines de inversión u otros propósitos. Debe ser de corto plazo (tres meses o menos desde la fecha de adquisición) y de alta liquidez, fácilmente convertible en importes conocidos de efectivo y sujeta a riesgos insignificantes de cambio de valor.

El estado de flujo de efectivo se presenta por lo percibido, porque interesa saber que sucede con el dinero. Por eso se toma caja y banco y el equivalente, como es el caso de una inversión de corto plazo, es decir que tiene que estar disponible para su utilización. Además de tener liquidez, tiene que estar disponible para usarla en la operatoria del negocio.

Las variaciones entre dos Estados de Situación Patrimonial muestran variaciones en los fondos: producto del flujo de esos fondos. ¿En cuál de estos casos hubo variaciones de fondos?[pic 1]

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Los flujos de fondos pueden derivarse de:

• Actividades de inversión: ingresos y egresos relacionados con la adquisición y venta de Bienes de Uso, Inversiones Permanentes e Intangibles.
• Actividades de operación: ingresos y egresos relacionados con las actividades de producción, comercialización y administración de los bienes y/o servicios que la empresa vende.
• Actividades de financiación: ingresos y egresos relacionados con la obtención y retribución de fondos propios y de terceros.

Los flujos de fondos de las actividades de inversión:

• Generado en:

• Venta de bienes de uso, inversiones permanentes, activos intangibles
• Cobro de dividendos de participaciones en otras sociedades

• Utilizado en:

• Adquisiciones de Bienes de Uso, Inversiones Permanentes, Activos Intangibles

Los flujos de fondos de las actividades de operación:

• Generado en:

• Ingresos por ventas de bienes y servicios
• Cobro de créditos otorgados a clientes

• Utilizado en:

• Egresos por adquisiciones de bienes y servicios para la producción, comercialización y administración de los negocios principales de la organización

Los flujos de fondos de las actividades de financiación

• Generado en:

• Aportes de accionistas
• Préstamos recibidos

• Utilizados en:

• Devoluciones de préstamos
• Pagos de intereses por préstamos
• Compra de acciones propias
• Pago de dividendos en efectivo
• Reducción del capital

Presentación del Estado de Flujo de Efectivo: Método Directo

1. Variaciones de los fondos: Fondos al inicio – Fondos al cierre = Aumento (disminución) neta de los fondos.
2. Causas de las variaciones de los fondos:

• Actividades operativas:

Expuestas por método indirecto:

Partir del resultado del ejercicio

Realizar ajustes de resultados no erogados

Realizar ajustes de otras actividades

Realizar ajustes por variaciones del capital de trabajo.

• Actividades de inversión: Pago/Cobro por compra/ por venta de bienes de uso, bienes intangibles o inversiones permanentes. Cobro de dividendos de participación en otras sociedades.

• Actividades de financiación: Cobro por préstamos recibidos y por aportes de capital. Cancelación parcial o total de préstamos, reducción de capital o compra de acciones propias. Pago de dividendos a accionistas o de intereses de préstamos.

Presentación del Estado de Flujo de Efectivo: Método Directo

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