FINANZAS TALLER
Erickson MenaEnsayo30 de Diciembre de 2022
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FINANZAS
TALLER
Erickson A. Mena Cortes
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Desarrollo de las actividades del Taller. Actividad 1: Análisis financiero
Datos Para Considerar:
Activos | Pasivos | ||
Activos circulantes | Pasivos circulantes | ||
Caja | 150.000 | Proveedores | 250.000 |
Banco | 200.000 | Acreedores | 77.000 |
Clientes | 35.000 | Impuestos por pagar | 55.000 |
Inventarios | 70.000 | Préstamos corto plazo | 80.000 |
Valores Negociables | 55.000 | ||
Total Activo Circulante | 510.000 | Total Pasivo Circulante | 462.000 |
Activos Fijos | Pasivos de largo plazo | ||
Terrenos | 1.200.000 | Bonos por pagar | 2.000.000 |
Maquinarias | 750.000 | Préstamos largo plazo | 608.000 |
Equipos | 650.000 | ||
Instalaciones | 730.000 | ||
Total Activo Fijo | 3.330.000 | Total pasivo de largo plazo | 2.608.000 |
Otros Activos | Patrimonio | ||
Derechos de Llave | 350.000 | Capital | 600.000 |
Derechos de Marca | 250.000 | Utilidades retenidas | 350.000 |
Utilidad ejercicio | 420.000 | ||
Total Otros Activos | 600.000 | Total patrimonio | 1.370.000 |
Total de Activos | 4.440.000 | Total de Pasivos y Patrimonio | 4.440.000 |
Dato adicional: Considere para este período gastos financieros por un monto de 40% del préstamo a corto plazo.
Resolución de Respuestas:
- Razón del circulante Respuesta:
Activos Circulantes | = | $ 510.000 | = | 1,1038 |
Pasivos Circulantes | $ 462.000 |
Esto significa que la Empresa puede cumplir con sus obligaciones y compromisos a corto plazo.
Razón acida Respuesta:[pic 6]
Activos Circulantes - Inventarios | = | $510.000 - $70.000 | = | 0,9523 |
Pasivos Circulantes | $ 462.000 |
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El resultado de la razón acida está cercano a 1 (uno), lo que indica que la Empresa podría presentar dificultades para enfrentar la deuda a corto plazo.
Rentabilidad de los activos Respuesta:
Utilidad antes del interés | = | $420.000 | = | 0,0945 |
Activo Total | $4.440.000 |
La Empresa presenta una rentabilidad del 9,45% antes de los intereses e impuestos.
Razón de la deuda Respuesta:
Deuda Total | = | $3.070.000 | = | 0,6914 |
Activo Total | $4.440.000 |
El 69,14% de los activos son financiados por los proveedores y los acreedores, por lo que se puede entender que existe un mayor riesgo de quiebra.
Razón del patrimonio Respuesta:
Total Patrimonio | = | $1.370.000 | = | 0,3086 |
Activo Total | $4.440.000 |
La razón del patrimonio equivale al 30,86%.
Costo de la deuda Respuesta:
Gastos Financieros | = | ( $80.000 X 0,4 ) | = | $32.000 | = | 0,0104 |
Deuda Total | $3.070.000 | $3.070.000 |
El costo de deuda que tiene la empresa es de 1,04%, lo cual es bastante bajo.
Rentabilidad del patrimonio Respuesta:
Utilidad Neta | = | $420.000 | = | 0,3066 |
Patrimonio Total | $1.370.000 |
La rentabilidad que obtiene el Dueño o el Accionista es de 30,66% por cada peso invertido.
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Actividad 2, datos a considerar:
Una sociedad requiere de sus servicios como administrador financiero para tomar la determinación si debe tomar una deuda a través de leasing o prestamos bancario con el fin de tener una maquinaria. Los antecedentes de ambas opciones son las siguientes:
Detalle | Préstamo bancario | Contrato leasing |
Capital | 5.000.000 | 5.000.000 |
Tasa de interés | 3% | 5% |
Tiempo | 8 años | 6 años |
Tipo de tasa | capitalizable semestralmente | simple |
Resolución de Respuestas:
- Valor de la cuota Respuesta:
Préstamo Bancario | ||||
$5.000.000 [(1+0,03)16 x 0,003] | = | $240.706 | = | $398.054 |
(1+0,03)16 x 0,003 | 0,6047 |
Contrato Leasing | ||||
$5.000.000 [(1 + 0,05)6 X 0,05] | = | $335.024 | = | $985.087 |
(1+0,05)6 - 1 | 0,3401 |
Realizar cuadro de amortización Respuesta:
Cuadro de Amortización | Préstamo Bancario | ||||
Periodo | Cuota | Interés | Amortización | Saldo del crédito |
$5.000.000 | ||||
1 | $398.054 | $150.000 | $248.054 | $4.751.946 |
2 | $398.054 | $142.558 | $255.496 | $4.496.450 |
3 | $398.054 | $134.893 | $263.161 | $4.233.289 |
4 | $398.054 | $126.999 | $271.056 | $3.962.234 |
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5 | $398.054 | $118.867 | $279.187 | $3.683.046 |
6 | $398.054 | $110.491 | $287.563 | $3.395.484 |
7 | $398.054 | $101.865 | $296.190 | $3.099.294 |
8 | $398.054 | $92.979 | $305.075 | $2.794.218 |
9 | $398.054 | $83.827 | $314.228 | $2.479.991 |
10 | $398.054 | $74.400 | $323.655 | $2.156.336 |
11 | $398.054 | $64.690 | $333.364 | $1.822.972 |
12 | $398.054 | $54.689 | $343.365 | $1.479.607 |
13 | $398.054 | $44.388 | $353.666 | $1.125.941 |
14 | $398.054 | $33.778 | $364.276 | $761.665 |
15 | $398.054 | $22.850 | $375.204 | $386.461 |
16 | $398.054 | $11.594 | $386.460 | $0 |
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