TALLER FINANZAS
Enviado por Jeferson Avendaño • 9 de Marzo de 2019 • Informes • 880 Palabras (4 Páginas) • 65 Visitas
UNIVERSIDAD INDUSTRIAL DE SANTANDER
ESCUELA DE ESTUDIOS INDUSTRIALES Y EMRPESARIALES
TALLER FINANZAS – Prof. Juan B Duarte
A continuación, se presenta la información necesaria para construir los estados financieros de una empresa
FLUJO DE CAJA LIBRE
- La depreciación del periodo se distribuye así: la depreciación de edificios y maquinaria y equipo corresponde a producción; la depreciación de equipo de cómputo y muebles y enseres corresponde a administración; mientras que la de vehículos corresponde al área de ventas. Los activos fueron adquiridos el 1 de Enero de 2013.
- El 31 de Diciembre de 2013, la empresa adquirió una póliza de seguros de planta valida por 5 años por valor de $45 millones, los cuales se difieren anualmente en cuotas iguales.
- Se paga un 6% de comisión de venta sobre el total de las ventas netas.
- El 31 de Diciembre de 2014 tomó el servicio de publicidad, el cual le cobija 3 años por valor de $6 millones que se difieren anualmente en cuotas iguales.
- La empresa tomó una deuda por $ 110 millones el 31 de Diciembre de 2012 a un interés del 23,5620478% Nominal Capitalizable Bimestral, con compromiso de pago anual por 5 años.
- La empresa tomó una deuda el 31 de Septiembre de 2014 por $ 35 millones a un interés del 27% Nominal Capitalizable Trimestralmente, con compromiso de pago trimestral durante un año.
- La empresa emitió bonos por valor de $ 150 millones el 31 de Diciembre de 2013 a 5 años con tasa de interés del 20% efectivo anual.
- La tasa impositiva es del 33%
- Los dividendos son del 15% de la utilidad neta.
CIF | |||
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| 2015 | 2016 |
Seguro planta | 9.000.000 | 9.000.000 | |
Depreciación | |||
Mantenimiento | 4.616.400 | 5.373.000 | |
Servicios públicos | 7.220.000 | 8.086.400 | |
MOI | 18.320.000 | 19.560.000 | |
Materiales indirectos | 5.550.000 | 5.012.900 | |
TOTAL | |||
|
| 2015 | 2016 |
Inventario inicial MP | 9.500.000 | ||
Compras MP | 53.200.000 | 48.729.000 | |
Inventario final MP | 7.200.000 | 5.800.000 | |
Costo MP consum. | |||
MOD | 22.558.000 | 24.136.000 | |
CIF | |||
Costo producción | |||
Inventario inicial PP | 13.561.000 | ||
Inventario final PP | 18.979.000 | 15.634.000 | |
Costo PT | |||
Inventario inicial PT | 35.872.000 | ||
Inventario final PT | 28.639.500 | 38.182.000 | |
CMV |
DEUDA CP
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DEUDA LP
|
BONOS
Fecha | Cuota | Interés | Capital | Saldo |
31/12/2013 | 150.000.000 | |||
31/12/2014 | ||||
31/12/2015 | ||||
31/12/2016 | ||||
31/12/2017 | ||||
31/12/2018 |
ESTADO DE RESULTADOS | |||
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| 2015 | 2016 |
Ventas | 276.000.000 | 302.600.000 | |
CMV | |||
Utilidad bruta | |||
Gastos de administración | |||
Depreciación | |||
Servicios públicos | 5.630.000 | 6.305.600 | |
Nomina personal | 8.695.000 | 10.427.000 | |
Gastos de ventas | |||
Comisiones | |||
Depreciación | |||
Publicidad | 2.000.000 | 2.000.000 | |
Utilidad operativa | |||
Gastos financieros | |||
UAI | |||
Impuestos 33% | |||
Utilidad neta |
BALANCE GENERAL | |||||||
| 2014 | 2015 | 2016 |
| 2014 | 2015 | 2016 |
ACTIVOS |
|
|
| PASIVOS |
|
|
|
Caja | 3.198.560 | 1.361.586,489 | 25.921.378,393 | Proveedores | 7.812.000 | 8.146.000 | 10.793.000 |
Cuentas por cobrar | 28.169.000 | 38.692.000 | 41.543.000 | Impuestos por pagar | 1.645.890 | 2.581.395,214 | 4.564.678,322 |
Inventarios | 58.933.000 | 54.818.500 | 59.616.000 | Deudas a CP | |||
Total activo corriente | Total pasivo corriente | ||||||
|
| ||||||
Terrenos | 110.000.000 | 110.000.000 | 110.000.000 | Bonos | 150.000.000 | 150.000.000 | 150.000.000 |
Edificio | 82.000.000 | 82.000.000 | 82.000.000 | Deudas LP | |||
Maquinaria y equipo | 34.700.000 | 34.700.000 | 34.700.000 | TOTAL PASIVOS | |||
Muebles y enseres | 18.250.000 | 19.830.000 | 21.170.000 |
| |||
Vehiculos | 29.000.000 | 29.000.000 | 53.000.000 |
| |||
Equipo de computo | 6.300.000 | 8.180.000 | 9.400.000 |
| |||
Deprec. acumulada | 32.910.000 | 49.899.000 | 72.066.000 | PATRIMONIO | |||
Total activos fijos | Capital | 105.000.000 | 105.000.000 | 105.000.000 | |||
| Utilidades retenidas | 7.801.714,730 | 34.530.888,806 | 81.796.057,977 | |||
Seguros | 36.000.000 | 27.000.000 | 18.000.000 | TOTAL PATRIMONIO | 112.801.714,730 | 139.530.888,806 | 186.796.057,977 |
Publicidad | 6.000.000 | 4.000.000 | 2.000.000 |
|
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Total diferidos |
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| |||
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TOTAL ACTIVOS | TOTAL PAS+PAT |
FLUJO DE CAJA LIBRE | ||
2015 | 2016 | |
Utilidad neta | ||
Depreciaciones | ||
Intereses | ||
Diferidos | ||
FCB | ||
Δ KTNO | ||
Δ AF | ||
Δ DERECHOS | ||
FCL | ||
Servicio a la deuda | ||
Disponible para Dividendos |
COSTO DE CAPITAL
- Los proveedores ofrecen a la empresa un descuento del 5% por pago de contado o pago a 60 días, igual financiamiento ofrecen los impuestos por pagar.
- La tasa de interés para la deuda a largo plazo es del 23,5620478% Nominal Capitalizable Bimestralmente.
- La tasa de interés para la deuda a corto plazo es 27% Nominal Capitalizable Trimestralmente.
- La tasa de interés para los bonos es del 20% efectivo anual.
- La tasa impositiva es del 33%
- La TMRR por los socios es del 30%EA.
COSTO DE CAPITAL (CK) 2015 | ||||||
FUENTE | MONTO | %PART | EAII | PONDERACIÓN | EADI | PONDERACIÓN |
TOTAL | CK AI | CK DI |
COSTO DE CAPITAL (CK) 2016 | ||||||
FUENTE | MONTO | %PART | EAII | PONDERACIÓN | EADI | PONDERACIÓN |
TOTAL | CK AI | CK DI |
INDICES
- El 90% de las ventas se hacen a crédito; mientras que el 100% de las comprar se hacen a crédito.
INDICE | ECUACIÓN | ECUACIÓN (Valores) 2015 | ECUACIÓN (Valores) 2016 | 2015 | 2016 | OBJETIVO | ||
VECES | DIAS | VECES | DIAS | |||||
Rotación CxC | VENTAS CREDITO* |
|
|
|
|
|
| 45 días |
PROM CXC NETAS* |
|
| ||||||
Rotación de Inv MP | COSTO MP CONSU |
|
|
|
|
|
| 45 días |
PROM INV MP* |
|
| ||||||
Rotación de Inv PP | COSTO PT |
|
|
|
|
|
| 40 días |
PROM INV PP* |
|
| ||||||
Rotación de Inv PT | CMV |
|
|
|
|
|
| 90 días |
PROM INV PT* |
|
| ||||||
Rotación de CxP | COMPRAS CREDITO* |
|
|
|
|
|
| 60 días |
PROM PROVEEDORES* |
|
| ||||||
Razón Corriente | AC |
|
|
|
| 7 veces | ||
PC |
|
| ||||||
Prueba Acida | AC-INV |
|
|
|
| 3 veces | ||
PC |
|
| ||||||
Importancia AC | AC |
|
|
|
| 30% | ||
ACTIVO |
|
| ||||||
ROA | U. OPERATIVA |
|
|
|
| 30% | ||
PROM ACTIVOS* |
|
| ||||||
Rent Activo AI | U.A.I |
|
|
|
| 20% | ||
PROM ACTIVOS |
|
| ||||||
Rent Neta Activo | U. NETA |
|
|
|
| 13% | ||
PROM ACTIVOS |
|
| ||||||
Rent Patrim AI | U.A.I |
|
|
|
| 30% | ||
PROM PATRIMONIO* |
|
| ||||||
Rent Neta Patrim | U. NETA |
|
|
|
| 20% | ||
PROM PATRIMONIO |
|
| ||||||
Endeudamiento | PASIVO |
|
|
|
| 40% | ||
ACTIVOS |
|
| ||||||
Cubrimiento SD | SD |
|
|
|
| 50% | ||
FCL |
|
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...