Fuentes de financiamiento empresariales

Fuentes de Financiamiento Empresariales: Análisis legal de los sujetos de crédito - Derecho Civil y Derecho Mercantil - Tipos de Poderes Legales - Financiamientos a Corto; Mediano y Largo Plazo: Préstamos Directos, en blanco o Quirografarios - Préstamos Directos con Garantía Colateral - Préstamos Prendarios - Descuentos Mercantiles - Remesas - Créditos en Cuenta Corriente Puros -Créditos Simples con Garantía - Créditos Comerciales - Aceptaciones Bancarias - Crédito de Habilitación o Avío - Crédito Refaccionario - Crédito con Garantía Hipotecaria - Crédito Hipotecario Industrial - Apertura de Crédito Simple con o sin Garantía - Uniones de Crédito - El Seguro como una disminución de riesgo financiero - Certificados de Depósito Bancarios - Certificados de Participación Inmobiliaria (CPI's) - Certificados de Plata (Ceplatas) - Obligaciones: Hipotecarias, Quirografarias, Convertibles, Subordinadas, Con capitalización de intereses, Con Garantía Fiduciaria - Clasificación de las Obligaciones: Por su origen, por su forma, por los derechos legales que confieren, por su forma atendiendo al número de acciones de cada título, títulos de crédito que no representan parte del Capital Social - Acciones: Ordinarias, autorizadas, emitidas y en circulación - Preferentes - Acciones Comunes -Acciones del Fundador - Acciones de Goce - Acciones de Trabajo - Las Sociedades de Inversión: Diversos tipos y sus características principales - El Almacenaje como una herramienta de financiamiento - Economic Value Added (Valor Económico Agregado) - Evaluación de Proyectos de Inversión - Factoring (Factoraje) - Fianzas - Elementos Básicos de la Ingeniería Financiera y Planeación Estratégica - Leasing (Arrendamiento) y sus modalidades: Arrendamiento Financiero - A. en Divisas - A. Inmobiliario - A. con Subarriendo - A. Financiero - A. Maestro - A. Financiero Neto - A. Financiero Global - A. Financiero Ficticio - Ventajas y Desventajas - A. Puro - Modalidades del Leasing - El Factoraje como una herramienta de financiamiento - F. con Recurso - F. con recurso anticipado - F. con recurso vencido - Factoraje sin recurso - F. a Proveedores - F. Cien - F. Nuevo Estilo - F. Internacional - Diversos Programas de Financiamiento: Programa Único de Financiamiento a la modernización industrial - Apoyo Extraordinario para Capital de Trabajo en UDI's - Financiamiento al Comercio Exterior - Programa de Garantías - Programa para la Participación Accionaria - Programa Extraordinario de Capital de Riesgo - Programa de Desarrollo de Proveedores - Operaciones Internacionales - Servicios Fiduciarios de Valuación y Diagnóstico - Programa de Fortalecimiento para Uniones de Crédito - Política de Financiamiento para las operaciones de crédito de primer piso - Apoyos financieros al exportador - Preexportación o Ciclo Productivo - Proyectos de Inversión - Consolidación Financiera - Inversiones Accionarias - Garantías Contractuales - Diversos Instrumentos del Mercado de Valores: Aceptaciones Bancarias - Diversos tipos de Pagarés - Papel Comercial - Bonos de Prenda - Bonos Ajustables y otros tipos de Bonos –

FUENTES DE FINANCIAMIENTO EMPRESARIALES

Análisis Legal de los Sujetos de Crédito:

La rama del Derecho que estudia la personalidad y capacidad de los sujetos de Crédito, ya sea en lo individual o en lo colectivo es el Derecho Privado, mismo que se divide en dos grandes apartados: De las PF DERECHO CIVIL y de las PM DERECHO MERCANTIL

El DERECHO CIVIL regula los siguientes aspectos

 El derecho de la personalidad: Principios jurídicos que rigen al individuo en sí mismo y lo ubican dentro de un grupo social, como sujeto con derechos y obligaciones, estableciendo atributos como Nombre, domicilio, capacidad, estado civil y patrimonio

 El derecho de la familia: Que comprende las normas de la organización y funcionamiento de la célula social, para que los cónyuges se obliguen entre sí respecto a terceros con previa autorización judicial

 Derecho Patrimonial: Que considera la propiedad de los bienes, el derecho de las obligaciones y contratos y derecho de las sucesiones por fallecimiento. En el otorgamiento de crédito, se debe tomar en cuenta: Derecho de propiedad, uso y disfrute de bienes muebles e inmuebles; Derecho del acreedor a hacer cumplir al deudor sus obligaciones; Cómo nacen, se transmiten y extinguen las obligaciones; Cómo se instrumentan los contratos que por acuerdo de voluntadas dan nacimiento a derechos y obligaciones.

DERECHO MERCANTIL.- Es el conjunto de normas jurídicas que regulan la actividad de los comerciantes o de los actos que por ley tienen carácter de mercantiles. Los actos de comercio (Art. 75 F XIV del Código de Comercio) entre otros, son las operaciones realizadas por los bancos.

Aspectos Legales a cubrir por un solicitante de crédito:

 Personalidad Jurídica

 Capacidad para obligarse

 Representación para obligar a un tercero.- Es la capacidad legal de obligarse en nombre y cuenta de terceras personas. Es un mandato que se formaliza por un contrato por el cual el mandatario se obliga a ejecutar por cuenta del mandante, los actos jurídicos que éste le encarga.

Tipos de poderes:

a) Los que se otorgan a una PF para que represente a otra PF

b) Los que se otorgan para que una PM represente a otra PM

En todos los casos debe ser acreditada la personalidad, que en el caso de PM se representa por: Escritura Constitutiva y Poderes y facultades otorgadas a sus administradores y/o representantes para otorgar garantías reales, suscribir u otorgar títulos de crédito y avales o fianzas.

Los bancos y entidades crediticias en general, hacen especial hincapié en el estudio y dictamen de las escrituras y poderes, ya que si se otorga crédito y recaba la firma de una persona no autorizada, se corre el riesgo de quebranto. Por ello piden dictaminar las escrituras y los poderes de los clientes y aclarar las dudas que se llegaran a presentar al respecto.

Para OTORGAR CRÉDITOS, se verifica en el Registro Público de la Propiedad y de Comercio lo siguiente:

 Las propiedades y la ausencia de gravámenes

 Los poderes

 La estructura social de la empresa

 Los posibles embargos

 Los aumentos y disminuciones de capital social

 Las escrituras constitutivas y sus modificaciones

A veces piden garantías adicionales, observando que el crédito sea adecuado a las necesidades del cliente. Analizan probables problemas de su prospecto de cliente en cuanto a lo laboral, fiscal, administrativo, etc. debiendo evaluar riesgos, demandas judiciales en contra del cliente. La institución supervisa que el dinero prestado sea utilizado para el fin solicitado por el cliente, quedando de relieve las garantías otorgadas.

Los Créditos Bancarios por lo general son a CORTO, MEDIANO Y LARGO PLAZO

A CORTO PLAZO

1. PRESTAMOS DIRECTOS, EN BLANCO o QUIROGRAFARIOS.- Es el préstamo en virtud del cual, el banco acreditante entrega una determinada cantidad de dinero al acreditado o prestatario, quién se obliga a devolver en una fecha determinada la cantidad recibida, mas el pago del interés, cuando éste no ha sido cobrado por anticipado. Es el financiamiento que se otorga a una PF o PM sin más garantía que su solvencia económica y moral, con su sola firma y a veces con avales. Este tipo de crédito tiene como PROPÓSITO dar liquidez o para otras necesidades transitorias de tesorería, sin embargo NO es su propósito suplir las necesidades constantes de capital de trabajo. El PLAZO se instrumenta por una línea de crédito con duración de un año durante el cual el acreditado puede hacer disposiciones revolventes que no excedan de 90 días, aún cuando el plazo puede ser extendido a 180 días. Los bancos evitan hacer constante este tipo de crédito directo o quirografario para evitar convertirse en socio capitalista del solicitante. Este préstamo se niega cuando: Se convierte en crédito revolvente, vicio en que mucho se ha caído. Cuando realmente se pueden otorgar otros tipos de crédito, de acuerdo a la naturaleza del giro del negocio y destino que se le dará al dinero, para fortalecer el capital de trabajo; Cuando se presume que por el destino que se le va a dar, no podrá ser pagado a su vencimiento; Cuando el crédito va a ser utilizado para pagar deudas con otros bancos y más cuando son créditos directos dado por un banco de la competencia.; Cuando se sospecha que el crédito es para pagar otros créditos o adeudos vencidos; Cuando es para pagar sobregiros; Cuando se renuevan total o parcialmente en forma permanente; Cuando se usa como crédito puente mientras se autoriza algún otro crédito como pudiera ser refaccionario, de habilitación o avío ya que es frecuente que existan retrasos en la recuperación de estos créditos puente por diversas causas.

Es común que el otorgamiento del préstamo directo se condicione a uno o varios avales de reconocida honorabilidad, solvencia económica y capacidad de pago, sin embargo el solicitante debiera ser capaz económicamente sin avales. De no contar el solicitante con las características mencionadas, se presume que no podrá pagar el pagaré a su vencimiento y se tendría que recurrir al aval. Es importante mencionar que para PM es básico el análisis de los Estados Financieros porque de su interpretación depende si se otorga o no el crédito. Desde el punto de vista jurídico, el préstamo directo se instrumenta bajo un contrato de mutuo con interés y que se formaliza con la suscripción de uno o varios pagarés y es un acuerdo de voluntades que modifican o extinguen

...