Guía preparación prueba métodos cuantitativos

Guía de ejercicios N° 2 derivados financieros.

1.- El precio o cotización de una Opción de Venta es $ 60. El precio de ejercicio es $ 2.075, mientras el precio de mercado del subyacente es de $ 2.083.- ¿Qué puede explicar el precio de la Opción? ¿Cuáles son los componentes de este precio? ¿La Opción en éste momento se encuentra IN, AT o OUT of the Money?                                   

2.- El Precio de Ejercicio de una Opción de compra es $ 7.100.  El precio de Mercado del Subyacente es $ 7.101 y el mercado estima que el precio del subyacente, en el corto plazo debiera alcanzar los $ 7.240. ¿Cuál debiera ser el precio de la OPCIÖN? ¿Cuál sería el valor de cada uno de sus componentes?  

3.- Una empresa deberá vender USD 5.000.000 en 180 días más.  Ante el temor de una reducción violenta en el tipo de cambio, pacta un Forward con un Banco, por la cantidad señalada y al plazo indicado.

      Al momento de pactar el contrato, los antecedentes relevantes son:

        Tipo de cambio contado                                 $ 800

         Tasa de captación mensual en pesos             0,6%

        Tasa de colocación mensual en pesos                  1,2%

        Tasa de captación anual en USD                 2,8%

        Tasa de Colocación anual en USD                 3,9%

En base a esta información, calcule:                                                      

1. El tipo de cambio que el Banco aplicaría para comprar los dólares al fin del plazo indicado.        
2. Si el contrato se hubiere pactado mediante compensación, indique las diferencias a pagar, señalando quién paga, si:

1.- El tipo de cambio al fin del plazo fuere $ 775.

2.- El tipo de cambio al fin del plazo fuere $ 840.  

4.- Una empresa Importadora dispone hoy de USD 3.000.000 y necesita convertirlos en pesos para financiar sus operaciones normales.  Sin embargo, sabe que dentro de 150 días necesitará los dólares para efectuar el pago de una Importación.

        Ante esta situación, recurre a un Banco, con el que pacta un Contrato SWAP, mediante el cual vende hoy sus dólares al Banco, con la obligación de comprar (al Banco) la misma cantidad de dólares en el plazo indicado.

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