HISTORIA DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO.

HISTORIA DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

El balance de situación y estados de resultados se ha exigido durante años, pero la estado de flujos de efectivo

se ha requerido formalmente en los Estados Unidos desde el 1988. Sin embargo, el estado de flujos de efectivo,

de una forma u otra, tienen una larga historia en el Estados Unidos. En 1863, la estación de ferrocarril central

del norte publicó un resumen de sus estados financieros transacciones que incluyen un resumen de sus cobros y

pagos de efectivo por el año.

Dado que los activos actuales pueden ser considerados como aquellos activos que están cerca de convertirse en

efectivo y actual de los pasivos como los pasivos que están a punto de ser abonado en efectivo, un alternativa se

centra en el flujo de caja es examinar la variación neta de capital de trabajo (Activo circulante menos pasivo

circulante). En cierto sentido, el capital de trabajo es igual a dinero en efectivo más efectivo posible netos a

corto plazo. En 1902, United States Steel Corporation produce un informe en el que figuran las principales

causas del cambio de “fondos” que se define como activos menos cuentas corrientes a pagar durante el año, con

fondos que se define como activos menos cuentas corrientes a pagar. El estado de los fondos de capital de

trabajo se hizo cada vez más popular a partir de 1920.

En 1971, la APB emitió la Opinión N º 19 exige oficialmente que el estado de fondo se incluirá como uno de los

tres estados financieros principales en los informes anuales a accionistas y que serán cubiertos por el informe

del auditor. Opinión N º 19 no especificaba una definición o concepto de fondos o en un formato requerido para

la declaración. Este estado fue llamado el estado de cambios en la situación financiera. Durante la década de

1970, el estado de cambios en la situación financiera (o estados de fondos) no se le dio gran énfasis y por lo

general ni siquiera se discutió en los cursos introductorios de contabilidad financiera.

Durante la década de 1980, el Instituto de Ejecutivos Financieros (FEI) alentó a sus miembros a adoptar un

énfasis efectivo en sus estados de cambios en la situación financiera. En 1980, sólo el 10% de las compañías

Fortune 500 utilizan un enfoque efectivo y el otro 90% informó variaciones netas de capital de trabajo. En 1985,

el 70% utiliza un enfoque efectivo. Durante este mismo período, el FASB emitió la Declaración de Conceptos

de Contabilidad Financiera No. 5, que sugerido que, conceptualmente, un estado de flujos de efectivo debe ser

parte de un conjunto completo de servicios financieros declaraciones.

A finales de 1987, la FASB emitió la Declaración N º 95, que sustituyó APB Opinión N º 19. En lugar de

permitir que varias definiciones de los fondos, como el dinero o trabajo capital, y una variedad de formatos, el

FASB pidió una declaración de flujos de efectivo para reemplazar la declaración más general de los cambios en

la situación financiera.

Debido a que el estado de flujos de efectivo requerido es relativamente joven ( por partida doble contable es de

500 años), a veces no recibe la atención que merece como uno de los tres estados financieros principales.

Muchos libros de contabilidad aún retrasan la cobertura del estado del flujo de efectivo hasta el final del libro.

Además, la mayoría de las antiguas herramientas de la ficha financiera análisis no incorporan el uso de los datos

de flujo de efectivo. De hecho, debido a que los modelos de análisis tradicionales se desarrollaron en una época

en que los datos de flujos de efectivo no estaban disponibles, los analistas hicieron grandes cambios a los

números de flujo de efectivo aproximados, aparentemente sin saber que desde 1988 los actuales números han

sido fáciles de conseguir en el estado de flujos de efectivo.

Por regla general, se considera efectivo los valores contabilizados en el grupo 11 del plan de cuentas comercial,

esto es caja,  bancos, remesas en tránsito, cuentas de ahorro y fondos, por lo que los saldos de estas cuentas

deben coincidir con el resultado arrojado por el estado de flujos de efectivo.

ESTRUCTURA DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Los tres elementos más importantes que conforma un estado de flujo de efectivo son: actividades de Operación,

Inversión y Financiación.

Actividades de operación: Las actividades de operación, hacen referencia básicamente a las actividades

relacionadas con el desarrollo del objeto social de la empresa, esto es a la producción o comercialización de sus

bienes, o la prestación de servicios.

Entre los elementos a considerar tenemos la venta y compra de mercancías. Los pagos de servicios

públicos, nómina, impuestos, etc. En este grupo encontramos las cuentas de inventarios, cuantas por cobrar y

por pagar, los pasivos relacionados con la nómina y los impuestos.

Actividades de inversión: Las actividades de inversión hacen referencia a las inversiones de la empresa en

activos fijos, en compra de inversiones en otras empresas, títulos valores, etc.

Aquí se incluyen todas las compras que la empresa haga diferentes a  los inventarios y a gastos, destinadas al

mantenimiento o incremento de la capacidad productiva de la empresa. Hacen parte de este grupo las cuentas

correspondientes a la propiedad, planta y equipo, intangibles y las de inversiones.

Actividades de financiación: Las actividades de financiación hacen referencia a la adquisición de recursos para

la empresa, que bien puede ser de terceros [pasivos] o de sus socios [patrimonio]. En las actividades de

financiación se deben excluir los pasivos que corresponden a las actividades de operación, eso es proveedores,

pasivos laborales, impuestos, etc. Básicamente corresponde a obligaciones financieras y a colocación de bonos.

Es una actividad de financiación la capitalización de empresa ya sea mediante nuevos aportes de los socios o

mediante la incorporación de nuevos socios mediante la venta de acciones.

Elementos necesarios para desarrollar el flujo de efectivo

Para desarrollar el flujo de efectivo es preciso contar el balance general de los dos últimos años y el

último estado de resultados. Los balances los necesitamos para determinar las variaciones de las cuentas de

balance [Balance comparativo]. Es esencial contar también no las notas a los estados financieros en donde

consten  ciertas operaciones que hayan implicado la salida o entrada de efectivo, o de partidas que no tienen

efecto alguno en el efectivo.

Desarrollo del estado de flujo de efectivo

El estado de flujo de efectivo se puede hacer utilizando dos métodos: El método directo y el Método indirecto. 

Flujo de efectivo por el método directo

Una de las formas para hacer el flujo de efectivo, es mediante el método directo, el cual básicamente  consiste

en rehacer el estado de resultados utilizando el sistema de caja, principalmente  para determinar el flujo de

efectivo en las actividades de operación.

El efectivo determinado en el estado de flujo de efectivo debe coincidir con el saldo de estas cuentas. De no ser

así, significa que el estado de flujos de efectivo no se realizó correctamente.

La diferencia entre el método directo y el método indirecto, radica únicamente en el procedimiento aplicado a

las actividades de operación, puesto que el procedimiento aplicado a las actividades de inversión y financiación

es exactamente igual en los dos métodos.  Es indispensable contar con el balance general de los dos últimos

años y con el estado de resultados del último año. Aquí por limitaciones de espacio se han omitido y se ha

trabajado con valores supuestos, pero el procedimiento es el mismo.

Una forma de hacer el flujo de efectivo es utilizando el método indirecto, el cual consiste en partir de la utilidad

arrojada por el estado de resultados para luego proceder a depurarla hasta llegar al saldo de efectivo que hay en

los libros de contabilidad.

Antes de continuar, es importante que consulte los aspectos generales del estado de flujo de efectivo, para así

comprender con mayor facilidad en qué consiste este método. Puede consultar también el flujo de efectivo por

el método directo.

Con la lectura del de documento sugerido, nos queda claro que el estado de flujo de efectivo está compuesto por

tres partes que son: Actividades de operación; Actividades de inversión

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