INDICADORES FINANCIEROS – CICLO CONVERSION DEL EFECTIVO
Enviado por ppablo4991 • 5 de Agosto de 2019 • Tutoriales • 1.457 Palabras (6 Páginas) • 337 Visitas
1.- CICLO DE CONVERSION DEL EFECTIVO:
INDICADORES FINANCIEROS – CICLO CONVERSION DEL EFECTIVO:
INDICADORES | FORMULAS | RESULTADOS |
Inventario Promedio | Saldo Inicial + Saldo Final/2 (2.500 + 3.100)/2 | $ 2.800 |
Rotación de Inventario | Costo Ventas/Inventario Promedio $ 4.200/$ 2.800 | 1,5 veces |
Plazo Promedio de Inventarios | 360/Rotación Inventarios 360/1,5 | 240 Días |
Promedio de Cuentas por Pagar (Proveedores) = | Saldo Inicial + Saldo Final/2 ($ 3.200 + $ 4.200)/ 2 Ó También: Saldo Final de: Proveedores + Acreedores/2 | $ 3.700 |
Rotación de Cuentas por Pagar = | Compras a Crédito/ Promedio de Cuentas por Pagar (Proveedores) $ 3.200 + 4.200= 7.400/ $ 3.700 | 2 Veces |
Plazo Promedio de Cuentas por Pagar =
| 360/ Rotación de Cuentas por Pagar 360/2 | 180 Días |
Promedio de Cuentas por Cobrar (Clientes) =
| Promedio de Cuentas por Cobrar (Clientes) = Saldo Inicial + Saldo Final/2 ($ 2.900 + $ 4.400)/2 ó También: Saldo Final de Clientes/2 | $ 3.650 |
Rotación de Cuentas por Cobrar (Clientes) = | Ventas a Crédito/ Promedio Clientes $ 2.900 + $ 4.400= 7.300/$ 3.650 | 2 Veces |
Plazo Promedio Cuentas por Cobrar = | 360/ Rotación de Cuentas por Cobrar | 180 Días |
Rotación de Efectivo = | 360/ Ciclo de Conversión del Efectivo | 0,88 Veces |
Indicador para calcular el Ciclo de Conversión del Efectivo, EN DIAS.
[pic 1]
Días de Inventario | Días de Cartera | Ciclo de Operación | Días Cuentas por pagar | Ciclo de Conversión del efectivo |
240 | 180 | 420 | 180 | 410 |
[pic 2][pic 3][pic 4][pic 5][pic 6][pic 7]
INTERPRETACIÓN:
El CICLO DE OPERACIÓN de la Empresa es = a 420 Días, es decir que, el Tiempo que se tarda, EN RECUPERAR EL EFECTIVO, durante el tiempo que se tarda en Rotar todo el Inventario y el Tiempo que se tarda la empresa en RECUPERAR EL EFECTIVO, como resultado de las Ventas a Crédito, a Clientes, es de 420 días.
Cuando se vende a CREDITO, transcurre un tiempo, en el cual los CLIENTES, tardan en pagar, es el tiempo que los compradores, necesitan para poder cancelar, tanto el valor, INTRINSICO de la venta + los costos por financiamiento durante el tiempo del crédito, los clientes requieren de ese tiempo para poder vender sus productos y adquirir capacidad de pago y poder cancelar el valor de la compra a crédito.
En este orden de ideas, se hace necesario, tener muy en cuenta que se presentan 2 PROCESOS o situaciones diferentes, a saber:
.- 1) El espacio de tiempo que los INVENTARIOS se convierten en efectivo, desde el momento en que se compran las materias primas, se fabrica el producto y salen del inventario al mercado –clientes, inclusive, dicho tiempo puede variar aún más cuando la transacción de venta y compra de materia primas y/o la entrega de los productos elaborados, se hace con base en 2 situaciones:
1.1.- Venta en puerto de EMBARQUE
1.2.- Venta en puerto de DESTINO
Dependiendo del contrato de venta, depende el tiempo y el costo.
De este Ciclo de Operación de la Empresa, el tiempo que se tarda, la recuperación del Efectivo, con base en la Rotación de los Inventarios, es de 240 días, es decir, que la empresa necesita de 240 días para OBTENER NUEVAMENTE EL MONTO DEL EFECTIVO que invirtió en la compra del inventario, PERO, la empresa NO puede esperar a vender todo el inventario, sino, que tiene que tener efectivo disponible para iniciar nuevamente el proceso de fabricación y venta y cada que se inicie nuevamente el proceso debe tener el efectivo disponible, independientemente del NUMERO de veces que rote el efectivo.
La empresa SIEMPRE debe tener disponible el Capital de trabajo, en términos de efectivo disponible, operando EFICIENTEMENTE por Operaciones Normales, HASTA terminar la totalidad del Inventario, para cada rotación, calculándose por el tiempo de estudio, que como ya se sabe, puede ser de diferentes espacios de tiempo, TODO depende y la variación se determina con base en la clase de productos, que para el caso del ejemplo que se viene trabando el espacio de tiempo es anual.
Esto no significa que la empresa debe agotar el 100% de las Existencias, (Materia Prima o de Productos Terminados o la mescla de los 2 inventarios), para identificar esta situación, se debe aplicar los indicadores para cada tipo de inventarios.
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