Indicadores Financieros

INDICADORES FINANCIEROS DE LIQUIDEZ E ENDEUDAMIENTO

1. QUE ES UN INDICADOR FINANCIERO.

Un índice o indicador financiero es una relación entre cifras extractadas de los estados financieros y demás informes de la empresa con el propósito de formarse una idea acerca del comportamiento de algún aspecto específico de ésta.

2. QUE ES Y PARA QUE SE UTILIZA EL INDICADOR DE LIQUIDEZ.

Entendemos por indicador de liquidez la capacidad que tiene la empresa de generar los fondos suficientes para el cubrimiento de sus compromisos de corto plazo tanto operativos como financieros, lo cual nos permite formarse una idea del eventual riesgo de iliquidez que una empresa corre, dada la composición de su estructura corriente.

3. si la empresa objeto, está en funcionamiento ¿qué factores han de tenerse en cuenta para el estudio de liquidez y endeudamiento?

Los factores a tener en cuenta para el estudio son: la calidad de los activos corrientes, esto quiere decir el termino de convertibilidad en efectivo; el siguiente aspecto es la exigibilidad de los pasivos corrientes, este tiene que ver la comparación de los activos corrientes con los pasivos corrientes; y por último la estacionalidad de las ventas; se refiere como influye el nivel de cartera.

Los registros históricos de la empresa; es decir indicadores de otros años.

Los indicadores calculados con base a los presupuestos o los objetivos propuestos para el periodo en estudio.

4. identifica y analiza las cuentas que pueden modificar sustancialmente el concepto del analista acerca del endeudamiento en la empresa.

Son aquellos pasivos que se considera que no son totalmente exigibles o que el pago de este se puede postergar después de la fecha de vencimiento del mismo, teniendo en cuenta la conveniencia del acreedor y de la empresa; de igual manera entre las cuentas del patrimonio que cuyo valor no existe una absoluta certeza.

5. Explique y de un ejemplo del indicador de concentración del endeudamiento, en el corto plazo.

RAZON DE CONCENTRACION.

FORMULA: RAZÓN DE CONCENTRACIÓN = Pasivo Corriente / Pasivo Total.

La razón de concentración permite analizar qué porcentaje de la deuda está a Corto Plazo, es decir, en relación al total de las obligaciones de la empresa, qué tanto debe cancelar en el plazo máximo de un año.

Es deseable una razón de concentración inferior al 40%.

Ejemplo

He tomado cifras hipotéticas para para citar el ejemplo. En millones

Pasivo corriente 500

Total pasivo 980

RAZÓN DE CONCENTRACIÓN = 500 / 980 = 0,51

Del cien por ciento (100%) de los pasivos de la empresa el cincuenta y dos por ciento (51%) equivale a los pasivos de corto plazo, lo que genera un costo elevado de las obligaciones para la compañía, lo que indica que está por encima de lo deseable; y debe crear estrategias para optimizar la forma como está adquiriendo sus obligaciones.

Cooperativa Multiactiva Trabajando juntos

BALANCE GENERAL (ESTRUCTURA DE LA INVERSION) 2.010 2.009

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

11 DISONIBLE 66.439.256 61.196.406

caja 4.246.146 15.233.539

bancos 62.193.110 42.315.953

fondo de liquidez 0 3.646.914

12 INVERSIONES 100.000.000 450.000.000

para mantener hasta el vcto. 100.000.000 450.000.000

14 CARTERA DE CREDITO ASOCIADOS 309.587.943 204.192.457

crédito de consumo garantía admisible 3.073.518 0

crédito de consumo otras garantía 313.021.287 246.448.534

provisión para protección de cartera -1.567.880 -38.214.530

provisión general de cartera -4.938.982 -4.041.547

16 CUENTAS POR COBRAR 17.472.668 9.213.840

convenios 345.600 10.018.021

anticipos 4.250.000 2.300.000

créditos a empleados 2.103.000 2.054.881

deudores patronales 2.462.314 107.115

ingreso por cobrar(intereses) 5.222.679 2.865.197

ingreso por cobrar(cta. Soste-cxc exasoc) 199.836 199.836

anticipos de impuesto 4.310.506 4.310.506

otras cuentas por cobrar 550.707 0

provisiones para protección de c x c -1.971.974 -12.641.716

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 493.499.867 724.602.703

ACTIVO NO CORRIENTE

14 CARTERA DE CREDITO PORCION NO CTE. 671.701.462 523.703.136

crédito de consumo garantía admisible 6.531.226 0

crédito de consumo otras garantía 665.170.236 523.703.136

17 PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 13.482.008 0

muebles y equipo de oficina 3.530.000 8.535.000

equipo de computo y comunicaciones 11.484.000 13.175.000

depreciación acumulada -1.531.992 -21.710.000

18 ACTIVOS DIFERIDOS 7.261.920 628.200

cargos diferidos (software sicoopweb) 7.261.920 628.200

19 OTROS ACTIVOS 21.270.070 28.220.006

otras inversiones 10.845.166 10.845.166

bienes recibidos en pago 17.374.840 17.374.840

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