Informe de Modelo de Planeación Financiera

San Borja, 18 de diciembre de 2020

Señores

Four Corners Corporation

Atención:        Kate Krystokowiak

Referencia:      Informe de Modelo de Planeación Financiera

Estimada Srta. Krystokowiak,

Me dirijo a usted para presentarle el informe sobre el modelo de planeación financiera que contiene el análisis de la evaluación del portafolio en los siguientes años.

Para el informe, se tomó a un trabajador que tiene 40 años de edad y que gana $85,000 al año. Al día de hoy, el trabajador ha acumulado un portafolio valuado en $50,000. Para ello, se tomó en cuenta las siguientes suposiciones: a) una tasa de aumento anual de su salario de 5%, b) nuevas contribuciones de inversión de 6% de su salario, c) tasa de crecimiento anual del portafolio de 10%.

Con los supuestos mencionados arriba, se desarrolló el Excel adjunto para proporcionar una proyección financiera de 20 años, suponiendo también que sus nuevas contribuciones de inversión se distribuirían uniformemente a lo largo del año y, por tanto, la mitad de la nueva inversión podría incluirse en el cálculo de las ganancias del portafolio para el año. En el archivo adjunto se aprecia que, después de 20 años, el portafolio del trabajador es de $772,722. Sin embargo, si el trabajador quisiera ganar $1,000,000 después de 20 años, la tasa de inversión anual debería ser de 9%, es decir incrementar en 3% a la tasa actual.

La mayoría de los empleados experimentan alguna variación de la tasa de crecimiento del salario anual de un año a otro. Luego de la investigación se asume que la tasa de crecimiento del salario anual variaba desde 0% hasta 10% y que sigue una distribución de probabilidad uniforme.

Además, la tasa de crecimiento anual del portafolio variaba considerablemente de un año a otro. Luego de la investigación se asume que la tasa sigue una distribución de probabilidad normal con una media de 10% y una desviación estándar de 5%.

Con lo indicado líneas arriba se desarrolló un modelo de simulación para que los empleados pudieran  planear sus finanzas. Para ello se asume la tasa de inversión anual del 9%, el cual pronosticó un portafolio de $1,000,000 después de 20 años. El detalle de la simulación se encuentra en el Excel adjunto. Los resultados de esta simulación indican que el valor esperado supera el $1,000,000. Sin embargo la desviación estándar es muy alta, casi igual al valor esperador, por lo que la probabilidad de que el portafolio sea mayor o menor a los $1,000,000 esperados es del 50/50. Asimismo, la probabilidad de que el portafolio esté entre los $800,000 y $1,000,000 es del 13%. Y en menor probabilidad 10%, es que el portafolio esté entre los $2,000,000 y $3,000,000. Ver abajo cuadro resumen.

Después de ver el impacto de la incertidumbre en la tasa de crecimiento anual del salario y la tasa de crecimiento anual del portafolio, se recomienda a los empleados con un perfil similar y que sean moderados a la hora de asumir riesgos que tomen la decisión de invertir considerando el 9% como tasa de inversión anual.

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