Planificación financiera. Analizar el estado de la empresa

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INTRODUCCIÓN

La planificación financiera es un proceso esencial que permite a individuos y organizaciones establecer objetivos económicos claros y desarrollar estrategias efectivas para alcanzarlos. Este enfoque no solo implica la elaboración de presupuestos, sino también la evaluación de ingresos, gastos y ahorros, así como la proyección de necesidades futuras. Al gestionar adecuadamente los recursos financieros, se puede maximizar el potencial de crecimiento y asegurar la estabilidad económica a largo plazo.

Uno de los aspectos clave de la planificación financiera es la identificación y análisis de los riesgos financieros. Esto incluye la consideración de factores como la inflación, las tasas de interés y las fluctuaciones del mercado, que pueden impactar significativamente en la salud financiera. Al entender estos riesgos, las personas y empresas pueden tomar decisiones informadas y desarrollar planes de contingencia que les permitan navegar por un entorno económico incierto.

La planificación financiera también abarca la optimización de la inversión de recursos. La asignación adecuada de capital en diferentes vehículos de inversión puede aumentar el patrimonio personal o empresarial. Estrategias como la diversificación, la evaluación del rendimiento de las inversiones y la revisión periódica de la cartera son prácticas esenciales que contribuyen a la creación de riqueza y a la protección de los activos.

Otro tema relevante en este ámbito es la importancia de establecer un fondo de emergencia. Contar con ahorros reservados para imprevistos no solo proporciona tranquilidad, sino que también actúa como un salvavidas financiera en momentos de crisis. Este fondo puede ser crucial para hacer frente a gastos inesperados, como reparaciones de vivienda o gastos médicos, y ayuda a evitar la necesidad de endeudarse en situaciones difíciles.

En este contexto, es fundamental abordar un caso práctico que ilustra la importancia de la planificación financiera. Analizaremos una situación real que permitirá observar cómo la implementación de estrategias financieras efectivas puede conducir al éxito en la gestión de recursos y la realización de objetivos económicos, proporcionando así un marco práctico y aplicable para la toma de decisiones financieras.

PLANIFICACIÓN FINANCIERA

1. Definición

La planeación financiera abarca un conjunto de acciones estratégicas orientadas a garantizar la continuidad operativa de una empresa y asegurar que las estrategias propuestas por los dueños generarán beneficios económicos en el futuro. (Gómez, 2021)

La planificación financiera es la tarea estratégica de analizar los modelos de financiación y gestionar las inversiones y los flujos de caja para una cofinanciación exitosa de proyectos. Ostaey et al., (2023)

La planificación financiera es el proceso de preparación y toma de decisiones de gestión que afectan los recursos financieros y los indicadores de la empresa, con el objetivo de alcanzar objetivos a largo plazo. Shtefan, (2022)

Apaza (2017, citado en Ramírez et al., 2021) menciona que la planificación financiera es una herramienta para alcanzar una correcta gestión de recursos financieros, por lo que pueden fundamentarse estrategias diferentes para cumplir los objetivos y metas establecidas con las medidas de control necesarias para su cumplimiento.

En síntesis y teniendo en cuenta las anteriores definiciones, se plantea la siguiente definición:

La planificación financiera es un proceso estratégico que implica la toma de decisiones sobre la gestión de recursos financieros, con el fin de garantizar la continuidad operativa y el éxito económico de una empresa a largo plazo. Este proceso incluye el análisis de modelos de financiación, la gestión de inversiones y flujos de caja, y la implementación de medidas de control para cumplir con los objetivos y metas establecidos. Su propósito es optimizar el uso de los recursos, permitiendo la cofinanciación exitosa de proyectos y asegurando que las estrategias empresariales generen beneficios sostenibles en el futuro.

1. Características

Se distingue por las siguientes características:

• Proceso continuo y permanente: No es una actividad puntual, sino que se realiza de manera constante.
• Orientación futurista: Se enfoca en anticipar y prepararse para posibles escenarios futuros.
• Toma de decisiones informada: Promueve decisiones basadas en datos y análisis racionales.
• Selectividad: Implica elegir un curso de acción específico entre varias alternativas.
• Enfoque sistémico: Considera la empresa como un todo interconectado.
• Naturaleza cíclica: Se basa en ciclos que se repiten y refinan continuamente.
• Impulso a la innovación: Fomenta cambios y mejoras en los procesos y estrategias.
• Función integradora: Aunque es principalmente administrativa, involucra a todas las áreas de la empresa.
• Coordinación interdepartamental: Requiere la colaboración y alineación de todos los departamentos.
• Visión a largo plazo: Se enfoca en un horizonte temporal extenso, generalmente de cinco años o más.
• Materialización en el plan financiero: Resulta en un documento detallado que guía las operaciones financieras.
• Alineación estratégica: Va de la mano con el plan estratégico general de la compañía.
• Garantía de viabilidad: Es clave para asegurar la sostenibilidad económico-financiera de la empresa.

1. Importancia:

Como señalan Núñez & Pamela (2020), la importancia es fundamental planificar para alcanzar los objetivos financieros, entendida como un proceso continuo que facilita la toma de decisiones razonables sobre el uso del dinero. La planificación financiera proporciona mayores elementos de juicio al momento de elegir y tomar decisiones financieras. En este sentido, su relevancia en los negocios es crucial, ya que, sin una adecuada planificación, las empresas podrían no sobrevivir.

1. Objetivos

Los principales objetivos de la planificación financiera abarcan una serie de elementos clave que aportan valor a las empresas que deciden implementarla Según (Bustamante, 2021). Estos objetivos incluyen:

• Anticipación de decisiones futuras: Permite prever situaciones y buscar soluciones alternativas ante posibles escenarios, facilitando la toma de decisiones estratégicas.
• Coordinación e interrelación de actividades: La planificación financiera ayuda a gestionar y conectar las diferentes áreas y procesos dentro de la empresa, asegurando una alineación eficiente de los recursos.
• Concreción de objetivos: Define y cuantifica metas claras, enfocándose en la creación de valor y la rentabilidad, mediante sistemas de medición que permiten evaluar el desempeño de la empresa.
• Base de control: Establece un marco para la elaboración y el seguimiento del presupuesto, sirviendo como referencia para controlar el cumplimiento de los objetivos trazados.
• Aprendizaje organizacional: Fomenta la comprensión de las interrelaciones entre la empresa, los mercados y los negocios, desarrollando capacidades adaptativas ante cambios o desviaciones.

El objetivo final de una planificación es realizar un “plan financiero”, es decir, tener metas financieras, como ser la compra de una vivienda, realizar un viaje o invertir para un negocio, entre otros.

1. Componentes:

Los componentes de la planificación financiera, establecidos por (Branded, 2023), son fundamentales para garantizar la eficiencia y éxito de un plan financiero.  A continuación, se detallan los componentes y las preguntas clave que los definen:

1. Metas: Establecer los objetivos claros es crucial para la planificación. Se debe definir qué se quiere lograr, los pasos necesarios, su orden de importancia y el tiempo en el que se deben cumplir. Las preguntas clave incluyen: ¿Cuáles son las metas prioritarias? ¿Pueden avanzar en paralelo o es mejor enfocarse en una a la vez? ¿Cuándo considerar que se ha alcanzado el objetivo general y cuándo es adecuado plantear nuevas metas?
2. Recursos materiales y humanos: Este componente se refiere a la infraestructura, herramientas y equipo humano necesario para alcanzar las metas. Se debe determinar qué tipo de infraestructura y tecnología se requiere, cómo configurar el equipo de trabajo y las habilidades que debe tener cada colaborador. Además, es importante establecer las responsabilidades de cada miembro del equipo y cómo estas se complementan para lograr un desempeño eficaz.
3. Presupuesto: Es esencial definir el monto de inversión necesario para cada etapa del proceso y cómo se distribuirán los recursos entre las diferentes áreas. Se deben identificar las fuentes de capital y prever posibles problemas de liquidez, como ventas a crédito o retrasos en las cobranzas. Es clave tener un plan para recurrir a fuentes de financiamiento cuando sea necesario, así como conocer los trámites correspondientes para obtener esos recursos.
4. Seguimiento y evaluación: Además de los recursos y el presupuesto, es necesario establecer mecanismos para el seguimiento del desempeño financiero, evaluando el progreso y ajustando el plan conforme se desvíe de los objetivos trazados. Este componente permite medir la efectividad del plan financiero y tomar decisiones correctivas a tiempo para asegurar el cumplimiento de las metas.

1. Clasificación:

1.  Planificación financiera a corto plazo

Este tipo de planeación se centra específicamente en el circulante de la empresa, es decir, los activos y pasivos.

En tal sentido los activos más importantes a considerar son:

• Existencia o inventario.
• Títulos negociables.
• Cuentas por cobrar.
• Tesorería.

Mientras que los pasivos más relevantes para este tipo de planeación son:

• Préstamos bancarios a corto plazo.
• Cuentas por pagar.
• Gastos por pagar.
• Documentos por pagar.

Su objetivo principal es analizar las decisiones financieras a corto plazo en relación con lo que en términos financieros se conoce como fondo de maniobra o capital neto de trabajo, es decir, la diferencia entre estos activos y pasivos, utilizando como técnica el diseño de presupuestos operativos.

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