Política de inversión

Política de inversión

1. Alcance

Está política está diseñada para un inversor joven menor de 45 años con un salario estable, con muy bajo nivel de aversión al riesgo, que busca altos rendimientos en su inversión, al mismo tiempo que conoce y asimila el riesgo que esto representa, cuenta con las siguientes características:

-Baja liquidez: No necesita el dinero en al menos 5 años.

-Atractivos rendimientos, superiores a los instrumentos tradicionales del mercado

-Busca altos rendimientos

-Mayor riesgo en la inversión

Por eso está política solo está considerando los fondos de inversión de renta variable, acciones, derivados, bienes raíces, monedas y en menor medida instrumentos de deuda; no contempla los fondos de inversión relacionados a Pensiones y fondos de ahorros para el retiro.

El inversionista obtiene sus fondos del excedente generado por su trabajo y negocios.

En menor medida obtiene recursos de los préstamos como hipotecas y financiamientos.

Los objetivos de deuda están topados a un máximo del 80% del total de los fondos.

Regularmente los proveedores de fondos e instrumentos de inversión de renta variable requieren un margen de mantenimiento mínimo en efectivo en la cuenta el cual deberá exceder del 15% del total de las inversiones.

El resto del capital podrá ser utilizado en los diferentes instrumentos disponibles con el proveedor seleccionado para maximizar las ganancias de la inversión.

El portafolio de inversión será administrado por el propio inversionista, tomando en cuenta los consejos del asesor financiero asignado por el proveedor. El cuál debe proveer en sus recomendaciones buen juicio, ser muy cuidadoso y prudente de tal forma que pareciera que el asesor estuviera tomando decisiones sobre sus propios recursos. Se necesita principalmente tener seguridad en el capital, mantener la mayor liquidez posible, conocer el flujo adecuado para proveer una inversión mas competitiva que la del mercado.

La inversión deberá de ser supervisada por el inversión de periodo en periodo para poder hacer rebalanceos de portafolio actuando de acuerdo con los estándares establecidos anteriormente. El periodo sugerido para la renta variable y otros instrumentos muy riesgosos como derivados o monedas se sugiere que la revisión sea semanalmente. Para los otros instrumentos se sugiere que por lo menos una vez al mes se revise el desempeño de los activos en el portafolio,

2. Objetivos de la Inversión

2.1 Seguridad

La seguridad y preservación del capital está por sobre todas las cosas y es uno de los principales objetivos de esta política. El inversor estará tomando el desafío siempre buscando estar seguro de la preservación del capital en cualquier portafolio. Siempre debe tener en mente la seguridad de mitigar el riesgo crediticio, el riesgo en tasas de interés, riesgo en tipo de cambio y riesgo país.

2.1.1 Riesgo Crediticio.

El inversionista deberá minimizar el riesgo crediticio e institucional, el riesgo de perder debido a la quiebra o desaparición de la institución proveedora del crédito por lo que:

1. Siempre invertir en instituciones financiaras reconocidas por algún organismo internacional, corredores de bolsa, casa de bolsa, intermediarios certificados y con un gran prestigio a nivel internacional

2. Diversificar el portafolio para mitigar el potencial de perdida en la cuenta individual.

2.1.2 Riesgo en las tasas de interés

El inversionista deberá minimizar el riesgo en las tasas de interés en el mercado de los títulos o los activos derivados de los cambios en las tasas de interés de la siguiente forma:

1. Estructurando el portafolio de inversión a fin de que los títulos o activos sean los suficientes para satisfacer las necesidades de efectivo para las operaciones en curso, evitando así la necesidad de venta de valores en el mercado antes de su vencimiento.

2. Normalmente invertir en instrumentos de inversión que operan principalmente en el corto plazo. –menores de 90 dias-

2.1.3 Riesgo cambiario.

El inversor mimimizará el riesgo de pérdida como resultado de las diferencias en los tipos de cambio por lo que se mantendran la mayoría de las inversiones en dólares americanos.

2.1.4 Riesgo Soberano

En teoría financiera, las obligaciones de los gobiernos usualmente están referidas a los activos libres de riesgo ofreciendo la mejor relación riesgo-beneficio. Pero a pesar de dichas obligaciones existe un riesgo residual que mantienen las instituciones financieras que los mantiene. Ese riesgo es conocido como riesgo soberano, el cual se conforma del riesgo de la perdida de un a institución financiera debido a los cambios en factores sociales, económicos o políticos específicos de un país; esos eventos pudieran disminuir las ganancias del portafolio. Por eso el inversionista deberá disminuir su riesgo soberano de forma estratégica en la diversificación del portafolio de un país a otro.

2.2 Liquidez

El portafolio de inversión deberá de tener la máxima liquidez posible. Procurando que la estructuración del portafolio a fin de que los algunos activos tengan fechas de vencimiento que coincidan con fechas de compra de otros instrumentos con el propósito de satisfacer la demanda prevista de efectivo. La mayoría de los activos deberán de estar en activos de reventa. Los valores no negociables podrán ser vendidos antes de su vencimiento para proporcionar liquidez al flujo de efectivo propuesto.

2.3 Rendimiento

El portafolio de inversión deberá gestionarse con el objetivo de alcanzar una tasa competitiva de rendimiento de acuerdo con las políticas de seguridad mencionados anteriormente y por supuesto por la política de liquidez. Periódicamente deberán de ser revisados los rendimientos de referencia para el portafolio de inversión. Se intenta asegurar que a largo plazo sean cumplidos los objetivos. Los activos no podrán ser vendidos antes del plazo de vencimiento, con las siguientes

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