Pronostico Financiero

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PRONÓSTICO FINANCIERO

La utilidad por sí misma no suele ser suficiente para financiar un crecimiento importante, por ello es indispensable preparar un plan General de financiamiento. Para preparar un pronóstico financiero se deben elaborar una serie de estados financieros proforma o proyectados, que son:

• Estado de resultados proforma
• Presupuesto de efectivo
• Balance General proforma

Con base en los estados financieros proyectados la empresa puede estimar el nivel futuro de sus cuentas por cobrar, inventarios, cuentas por pagar y otras cuentas, así como las utilidades y las solicitudes de préstamo que anticipa.

Para preparar los estados financieros proforma se requiere de un enfoque sistemático.

1.- Plantear una proyección de ventas

2.- Establecer un programa de producción y de nuevos materiales, mano de obra y gastos indirectos que se utilizarán para alcanzar la utilidad bruta

3.- Realizar un presupuesto de efectivo calculando otros gastos

4.- Integrar todo el material que se ha preparado en un balance General proforma y precisar la utilidad en el estado pro forma real.

El estado de resultados proforma proporciona una proyección de la cantidad de utilidades que la empresa espera obtener en el curso del próximo periodo.

También se necesitan establecer una proyección de ventas, multiplicando la cantidad de artículos por el precio de venta y así obtener los ingresos por ventas.

Para establecer el programa de producción y la utilidad bruta hay que basarse en las ventas proyectadas para elaborar el plan de producción necesario para el período determinado. El número de unidades que se produzcan dependerá del inventario inicial de cada artículo, de la proyección de ventas y del nivel deseado de inventarios finales. Con estos datos podemos sumarle a las ventas proyectadas el inventario final deseado y restarle el inventario inicial para obtener así las necesidades de producción.

Después hay que establecer el costo de producir disfraz unidades, tomando en cuenta el precio de los materiales, la mano de obra los gastos indirectos que se ocuparán en los nuevos productos; multiplicando las unidades por producir por el costo unitario.

Para determinar el Valor del inventario final se deben tomar en cuenta las sumas del inventario inicial y los costos totales de producción que nos dan el inventario total disponible para ventas, menos el costo de ventas y es así como llegamos al Valor del inventario final.

Una vez que calculamos el ingreso total, el costo de ventas se debe restar los gastos para obtener la utilidad neta. Para obtener las utilidades antes de impuestos, de la utilidad bruta deducimos los gastos generales, de administración y también los intereses; después se restan los impuestos para determinar la UDI, y por último se restan los dividendos para determinar la contribución a las utilidades retenidas.

Los pagos en efectivo son los costos mensuales relacionados con los inventarios producidos durante un periodo (materia prima, mano de obra y gastos indirectos de fabricación) y los desembolsos para los gastos generales y administrativos, los pagos de intereses, impuestos y dividendos.

En el presupuesto real se toman en cuenta los ingresos y los pagos de efectivo mensuales en un estado de flujo de efectivo. La diferencia entre las entradas de fondos y los pagos mensuales es el flujo neto de efectivo durante el mes. El principal propósito del presupuesto de objetivo es permitir que la empresa anticipe las necesidades de financiamiento externó al final de cada mes.

El flujo neto de efectivo se determina sumando el flujo de efectivo con el saldo inicial de efectivo para obtener el saldo de efectivo acumulado se le restan el préstamo mensual y el saldo acumulado del préstamo para así determinar el saldo final de efectivo.

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