Proyección de Estados Financieros

Proyección de Estados Financieros

2017 2018

Ventas 45,000 61,000

Costo de Ventas 46.4% 20,883 28,308

Utilidad Bruta 24,117 32,692

Ventas, generales y administrativos 28.7% 12,915 17,507

Investigación y desarrollo 15.2% 6,855 9,292

Utilidad Operativa 4,347 5,892

Intereses 10% 734 930

Utilidad antes de impuestos 3,612 4,962

Impuestos 34.0% 1,228 1,687

Utilidad Neta 2,384 3,275

2017 2018

Activos

Caja 2.00% 900 1,220

Cuentas por cobrar 68.39 8,549 11,589 CxCobrar = ventas x PPC / 360

Inventarios 90.00 5,221 7,077 Inventarios = costo de ventas x PPI / 360

Total activos corrientes 14,670 19,886

Activos fijos netos 1,200 4,403 5,603 CAPEX

Total Activos 19,073 25,489

Pasivo y patrimonio

Documentos por pagar-bancos 6,444 8,574

Cuentas por pagar 21.53 1,249 1,693 CxPagar = Costo de ventas x PPP / 360

Gastos devengados 4.6% 2,087 2,828

Porción corriente deuda a L.P. 175 175

Total pasivos corrientes 9,955 13,271

Deuda a largo plazo 725 550

Total pasivos 10,680 13,821

Patrimonio 8,393 11,668

Total pasivo y patrimonio 19,073 25,489

Diferencia - -

Capacidad de pago

Utilidad Operativa / intereses 5.92 6.34 < 4

Margen Neto 5.30% 5.37%

Rotación Activos 2.36 2.39

Multiplicador Financiero 2.27 2.18

ROA 12.50% 12.85%

ROE 28.41% 28.07%

Buen análisis financiero (genera confianza, tienen una explicación)

1) Historia

EEFF (promedio, último dato) Promedio Variación pequeña

Datos (simulaciones) último dato Variación pequeña,

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