El Estudio

Capítulo 14

INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

Concepto de interpretación

“apariencia relativa de conceptos y cifras del contenido de los estados financieros, basado en el análisis y la comparación”, o bien:

“una serie de juicios personales relativos al contenido de los estados financieros, basados en el análisis y en la comparación”.

Técnicas

• Análisis. “es la distinción y separación de las partes de un todo hasta llegar a conocer sus elementos”, o bien:

“es la descomposición de un todo en las partes que lo integran”, o también:

“es la técnica primaria aplicable para entender y comprender lo que dicen o tratan de decir los estados financieros”.

Requisitos del análisis

• Podemos establecer que para analizar el contenido de los estados financieros, es necesario observar los siguientes requisitos:

– Clasificar los conceptos y las cifras que integran el contenido de los estados financieros.

– Reclasificar los conceptos y las cifras del contenido de los estados financieros.

– La clasificación y reclasificación debe ser de cifras relativas a conceptos homogéneos del contenido de los estados financieros.

– Tanto la clasificación como la reclasificación de cifras relativas a conceptos homogéneos del contenido de los estados financieros debe hacerse desde un punto de vista definido.

• Ahora bien, el análisis puede ser interno o externo.

• Será interno, cuando lo realice persona que dependa de la empresa, es decir, cuando lo realiza un analista de estados financieros que depende directamente de la empresa.

• Será análisis externo, cuando el analista actúa con el carácter de independiente, contando en este caso con los datos y estados financieros que la empresa juzga pertinente proporcionarle.

Comparación

• “es el estudio simultáneo de dos o más conceptos y cifras del contenido de los estados financieros para determinar sus puntos de igualdad o desigualdad”, o bien:

• “es la técnica secundaria que aplica el analista para comprender el significado del contenido de los estados financieros y poder emitir juicios personales”.

Requisitos de la comparación

• Que existan dos o más cifras y conceptos.

• Que las cifras y conceptos sean comparables (homogéneos):

– En todos sus elementos descriptivos.

– A excepción de aquél o aquéllos cuya desigualdad se trata de precisar.

Proceso mental

El analista, para interpretar el contenido de los estados financieros, sigue el siguiente proceso mental:

• Analiza, compara, emite un juicio personal.

• Analiza, compara, emite un juicio personal.

• Analiza, compara, emite un juicio personal.

• Analiza, compara, emite un juicio personal.

De lo anterior desprendemos, que la interpretación es una serie de juicios personales emitidos en forma escrita a manera de informe por un profesionista, respecto del contenido de los estados financieros, basados en el análisis y comparación.

Ahora bien, el analista de estados financieros además de aplicar las técnicas de la interpretación, debe aplicar sobre todo:

• Sentido común.

• Conocimientos adquiridos a través de su educación formal.

• Experiencia.

• Capacidad analítica, etc.

Ejemplo

• Supongamos que al leer un estado financiero, encontramos el renglón de Activo Circulante, con un importe de $800,000.00, si deseamos interpretar dicha cifra, será necesario aplicar las técnicas del Análisis y Comparación, como sigue:

Análisis:

• Clasificar los conceptos y cifras.

• Reclasificar los conceptos y cifras.

• La clasificación y reclasificación debe ser de Activo

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