Estudio de Trabajo.

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CICLO DE CONVERSION DE EFECTIVO

MAX Company, un productor de papel de servicio para la cena, tiene ventas anuales de C$10,000,000.00, un costo de ventas de 55 % sobre las ventas y compras que son 50 % del costo de ventas.

MAX, tiene una edad promedio de inventario de 45 días, un período promedio de cobranza de 30 días y un período promedio de pago de 25 días. De esta manera, el ciclo de conversión de efectivo para MAX es de 50 días (45+30-25)

Los recursos que MAX ha invertido en este ciclo de conversión de efectivo (suponiendo un año de 360 días) son:

Inventario = (C$10,000,000.00 x 0.55) x (45/360) =                                 687,500.00
(+) Cuentas x Cobrar = (C$10,000,000.00 x 30/360) =                             833,333.33
(-) Cuentas x Pagar = (C$10,000,000.00 x 0.55 x 0.5) x ( 25/360) =     (190,972.22)
= Recursos invertidos                                                                         =   C$1,329,861.11

ΞΞΞ

Semper Pump Company, que produce bombas para bicicletas, tiene necesidades de financiamientos estacionales. Semper tiene ventas estacionales con su pico de ventas regido por las compras de verano de bomba de bicicletas. Semper mantienen como mínimo C$40,000.00 en Efectivo y Valores Negociables, C$ 100,000.00 en Inventarios y C$ 60,000.00 en Cuentas por Cobrar. En tiempo pico el Inventario de Semper se incrementa a C$ 500,000.00 y sus Cuentas por Cobrar aumentan a C$ 250,000.00.

Para captar las eficiencias de producción, Semper produce bombas a una tasa constante durante el año y las Cuentas por Pagar se mantienen en C$ 35,000.00 durante el año.

a) ¿Cuál es el requerimiento permanente de financiamiento para su nivel mínimo de activos operativos que debe tener Semper?

Efectivo y Valores Negociable C$ 40,000.00
(+) Inventarios 100,000.00
(+) Cuentas por Cobrar 60,000.00
(-) Cuentas por Pagar – 35,000.00
(=) Requerimiento Permanente de Financiamiento para su nivel mínimo de activos operativos.C$ 165,000.00

b) ¿Cuál es el pico de requerimientos estacionales de financiamiento “Que exceden sus necesidades permanentes”?

Efectivo y Valores Negociables C$ 40,000.00
(+) Inventario 500,000.00
(+) Cuentas por Cobrar 250,000.00
(-) Cuentas por Pagar – 35,000.00
(-) El requerimiento permanente de financiamiento para su nivel
mínimo de activos operativos -165,000.00
(=) Al pico de requerimientos estacionales de financiamiento
que exceden su necesidad permanente C$ 590,000.00

c) ¿Porqué los requerimientos de financiamiento total de Semper para activos operativos varían de un mínimo (Permanente) a un Pico estacional?

Requerimiento permanente de financiamiento para su nivel
mínimo de activo operativos. 165,000.00
(+) Pico de requerimientos estacionales de financiamiento que
exceden su necesidad permanente 590,000.00
C$ 755,000

Esto es debido al comportamiento de la demanda en determinada temporada.

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Para últimas semanas los temas de capital, proyectos y PRESUPUESTOS. (En material para descarga) Pruebas sobre parte teórica en semana del 14 al 18 de marzo 2016.

Asignación para entregar del miércoles 23 al domingo 27 de marzo de 2016 (auxiliarse con archivo “presupuestos” que pueden descargar del párrafo anterior).

Pronóstico de las corrientes de efectivo

La Compañía ABC está en proceso de efectuar sus proyecciones del movimiento de efectivo para el segundo semestre del año 2016, para lo cual considera los siguientes datos:

• Las ventas mensuales del período se han calculado observando el comportamiento pasado, por lo que se asume que para los primeros tres meses serán de C$220,0000; C$270,000 para los siguientes dos meses y C$300,000 para el mes de diciembre de 2016.
• Se considera que de las ventas el 10% sea de contado, el resto al crédito a 30 días de plazo.
• El saldo de las cuentas por cobrar al mes de junio 2016 es de C$205,000 y serán cobradas en julio 2016. En el período no se consideran pérdidas en cuentas malas.
• Se vende un equipo usado y en desuso en C$80,000 en octubre y otro de C$60,000 en diciembre de 2016.
• El programa de compra de materiales para los meses de julio a septiembre es de C$110,000 cada mes y de C$100,000 para los restantes meses, en condiciones de pago de 30 días. Las cuentas por pagar se realizan a su vencimiento.
• Las cuentas por pagar más gastos misceláneos al 30 de junio 2016 ascienden a la cantidad de C$110,000 con vencimiento a julio de 2016.
• Se comprarán dos unidades de equipos que cuestan C$250,000 cada uno a recibirse en julio y diciembre de 2016 respectivamente, en condiciones de pago a 60 días.
• Se hará el reemplazo rutinario de equipo menor por C$5,000 cada mes adquiridos en condiciones de 60 días de crédito.
• Se comprarán misceláneos por la cantidad de C$1,500 cada mes.
• Los gastos por jornales se determinan en C$60,000 cada mes.
• La energía y otros costos de fabricación serán de C$12,000 cada mes.
• Los gastos generales y de administración serán de C$12,000 cada mes.
• Los impuestos sobre utilidades serán de C$30,000 en septiembre y en diciembre de 2016.
• Se hará pago de dividendos por C$40,000 en julio 2016.
• El efectivo disponible al 30 de junio del 2016 es de C$65,000.
• Después de todas las consideraciones, se decide mantener un saldo mínimo de efectivo por la cantidad de C$50,000.

Se pide:

• Presupuesto de compras y cobros en efectivo de los clientes
• Presupuesto de compras y desembolsos por compras
• Presupuesto y desembolsos por gastos de operación
• Presupuesto de Efectivo
• Estado de Resultados presupuestado

Posted on 1 septiembre, 2015 • Leave a comment

AUDITORIA IV

[pic 1]N E P A I

Tema 1: Naturaleza de la Auditoría Interna

Tema 2: Función de la Auditoría Interna

Tema 3: Leyes y Normas aplicables en las unidades de Auditoría Interna

Tema 4: Control Interno y Manual de Auditoría Interna

GUIA AUDITORIA INTERNA

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