Evaluacion No Presencial UNAB Auditoría

ADV 203: INTEGRACIÓN FINANCIERO CONTABLE INTERNACIONAL

Evaluación no presencial: Contratos Derivados

1. Señale 2 diferencias entre un Instrumento Derivado y un Instrumento Financiero.

Las diferencias son las siguientes:

a) El Instrumento Financiero en su contrato da origen a un Activo financiero en una empresa y a un pasivo financiero o un instrumento de capital en otra empresa. Mientras que el Instrumento Derivado es un contrato cuyo valor depende de un Activo o conjunto de activos específicos.

b) En los Instrumentos Financieros existe mercado regulado (activo) o formal y en los Instrumentos Derivados existe mercado regulado y no regulado (activo y no activo).

c) En los Instrumentos Derivados no se requiere ninguna inversión inicial, o bien esta es más pequeña que la que podría ser exigida para otro tipo de contrato que se espera tenga otra respuesta similar a los cambios en las condiciones de mercado. Y en los Instrumentos Financieros es requerida una inversión inicial.

D) El valor del instrumento derivado depende de un activo principal, mientras que la inversión del instrumento financiero tiene valor por sí solo.

E) Su objetivo es distinto el instrumento financiero persigue la rentabilidad y el instrumento derivado persigue el valor del inst. principal en el futuro.

2. Señale en cuál de las cuatro categorías de Instrumentos Financieros podemos clasificar a los instrumentos Derivados, en términos generales.

En disponible para la venta, porque no se sabe el termino al que se irá el instrumento.

3. Señale el o los métodos de valorización de un contrato derivado en el momento inicial y posterior.

Su contabilización al momento inicial depende si el instrumento es de cobertura y no cobertura, su ajuste a valor razonable de cobertura va a Patrimonio y el de no cobertura, su ajuste a Valor Razonable va a resultado del período.

4. Realice una comparación entre los distintos tipos de instrumentos derivados.

Forward: son contratos individuales. No tienen inversión inicial, se obliga a ambas partes a llegar al término del contrato. Obliga a una contraparte a comprar y a otra a vender. No tiene un mercado regulado por la tanto no implica pago de garantía a la Cámara de compensación

Swap: es un conjunto de forward No tienen inversión inicial. No tiene un mercado regulado. No tiene obligación de llegar a término. No tiene un mercado regulado por la tanto no implica pago de garantía a la Cámara de compensación

Futuros: Se garantiza un monto a la cámara de Comercio. Es regulado de acuerdo al método que opera. Si tiene obligación de llegar a término. SI tiene un mercado regulado por la tanto implica pago de garantía a la Cámara de compensación

Opciones: Es regulado de acuerdo al método que opera. No tiene obligación de llegar a término. SI tiene un mercado regulado por la tanto SI implica pago de garantía a la Cámara de compensación la paga el poseedor del contrato.

5. Señale la clasificación en los EEFF de los contratos derivados

De acuerdo a su contabilización, los de cobertura se llevan a Patrimonio y los de no cobertura, van a Resultado del período.

6. Explique los dos mecanismos existentes para cerrar un contrato Forward.

Se puede liquidar de dos formas:

a) Realizando (tomando) entrega física del activo en cuestión (Intercambio) Y RECIBIENDO EL PAGO: En este mecanismo al momento de vencer el contrato se realiza una entrega en la cual el valor acordado corresponde a la fecha en que se firmó el contrato.

b) Compensación, mediante la diferencia entre el precio pactado y el de referencia establecida en el contrato: Este mecanismo es cuando se realiza la entrega pero al valor del tipo de cambio actual, monto total indicado en el contrato,

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