IARRENDAMIENTO VRS COMPRA

UNIVERSIDAD DE SAN CARLOS DE GUATEMALA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS

ESCUELA DE AUDITORIA

CURSO DE FINANZAS I

TEMA

ARRENDAMIENTO VERSUS COMPRA

CUAL ES LA MEJOR OPCION ENTRE

COMPRAR, PRESTAR O ALQUILAR

Elaborado por: Lic. Manuel F. Morales Garcia

Coordinador del Curso de Finanzas I y II

Guatemala, julio del 2011

ARRENDAMIENTO VERSUS LA COMPRA

INTRODUCCIÓN

Debido a la necesidad de las empresas de adquirir activos para su funcionamiento, parte de las atribuciones del director de finanzas, es evaluar las nuevas formas de financiamiento que permita a estás solucionar este requerimiento, por lo que se ve obligado a la búsqueda de estas opciones.

La opción debe ser evaluada desde dos puntos de vistas, tomando en consideración los aspectos cualitativos y cuantitativos, y no solo invertir o gastar por la necesidad de tener que hacerlo.

Uno de los mayores problemas que afrontan las empresas es decir sí deben de COMPRAR o ARRENDAR, un bien ya que esto implica contemplar otros factores no solo económicos, si no evaluar el riesgo de garantía, mantenimiento, actualización tecnología, etc.

Al escuchar la terminología arrendamiento, se puede interpretar que consiste en un simple alquiler, pero la realidad es que el arrendamiento que hoy trataremos de estudiar es más que un simple alquiler, ya que al final mediante un proceso de la venta al final de contrato por parte del arrendador, se traslada la propiedad del bien al beneficiario, lo que llamaremos la OPCION DE LA COMPRA. También debe de evaluarse las opciones de FINANCIAMIENTO PURO, COMPRA AL CONTADO, o SOLICITUD DE UN PRESTAMO.

ARRENDAMIENTO FINANCIERO UNA OPCION

PARA ARRENDAR EN LUGAR DE COMPRAR

CONCEPTO DE ARRENDAMIENTO.

Es un contrato en que el propietario de un bien llamado ARRENDADOR, le permite a otra persona que utilice el mismo, al cual se llama ARRENDATARIO, por un tiempo definido llamado PLAZO, mediante pagos mensuales y consecutivos llamados RENTAS, con la alternativa que al finalizar el plazo del contrato, el bien se traslade de propiedad al beneficiario mediante un pago adicional, lo que recibe el nombre de OPCION DE COMPRA.

TIPOS DE ARRENDAMIENTOS

Existen distintos tipos de arrendamientos los cuales detallamos con algunas de sus particularidades.

1. ARRENDAMIENTO CON OPCION A COMPRA: Dentro de este reglón el arrendamiento tiene un período de tiempo, durante el convenio del arrendamiento. Por regla general no se aceleran los pagos del arrendamiento y se vuelve obligatorio hacer un pago extra para hacer utilización de la opción de compra.

2. ARRENDAMIENTO CON OPCION DE DARLOS POR TERMINADO: Dentro de esté programa se permite al arrendatario darlo por terminado antes de la fecha de vencimiento, caso en el cual puede haber un costo de penalización por utilizar esta opción de cancelación anticipada. Los pagos del arrendamiento pueden acrecentarse o acelerarse.

3. ARRENDAMIENTO CON MANTENIMIENTO: La diferencia básica en este tipo de arrendamientos, consiste en que las reparaciones, los repuestos, el seguro y otros similares corren a cargo de los beneficiarios, mientras que el arrendamiento tradicional corren a cargo de arrendante.

4. ARRENDAMIENTO OPERACIONAL: Este tipo de contrato puede definirse como un simple alquiler, donde el arrendador es el propietario del bien y el obligado a darle el mantenimiento y servicio al arrendatario, por lo que el arrendatario únicamente obtiene el beneficio del bien, sin tener o llegar a ser el propietario del mismo, adicionalmente el valor de la renta lo traslada directamente a resultados. En este tipo de arrendamientos no existe la cláusula de la opción de compra.

ELEMENTOS QUE PARTICIPAN EN LOS ARRENDAMIENTOS

 ARRENDADOR: Lo representa el propietario del bien que se dará en arrendamiento.

 ARRENDATARIO: Lo representa la persona que hará uso del bien arrendado, y que al finalizar el contrato será el propietario del bien, si se ejerce la acción de opción de compra.

 PLAZO: Lo constituye el tiempo en que durará el convenio del arrendamiento.

 BIEN: Representa el bien MUEBLE, sujeto de arrendamiento.

 FINANCIERA: Entidad jurídica que le facilitará al arrendador el capital de trabajo necesario para poder dar sus productos o mercancías, mediante la figura del arrendamiento o Leasing.

 GASTOS: Corresponde a los gastos de mantenimiento, seguro, depreciación, escrituración, repuestos, garantía, o sea todos los aspectos necesarios para tener en funcionamiento el bien arrendado y que son inherentes al contrato.

CARACTERÍSTICAS DE LOS ARRENDAMIENTOS

En forma general señalaremos que los atributos de este tipo de financiamiento se pueden resumir de la siguiente forma:

1. Conlleva necesariamente la celebración de un contrato, o sea que no se puede efectuar simplemente mediante una factura comercial o cambiaria.

2. Conlleva el incumplimiento del plazo establecido en el contrato, es decir que es un plazo forzoso.

3. Al vencimiento del plazo, el arrendatario puede ejercer el derecho de adquirir el bien por un precio simbólico, que se ha establecido previamente en el contrato.

4. Devolver el bien arrendado y sustituirlo por otro de iguales o mejores características, por una cuota similar a la que se venía pagando.

5. Prorrogar el contrato con el mismo bien arrendado, con condiciones en que el pago o cuotas sean sumamente cómodas y por tiempo limitado.

6. En la actualidad existen distintas clases de arrendamiento financiero, dependiendo de su finalidad, el objeto, el importe, el plazo, el tipo de equipo etc.

7. Independientemente del tipo de arrendamiento que utilice, existe una característica similar en todos los contratos, en donde hay un plazo, y un valor prefijado de la opción de compra.

De acuerdo con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptos, se estipula la necesidad de implantar ciertos requisitos que podrán determinar si el arrendamiento es CAPITALIZABLE O FINANCIERO o es un arrendamiento de OPERACIÓN. Por lo que los principios establecen que un arrendamiento es capitalizable cuando:

 Que el arrendamiento implique el traspaso del derecho de propiedad al arrendatario al final del plazo del arrendamiento.

 Que el Arrendamiento tenga la opción de compra.

 Que el plazo del arrendamiento sea igual al 75% de la vida económica de la propiedad arrendada.

 Que el valor actual de los pagos mínimos del arrendamiento sea igual al 90% del excedente sobre el valor equitativo de la propiedad arrendada respecto de cualquier crédito conexo favorable en impuestos sobre inversiones retenidos por el arrendador.

Los arrendamientos que no satisfagan ninguno de los requisitos anteriores, se considerará arrendamiento operacional.

REGISTRO DE LOS ARRENDAMIENTOS

Cuando se formaliza un arrendamiento capitalizable, los arrendatarios registra el bien del activo y el pasivo en cantidades iguales al valor actual de los pagos mínimos del arrendamiento durante el plazo del mismo. Con exclusión de la parte de los pagos que represente Costos de Ejecución. ( Como los son los seguros, el mantenimiento y los impuestos que deba par el arrendador.

Desde el punto de vista del arrendador, si el arrendamiento (exceptuando los arrendamientos de terceros) satisface uno de los requisitos enunciados arriba como lo siguientes:

1. Que la cobranza de los pagos sea razonablemente pronostícable.

2. Que no existan incertidumbres importantes en torno de la cantidad de costos no reembolsables en que tendrá que incurrir el arrendador dentro de las condiciones del contrato.

Deberá contabilizarlo como Arrendamiento del tipo de Venta ( sí la ganancia del fabricante o de los comerciantes distribuidores es para el arrendador), o como Arrendamiento Financiero Directo. En caso contrario el arrendador debe de considerarlo como Arrendamiento de Operación

VENTAJAS.

1. Agilidad: Es una forma rápida de hacer negocios derivado a que sus requisitos no son tan burocráticos.

2. Facilidad de Costeo: En vez de complicadas formulas para establecer su costo de adquisición. Basta con sumarle el valor a los de las rentas pagadas para determinar el costo de un período dado.

3. Retiene el Capital de Trabajo: La empresa puede utilizar parte de sus fondos para capital de trabajo y una parte para la expansión de la fabrica, en la adquisición de sus activos fijos.

4. Elimina la necesidad de deshacerse del equipo: Al no tener la propiedad de los bienes arrendados, la responsabilidad de disponer de ellos queda a cargo del servicio del arrendatario. Por lo que no sufriría con los cambios tecnológicos.

5. Sé Conserva el Crédito Bancario: En este caso la ventaja es inherente ya que la empresa no tiene que acudir a un banco con el objeto de conseguir un crédito

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