LEASING

TEMA : LEASING

1.INTRODUCCIÓN

2.MARCO LEGAL

2.1. ORÍGENES Y ANTECEDENTES.

2.1.1 ORÍGENES EN LA ARGENTINA.

2.2CONCEPTO

2.2.1 CONCEPTO DE LEASING.

2.2.2 DOCTRINA INTERNACIONAL

2.3.CONTRATO DE LEASING

2.3.1.ASPECTOS FORMALES

2.3.2. OBJETO

2.3.3. CANON

2.3.4. PRECIO DE EJERCICIO DE LA OPCIÓN

2.3.5. MODALIDADES DEL LEASING

2.3.6. RESPONSABILIDADES

2.3.7. DERECHOS Y DEBERES

2.3.8.PRORROGA Y RENOVACIÓN.

2.4. CONCURSO PREVENTIVO; QUIEBRAS

2.4.1 ASPECTOS GENERALES

2.5. CLASES DE LEASING

2.5.1 SALE AND LEASE BACK

2.5.2. OPERATIVO

2.5.3. FINANCIERO

2.5.4. SINDICADO

3.MARCO TRIBUTARIO

3.1. ANTECEDENTES- LEY 24.441

3.2. LEY 25.248.

3.2.1. IMPUESTO A LAS GANANCIAS

3.2.2. IMPUESTO AL VALOR AGREGADO.

3.2.3. IMPUESTO A LA GANANCIA MÍNIMA PRESUNTA.

3.2.4. IMPUESTO A LOS SELLOS.

3.3. COMPARACIÓN ENTRE AMBAS LEYES

4.MARCO FINANCIERO

4.1 CONSIDERACIONES PREVIAS A LA VALUACIÓN DEL LEASING

4.2. RIESGOS DE LA OPERACIÓN

4.3. CAMBIO DE VALOR DE BIENES INMUEBLES

4.4. VENTAJAS Y DESVENTAJAS FRENTE A UN PRESTAMO

4.4.1 DINÁMICA PRÁCTICA.

5. ASPECTOS CONTABLES

5.1. OBJETIVO DE LAS ESTADOS CONTABLES.

5.2. CONTABILIZACION DE LAS OPERACIONES

5.2.1. LEASING. OPERATIVO . TRATAMIENTO PARA AMBAS PARTES

5.2.2. LEASING. FINANCIERO .TRATAMIENTO PARA AMBAS PARTES

5.3.PLAN DE CUENTAS DEL BCRA

5.3.1. RÉGIMEN INFORMATIVO

5.4. DINÁMICA CONTABLE

6. DOSSIER

7.CONCLUSIÓN

8.ABSTRACT.

INTRODUCCIÓN

El leasing debe ser considerado como una de las diferentes formas de financiación existentes en la Argentina, su especial importancia se pone en evidencia al considerar que es una figura en constante crecimiento, esto se debe a que el leasing genera las condiciones propicias para ampliar el monto y el plazo de financiación a PyMes, como para implementar proyectos de inversión.

Se debe superar, hoy en día el obstáculo que se presenta al pretenderse la propiedad del bien que utiliza la empresa, la riqueza depende no de lo antes mencionado, sino, del adecuado y eficiente uso del bien.

El objeto de esta tesina es analizar integralmente, las operaciones de leasing, que se encuadran dentro de distintos aspectos.

El Marco Legal, recientemente reformado, donde se destacarán consecuencias oportunas y valiosas para dadores y tenedores del bien, además de los amplios beneficios que se introdujeron para ambas partes.

El Marco Financiero, resalta las condiciones previas para valuar la conveniencia o no de la operación, así como sus beneficios frente a otras alternativas para adquirir el bien.

El Marco Tributario, destaca sus efectos y posibilidades de planificación fiscal, las implicancias fiscales que posee frente a la opción de adquirir en términos de Compra-Venta Financiada.

Los Aspectos Contables, teniendo en cuenta las Normas Contables de la Argentina, y su comparación con las Normas Internacionales.

Se exponen los máximos beneficios que pueden obtener cada una de las partes con este tipo de operación.

MARCO LEGAL

2.1.ORÍGENES Y ANTECEDENTES

La primera compañía de leasing, se creó en Estados Unidos, en el año 1952, cuenta la historia que las fuerzas norteamericanas le solicitaron a Boothe que sea el proveedor de un contrato de suministro que solo pudo cumplir a partir del arrendamiento a una entidad financiera del equipo que necesitaba. Así fue como decidió crear la empresa United States Leasing Corporation, dos años más tarde fundó una nueva.

La idea se fue difundiendo, y el primer país en practicarlo fue Gran Bretaña.

El leasing, "to lease”, significa arrendar, es un financiamiento a medio o largo plazo.

Zavala Rodríguez, cita la ley belga, de 1967, cuando resalta “los bienes deben, ser especialmente comprados por el arrendador en vistas al arrendamiento” (1)

La ley francesa, de 1966, dice, que las compañías de Leasing, no pueden dar simplemente, las locaciones de bienes de capital, sino que tienen que dar en locación bienes de capital adquiridos para ese fin, a la empresa que solicite el arrendamiento.

2.2 ORÍGENES EN LA ARGENTINA

Los antecedentes en la Argentina, comienzan, por leyes que regulaban otra materia, que permitían que los bancos de inversión y las compañías financieras dar en locación bienes de capital adquiridos con tal objeto. En este marco los bancos comerciales, podían realizar esta operación siempre que obtuvieran la autorización previa del BCRA.

La primera regulación específica del contrato de leasing, fue la ley 24.441, en el año 1995

Posteriormente la doctrina realizó ciertos aportes, que derivaron en la derogación de dicha ley, dando nacimiento a la ley 25.248, de contrato de leasing.

Durante 1990, el mercado local operó casi en millones de pesos, con aproximadamente 3700 contratos firmados. El mercado viene creciendo desde bases muy bajas, en comparación con prestamos financieros, por todo concepto en el mercado rondan U$S 80.000 millones mientras que en el año 1999, se firmaron contratos por U$S 970 millones.

Cuadro 1-Evolución del leasing en Argentina (2)

1997 1998 1999

Contratos firmados 2431 3648 3700

Volumen operado U$S 350 millones U$S 504 millones U$S 970 millones

Inversión total en equipos U$S 21.081 millones U$S 21.783 millones U$S 19.680 millones

Participación del leasing 1.7% 2.3% 4.9%

Cuadro 2- Comparación con otros países (3)

PAÍSES 1997 en millones de U$S 1998 en millones de U$S

1-ESTADOS UNIDOS 179.80 183.40

2-JAPON 60.10 63.40

4-REINO UNIDO 20.80 20.52

7-BRASIL 12.20 13.30

32-CHILE 1.39 0.85

39-ARGENTINA 0.35 0.50

Si bien, la República Argentina no se encuentra posicionada en los mejores puestos, con respecto al resto del mundo, se puede observar, que de los países Sudamericanos, de un año a otro, fue el país que logró un mayor porcentaje de variación.

2.2 CONCEPTO

2.2.1. CONCEPTO DE LEASING

La ley de contrato de leasing, en su primer artículo lo define “ En el contrato de leasing el dador conviene transferir al tomador la tenencia de un bien cierto y determinado para su uso y goce, contra el pago de un canon y le confiere una opción de compra por un precio.” (4)

Se trata de un método de financiación, por el cual el acreedor, vendedor o locador financia la compra de un bien, al deudor, adquirente o arrendatario, a los efectos de facilitarle la compra de un bien, que generalmente se trata de un bien de capital, de forma tal que el deudor reconoce a favor del acreedor un pago periódico, que puede ser mensual, bimestral, etc., que lo llamaremos canon, o como parte de pago del precio del bien si posteriormente el deudor acepta la oferta de venta que el acreedor le realice.

La ley 24.441, establecía en su Art.27 que “existirá contrato de leasing cuando al contrato de locación de cosas se agregue una opción de compra a ejercer por el tomador...”, lo que el legislador buscaba, el objeto de crear la figura del financiamiento.

2.2.2. DOCTRINA INTERNACIONAL

El derecho español define las operaciones de leasing como aquellas de alquiler de bienes de equipos, de material, de utillaje o bienes inmobiliarios de uso profesional, comprados con vistas a ese alquiler por empresas que quedan como propietarias, cuando estas operaciones dan al arrendatario la facultad de adquirir todo o parte de bienes alquilados mediante un precio convenido, que tiene en cuenta las entregas efectuadas a título de alquiler.

Observamos que la doctrina española coincide en gran parte en que la finalidad del leasing no es vender a plazos, sino financiar el uso de bienes y equipamientos de empresas, siendo indiferente la propiedad de los mismos.

Brasil, se le da la denominación de “arrendamiento mercantil”, se lo define como la operación realizada entre una persona jurídica, llamada arrendadora con otra física o jurídica llamada arrendataria, que tiene por objeto el arrendamiento de bienes adquiridos a terceros por la arrendadora para el uso propio de la arrendataria, siguiendo las especificaciones que esta indique.

Se puede observar, que el leasing, es un contrato por el cual un empresario toma en locación de una entidad financiera un bien de capital, previamente adquirido para tal fin, a pedido del locatario,

Facultando al locatario a adquirir en propiedad el bien al finalizar la locación mediante un precio que llamaremos valor residual.

2.3.CONTRATO DE LEASING

2.3.1.ASPECTOS FORMALES

2.3.1.1.FORMA

En

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