Leasing
maucananTesis23 de Octubre de 2013
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Leasing
El Leasing es una excelente alternativa para financiar los activos fijos generadores de renta que su empresa necesita. El Leasing se basa en un contrato en virtud del cual, Leasing Perú entrega a una persona jurídica, la tenencia de un activo productivo para su uso y goce durante un plazo establecido, a cambio de una cuota periódica. Al final del contrato, su empresa tiene el derecho a adquirir el activo por un porcentaje del valor pactado desde el principio, denominado opción de compra.
Nuestros productos
Leasing Financiero El Leasing Financiero es una muy buena alternativa para financiar los activos fijos que su empresa necesita. Más información
Leasing de Maquinaria y Equipo El Leasing Financiero es una ágil y flexible forma de financiar la maquinaria que su empresa necesita. Más información
Leasing de Transporte El Leasing de Transporte es una muy buena alternativa para financiar los vehículos de carga o pasajeros que su empresa necesitan. Más información
Leasing Inmobiliario El Leasing Inmobiliario es una excelente alternativa de financiación para los inmuebles nuevos, usados o en planos que su empresa necesita. Más información
Leasing Financiero de Tecnología El Leasing de Tecnología es una excelente alternativa de financiación de Equipos de cómputo, servidores, impresoras, etc. que su empresa necesitan. Más información
Leasing de Importación El Leasing de Importación es una interesante y cómoda alternativa para su empresa si necesita financiar activos que requieran de un proceso de importación. Más información
Lease Back El Leaseback es una operación de Leasing Financiero, donde su empresa es el mismo proveedor del activo. Más información
¿Qué es el Leasing?
El Leasing es un contrato en virtud del cual Leasing Perú entrega a una persona natural o jurídica, la tenencia de un activo productivo para su uso y goce durante un plazo establecido, a cambio de una cuota de arrendamiento periódico. Al final del contrato, el cliente tiene derecho a adquirir el activo por un porcentaje del valor de compra pactado desde el principio, denominado Opción de compra.

¿Por qué financiar por Leasing?
La empresa accede a importantes beneficios tributarios que ayudan a agilizar el retorno de la inversión.
El leasing le permite dar una respuesta rápida a las nuevas oportunidades de inversión.
El trámite de aprobación y desembolso es ágil y así podrá disponer rápidamente de los activos que necesita.
Puede adquirir los equipos o la maquinaria que necesita de cualquier lugar del mundo. Leasing Perú se encarga de todos los trámites de importación y nacionalización.
Se pueden financiar diversos tipos de activos.
No se comprometen otras líneas de crédito.
Las tasas de interés con las que se calculan las cuotas son altamente competitivas en el mercado.
¿Cómo opera el Leasing?
El Leasing Financiero opera mediante un contrato de arrendamiento en el que:
El cliente elige el activo que necesita y el proveedor al que se lo quiere comprar.
La empresa de Leasing compra el activo y se lo entrega al cliente en calidad de arrendamiento durante un periodo de tiempo previamente pactado.
El cliente paga cuotas periódicas por el uso y goce del activo durante todo el contrato.
Al final del contrato, el cliente tiene la opción de compra del activo por un porcentaje del valor de adquisición del mismo, pactado desde el inicio de la operación.
¿Qué se puede adquirir a través del Leasing?
De acuerdo a la regulación de la materia, se puede adquirir todo tipo de bienes del activo fijo, sean bienes muebles o inmuebles, por ejemplo:
Maquinaria de producción.
Equipo de construcción.
Plantas industriales.
Maquinaria agrícola.
Todos los equipos requeridos para desarrollar obras de infraestructura.
Equipos de cómputo y telecomunicaciones.
Equipo de impresión.
Oficinas, almacenes, tiendas y locales comerciales.
Vehículos de carga pesada, mediana o liviana.
Vehículos para ejecutivos y vendedores.
Equipo de oficina.
Equipo médico, entre otros.
Plazos de los contratos de leasing
Un contrato de leasing se puede celebrar a cualquier plazo, pero para tener derecho a los beneficios tributarios, la Ley establece un plazo mínimo dependiendo del tipo de activo así:
Bienes muebles: 24 meses.
Bienes inmuebles: 60 meses
Opción de compra
La opción de compra es la última cuota que paga el cliente al final del contrato, para adquirir la propiedad del activo. El valor de la opción de compra se determina libremente dentro de la negociación entre partes. Este porcentaje varía dependiendo del tipo de activo así:
Vehículos, maquinara, muebles e inmuebles: 10%
Equipos de cómputo, periféricos, equipos médicos especializados: 1%
Facultades de los representantes legales del Cliente para suscribir contratos de arrendamiento financiero
Las facultades de los representantes legales deben de ser literales, en ese sentido, los poderes deben expresar facultades para celebrar contratos de arrendamientos financieros.
Cálculo del cronograma de pagos de un Arrendamiento Financiero
El leasing es una alternativa de financiamiento de mediano o largo plazo que permite a nuestros clientes, personas jurídicas o personas naturales con negocio, adquirir activos fijos y de esta manera optimizar el manejo financiero y tributario de sus actividades. Mediante esta modalidad de financiamiento, Leasing Perú adquiriere determinado bien a solicitud del cliente para luego otorgárselo en arrendamiento a cambio de un pago periódico de cuotas por un plazo previamente establecido en el contrato de arrendamiento firmado entre las partes. Al final del plazo contratado el cliente tiene el derecho de ejercer la opción de compra.
Principales Variables
Precio del activo (PA): precio total del bien incluido el IGV.
IGV: tasa del impuesto general a las ventas, equivalente al 18% del valor del activo.
Valor del activo (VA): precio del activo neto de IGV.
Cuota inicial (CI): porcentaje que tiene que pagar el cliente a Leasing Perú sobre el precio del bien.
Valor a financiar (K): resultado de la diferencia entre el valor del activo y la cuota inicial neto de IGV.
Plazo en años: plazo pactado del financiamiento expresado en años.
Plazo en meses (n): plazo pactado del financiamiento expresado en meses.
Periodicidad del pago: número de cuotas generadas para el pago del financiamiento.
Tipo de pago: para todos los casos las cuotas son de tipo vencido, se pagan al final del periodo.
Tasa de interés (i): es la tasa pactada para el financiamiento expresada en términos de TEA (tasa efectiva anual).
Opción de compra (OC): valor que tiene que pagar el cliente en caso de ejercer la opción de compra del activo al final del contrato, equivalente al 1% del valor del activo.
Comisión de estructuración (CE): equivalente al 1% del valor a financiar.
Metodología para el Cálculo de la Cuota
A modo de ejemplo tenemos la siguiente información:
Precio del activo (PA): US$ 118,000.
Cuota inicial (CI): 20%.
Plazo (n): 36 meses.
Periodicidad del pago: mensual.
Tasa de interés (i): 10% TEA. Calcular el equivalente en términos de tasa efectiva mensual (TEM).
Cálculo de las principales variables:
Valor del activo (VA): PA / (1 + IGV) = US$ 118,000 / (1 + 18%) = US$ 100,000.
Cuota inicial (CI): PA * 20% = US$ 118,000 * 20% = US$ 23,600.
Valor a financiar (K): VA – (CI / (1 + IGV)) = US$ 100,000 – (US$ 23,600 / (1 + 18%)) = US$ 80,000.
Tasa de interés (i) TEA: ((1 + 10%) ^ (1 / 12)) – 1 = 0.80% TEM.
Opción de compra (OC): VA * 1% = US$ 100,000 * 1% = US$ 1,000.
Comisión de estructuración (CE): K * 1% = US$ 80,000 * 1% = US$ 800.
Aplicamos la fórmula de cuota mensual (CM):
CM = (K * i * (1 + i) ^ n) / (((1 + i) ^ (n) – 1)).
CM = (US$ 80,000 * 10% * (1 + 10%)) / (((1 + 10%) ^ (36) – 1) = US$ 2,565.22.
Nota: Para el ejemplo anterior no se han incluido gastos por seguro ni otros gastos propios de la operación como pueden ser los notariales, registrales o portes.
Metodología para el Cálculo del Costo Efectivo Anual
La tasa del costo efectivo anual (TCEA) es aquella que equipara el valor presente de la sumatoria de las cuotas (CM), incluidas todas las comisiones producto de la operación (CE), más la Opción de compra (OC) al final del periodo, con el Valor a financiar (K). Aplicamos la fórmula para el cálculo del costo efectivo mensual (TCEM):
K = ((CM + CE) / A) + (CM / B) + (CM / C) ……. + (CM / X) + (CM / Y) + ((CM + OC) / Z) Donde A: (1 + TCEM) ^ 1 B: (1 + TCEM) ^ 2 C: (1 + TCEM) ^ 3 X: (1 + TCEM) ^ 34 Y: (1 + TCEM) ^ 35 Z: (1 + TCEM) ^ 36
K = US$ 80,000, despejando la TCEM = 0.91%.
TCEA = ((1 + TCEM) ^ (12) – 1) = 11.45%.
La operación de leasing con las condiciones descritas a modo de ejemplo tiene un costo equivalente expresado en términos de tasa de costo efectivo anual (TCEA) del 11.45%. LA TCEA es mayor a la TEA pactada del 10% porque incluye
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