MANEJO DEL MARGEN Y LA SENSIBILIDAD DEL INTERES

MANEJO DEL MARGEN Y LA SENSIBILIDAD DEL INTERES

1. OBJETIVO DE LA ADMINISTRACIÓN DEL MARGEN Y LA SENSIBILIDAD DEL INTERES

El objetivo global de un banco es equilibrar sus retornos y riesgos de manera que se maximice el valor en el mercado del banco para sus propietarios.

El banco debe tratar de obtener el margen más alto de una manera consistente con una estabilidad razonable en el margen del interés.

a. Mediciones del Margen

El margen. Se define como la diferencia entre todos los ingresos por interés sobre los activos bancarios, y todos los gastos por interés sobre los fondos del banco. Tres formas comunes de medir el margen:

 Margen de interés neto en dólares, diferencia entre los ingresos por intereses y todos los gastos por intereses.

 Margen de interés neto en porcentaje, costo neto del interés en dólares, dividido entre los activos gananciales del banco.

 Spread, medición relativa, diferencia entre los retornos de interés (ingresos por intereses entre los activos gananciales) y los costos del interés (gastos por intereses excluyendo provisión por pérdidas por préstamos, dividido entre los fondos que conllevan interés)

La sensibilidad del interés, se refiere a la sensibilidad de las fluctuaciones del margen de interés debido a factores endógenos y exógenos.

 Factores Endógenos: Composición de activos y pasivos del banco, calidad y vencimiento de los préstamos, y el vencimiento de los fondos atraídos.

 Factores Exógenos: Condiciones económicas generales, y el nivel de tasas de interés.

b. Obteniendo un margen más adecuado

La gerencia debe buscar obtener el margen más alto posible, dentro de las restricciones de riesgo de crédito, riesgo de liquidez y riesgo de capital, así como las consideraciones del riesgo de tasa de interés.

c. Efectos de la Sensibilidad de Tasa de los Activos

2. MANEJANDO LA SENSIBILIDAD DEL INTERES

Se dice que los préstamos comerciales otorgados al comienzo de una mejora económica son débiles, y son fuertes en las etapas finales. Los préstamos familiares aumentan al comienzo del ciclo pero llagan a su pico antes del préstamo comercial.

a. Volumen, combinación y tasa

Las intensas demandas de crédito durante los periodos de rápido crecimiento económico, tipicamente fuerzan una mayor tasa de producción crediticia

b. Factores endógenos y desempeño variante

3. ADMINISTRACIÓN DE LA BRECHA EN LOS FONDOS

a. La Brecha de Fondos como un método para manejar la sensibilidad del interés.

La brecha se refiere a la cantidad en dólares en la que los activos sensibles exceden a los pasivos sensibles. También se emplea el ratio activos sensibles entre pasivos sensibles.

Una posición de sensibilidad de interés balanceada sería una brecha de cero dólares o u ratio de sensibilidad de 1.0.

b. Administrando la brecha

Si la gerencia espera que las tasas se eleven (disminuyan) debería agrandar (reducir) la brecha de los fondos.

Así,

...