Prestmos A Corto Plazo Sin Garantia

FUENTES DE PRÉSTAMOS A CORTO PLAZO CON GARANTÍA

Introducción

El financiamiento a corto plazo con garantía mantiene activos específicos como colateral. El colateral adquiere comúnmente la forma de un activo, como cuentas por cobrar o inventario. El prestamista obtiene una garantía con el colateral a través de la realización de un convenio de garantía con el prestatario; tal convenio especifica el colateral del préstamo.

Características de los préstamos a corto plazo con garantía

Aunque muchas personas creen que mantener el colateral como garantía reduce el riesgo de un préstamo, en realidad, los prestamistas no piensan de esta manera, ellos prefieren conceder préstamos menos riesgosos a tasas de interés más bajas que estar en una posición en la cual tengan que liquidar el colateral.

Garantía y condiciones

Los prestamistas de fondos a corto plazo con garantía prefieren un colateral que tenga una duración similar al plazo del préstamo. Así, el prestamista a corto plazo de fondos con garantía acepta solo activos corrientes líquidos como colateral. El prestamista determina el anticipo porcentual que conviene realizar contra el colateral. Este anticipo porcentual constituye el principal del préstamo garantizado y, por lo regular, representa entre el 30 y el 100% del valor en libros del colateral.

Instituciones que extienden préstamos a corto plazo con garantía

Las fuentes principales de préstamos a corto plazo con garantía para las corporaciones son los bancos comerciales y las compañías financieras comerciales. Las compañías financieras comerciales son instituciones de préstamo que realizan únicamente préstamos con garantía, tanto a corto como a largo plazos, a empresas.

Empleo de las cuentas por cobrar como garantía

Dos medios que se usan comúnmente para obtener financiamiento a corto plazo con cuentas por cobrar son la cesión en garantía de cuentas por cobrar y el factoraje de cuentas por cobrar. La cesión en garantía de cuentas por cobrar genera un préstamo a corto plazo garantizado; el factoraje implica realmente la venta de las cuentas por cobrar a un precio de descuento.

Pignoración de las cuentas por cobrar

Como las cuentas por cobrar por lo regular son bastante líquidas, constituyen una forma atractiva de colateral de préstamos a corto plazo.

Proceso de pignoración de las cuentas por cobrar

El prestamista evalúa primero las cuentas por cobrar de la empresa para determinar su conveniencia como colateral. El prestamista elabora una lista de las cuentas aceptables, la cual incluye las fechas de facturación y los montos. Si un cliente cuyas cuentas se mantienen como garantía devuelve mercancía o recibe algún tipo de descuento, como un descuento por pago de contado, el monto del colateral se reduce de manera automática. El prestamista evalúa la calidad de las cuentas por cobrar aceptables y el costo esperado de su liquidación. Este porcentaje representa el principal del préstamo y varía comúnmente entre el 50 y el 90% del valor nominal.

La cesión en garantía de las cuentas por cobrar normalmente se realiza sin notificación, lo que significa que no se da aviso de la situación al cliente cuya cuenta se presentó como colateral. Si una cesión en garantía de cuentas por cobrar se realiza con notificación, se da aviso de la situación al cliente de la cuenta para que remita el pago directamente al prestamista.

Costo

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