Reporte de lectura.

PLANEACIÓN DEL MOVIMIENTO DE EFECTIVO.

En décadas pasadas, la práctica más usual en las empresas era mantener en cajas grandes cantidades de efectivo como fuera posible, por si se necesitaba rápidamente, ya que muy pocas compañías practicaban la presupuestación, por desconocer la importancia de esta.

La planeación del movimiento de efectivo es el proceso donde se estiman las entradas y salidas en un periodo definido, también se le conoce con los nombres de: Proyección Financiera, o el Análisis de Flujo, Presupuestación Financiera o de Caja y Administración de Caja.

Un requisito  fundamental para la continuidad de un negocio es tener suficiente efectivo para cubrir las obligaciones a medida que estas van venciendo, puesto que la mayoría de las empresas fracasan por  falta de efectivo disponible, incluyendo aquellas que  tienen buenas utilidades, ya que no es suficiente con que una compañía cuente con excelentes utilidades si estas están representadas por inventarios, maquinarias u otros activos  ajenos a la caja. Es esencial para una empresa tener cierto grado de liquidez.

Toda entidad financiera a cambio del efectivo que gasta espera recibir más, y debe recibirlo para poder seguir operando. De manera que si algo anda mal con el flujo de caja, es posible que la empresa gaste más que lo que recibe, por ende el administrador financiero debe buscar fondos adicionales para conservar el negocio en marcha, ya que la existencia de un negocio depende de la cantidad  de efectivo que esta tenga y del uso adecuado que se le dé al mismo.

La planeación y administración ayudan a determinar qué tanta liquidez es mejor, y que fondos necesita la empresa para llevar a cabo los planes de operación establecidos, cuando la necesitaran y por cuánto tiempo.

Cabe resaltar que por medio de la  presupuestación anticipada del movimiento de efectivo y las actividades administrativas diarias de la caja, el departamento de finanzas trata de mantener en niveles adecuados el capital de trabajo, estudiando los factores que determinan la demanda de activos circulantes y planeneando  los ingresos y salidas de caja para llenar esas necesidades.

La demanda de capital, depende principalmente de los planes operativos de la compañía de acuerdo al pronóstico de ventas, el presupuesto de producción y los diversos presupuestos de gastos. Esto puede variar en relación a los factores siguientes:

• Condiciones generales del mercado.
• El ciclo de fabricación de la empresa.
• La disponibilidad de materiales de mano de obra.
• La distribución estacional y cíclica de los volúmenes de ventas a crédito.
• La proporción entre ventas a créditos y las ventas en efectivo.
• Las condiciones de ventas que prevalezcan.
• Las medidas financieras que disponga la empresa.
• Las políticas de crédito y cobranza de la empresa,
• Otras variaciones creadas por aspectos estacionales de la empresa.
• Variaciones de las ventas durante el periodo presupuestario.

La principal técnica financiera o de planeación del movimiento de efectivo es el presupuesto de caja. El mismo tiene que ver principalmente con la planeación de los requerimientos de capital de trabajo, la disponibilidad que este capacita a un negocio para pagar prontamente a sus proveedores, que la empresa pueda comprar a grandes cantidades y aprovecharlas ventajas de las condiciones de pago. Además de estas ventajas el presupuesto suministra otros beneficios menos tangibles:

Suministrar fondos para el crecimiento, mejorar las inversiones temporales, ayuda a obtener capital prestado y proporciona información continua y confiable respecto a los ingresos de desembolso de efectivo.

Por planificación y control de desembolso de efectivo, se entiende que es el establecimiento de un plan de las salidas que se van a realizar dentro de una empresa con dinero  en efectivo, tomando en consideración que esas salidas serian gastos en mano de obra, gastos efectivos, adiciones de capital, pago de obligaciones y dividendos, estos deben ser inspeccionados por los ejecutivos de la empresa.

Algunas definiciones de términos importantes para el desarrollo de este tema:

Efectivo: Son las monedas de cambios, los billetes de bancos, los saldos en cuentas bancarias y otros medios de cambios, tales como cheques, giros bancarios, cheques de cajas y guías postales.

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