Tasa libor y tasa Prime
lujoseisSíntesis23 de Julio de 2019
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Tasa libor y tasa Prime
Es un tipo de interés interbancario que apareció en el mercado financiero internacional en el año 86, surgió como resultado de la necesidad de establecer un tipo de interés de referencia para los prestamos entre entidades financieras
La primera publicación fue el 1 de enero de 1986 desde entonces se publica diariamente por la Asociación de Banqueros Británicos (BBA)
Se publica para 5 divisas el dólar, euro, la libra esterlina, el yen, y el franco suizo
Sirve como referencia para diversas operaciones e instrumentos financieros como:
- Contratos futuros de interés de corto plazo
- Swaps de interés
- Bonos de renta variable
- Créditos sindicados
- Hipoteca de interés variable
- Monedas
- Forwards
La tasa libor es un conjunto de tipo de interés con siete vencimientos diferentes como tasa de referencia para las operaciones de préstamos entre entidades bancarias es un promedio de la estimación que realizan los 16 bancos más importantes entre los contribuyentes, es decir, los que operan con valores mayores. Las tasas (sobre todo el LIBOR de seis meses) son muy fiables y reflejan con precisión las condiciones del mercado, no obstante, son variables a lo largo del día.
Importancia
Se utiliza como referencia para el cálculo del 20% de los prestamos mundiales y más del 30% de las transacciones a través de los bancos
Tasa prime Rate es la utilizada por el mercado financiero de estados unidos la cual tiene su denominación en dólares
Después de la depresión en 1933 en estados Unidos se determina que las instituciones financieras tenían que llegar a un acuerdo para fijar un interés mínimo a sus créditos a través de la denominación prime Rate
Se calcula por medio de un conceso que se realiza en el mercado de las principales instituciones financieras y bancarias de estados Unidos
Importancia se da debido a que la mayoría de operaciones financieras que se dan a nivel mundial son realizadas en dólares, por lo que se convierte en una tasa de gran relevancia y en referencia para las transacciones financieras en el mundo
Tasas que se utilizan en los documentos en el Mercado Bursátil en Ecuador
Tipos de valores.
Dependiendo el riesgo que la empresa y el inversor quieran tomar, la bolsa ecuatoriana ofrece alternativas, pero la Ley de Valores del Ecuador de 2014 los agrupa en dos, de acuerdo con la renta que ofrecen Valores de Renta Fija y Valores de Renta Variable.
RENTA FIJA Los Valores de Renta Fija son aquellos cuyo rendimiento no depende de los resultados de la compañía emisora, sino que está predeterminado en el momento de la emisión y es aceptado por las partes. La rentabilidad de este tipo de valores viene dada por:
• El valor de los intereses ganados o por ganar, en función de la tasa establecida en la emisión y el plazo correspondiente;
• El valor del descuento o premio que se obtenga en el precio de negociación en el mercado.
• El pago periódico de los intereses y de capital en algunos valores de renta fija, se hace mediante cupones, que son valores desprendibles emitidos de forma conjunta con los valores principales, reconocen dicho pago, en una fecha determinada y la suma de dinero que corresponde al monto de intereses devengados en un periodo establecido. Estos cupones pueden negociarse junto con el valor principal o en forma independiente, según la necesidad y conveniencia del tenedor.
• Para otros valores que no tienen cupones, el pago se realiza al vencimiento del plazo, junto con el capital, se los denomina valores cero cupones.
Renta variable: Tipo de inversión formada por todos aquellos activos financieros en los que no se sabe cuál va a ser el retorno porque depende de los resultados de la compañía. Este tipo de papel son las acciones, por lo que implican propiedad, se está comprando una porción de la empresa.
Conclusiones
Dependiendo de los documentos bursátiles en función de la tasa establecida en la emisión y el plazo correspondiente, El valor del descuento o premio
Mientras que los documentos de renta variable dependerán de los resultados de la empresa.
Titulo | Concepto | Emisor | Plazo | Monto | Interés | Rendimiento |
| Papeles de deuda publica | Ministerio de Economía y Finanzas | 30 – 360 Dias (inferior a 1 año) | Dependen de la necesidad de liquidez que tiene la caja fiscal (altos) (oscilan entre los 400 a 600 millones) | 2.42 % tea | Promedio ponderado |
| Es un título de deuda. | Estado Ministerio de Economía y finanzas (estado | Mayores a 1 año. | Alto: Dependen de la necesidad de liquidez que tiene la caja fiscal 1.000.000.000,00 (2016) | 8.75% | Tasa de interés simple anual captada al inicio del título valor, o en algunos casos con una tasa de interés reajustable |
| Título de Deuda | Corporación Financiera Nacional | Mayor a 1 año | 916,579,221 (06-2016) | 8.75% | 13.83% (2016) |
| Son títulos de crédito | Entidades financieras, bancarias y de ahorro | No existe monto fijo mínimo o máximo | Interés fijo | Rendimiento fijo |
Entidades publicas
Entidades privadas
Titulo | Emisor | ¿Para qué? | plazo | Monto | Interés | Rendimiento |
| Bancos, sociedades financieras, cooperativas, entre otras instituciones que realicen una actividad económica | Obtener liquidez | Es un documento de largo plazo, pero existen ciertas instituciones, que lo realizan con un corto plazo. | Genérico | Fija o reajustable | Se encuentra fijado por la tasa de interés fija o en algunos casos por tasa de interés reajustable. |
| Bancos, sociedades financieras, cooperativas, entre otras instituciones que realicen una actividad económica | Valor emitido por una compañía legalmente facultada como mecanismo para captar recursos del público y financiar de esta manera sus actividades productivas. | Corto, mediano y largo plazo | Genérico 53,017,559 Monto negociado 2016 | Tasa de interés simple anual fijada al inicio de la elaboración del título valor pero un poco más alta que la ofertada en el sistema bancario. 9.41% tea 2016 | Bajo las condiciones del emisor, pero pueden ser generalmente con pagos mensuales de interés por medio de cupones o al final del plazo |
| Las compañías emisoras inscritas en el Registro del Mercado de Valores podrán emitir obligaciones de corto plazo. | Cobro de intereses y recuperación de capital | Hasta 360 dias | Genérico 43,159,293 monto negociado 2016 | 6.87% promedio al 2016 | Libre contratación Fija o reajustable |
| bancos abiertos, producto del vencimiento de los Certificados De Depósito Reprogramados (CDR), según disposición de los Organismos gubernamentales | Cobro de intereses y recuperación de capital | 2 – 5 años | Genérico | Fija o reajustable | Libre contratación Fija o reajustable |
Titulo | Emisor | ¿Para qué? | plazo | Monto | Interés | Rendimiento |
| Bancos, sociedades financieras, cooperativas, entre otras instituciones que realicen una actividad económica | Cobro de intereses y recuperación de capital | Inferior a 360 dias | Genérico | Fija la establecida ql momento de la firma | Dependiente del interés y de la cotizacion del mercado (dada por el descuento) |
| Entidades financieras, bancarias y de ahorro | Obtención de liquidez o capital | Corto plazo 360 días máximo y 30 días mínimo | Mínimo US$.1000 | Fija de entre: 6%, 7%, 8%. | Intereses generados por el capital de los depósitos a plazo fijo. |
| Bancos, sociedades financieras, cooperativas, entre otras instituciones que realicen una actividad económica | Cobro de intereses y recuperación de capital | No superior a 360 dias. | Genérico | Tasa variable | Dependiente del interés y de la cotización del mercado |
| Emisores Inscritos en el registro del mercado de valores | Obtención de liquidez inmediata | 30 y 360 dias | Genérico | La establecida al momento de la firma del documento fijo | Rendimiento dependiente del interés y de la cotización del mercado |
| Bancos | Obtención de liquidez | Corto plazo | Genérico | La establecida al momento de la firma del documento | Intereses generados por el interés fijado en el documento |
| Entidades financieras y bancarias | Obtención de capital o liquidez | Corto plazo hasta 360 días | genérico | No devenga intereses | : Dependiente del interés y de la cotización del mercado (dada por el descuento) |
| Entidades bancarias, financieras y de ahorro | Obtención de capital y liquidez | Corto plazo | $100.00 o ,múltiplos del mismo valor | Fija | Intereses generados por el capital de los depósitos a plazo fijo. |
| Entidades financieras, bancarias y de ahorro | Obtención de capital y liquidez | Corto plazo | $1000 mínimo | . La establecida al momento de la firma del documento | cuentan con rendimientos competitivos acordes a la situación del mercado |
| Entidades financieras, bancarias y de ahorro | Obtención de capital y liquidez | Hasta 29 días | $1000 mínimo | Fija | Intereses generados por el capital de los depósitos a plazo fijo. |
| Entidades inscritas en catastro de la bolsa de valores. | Obtención de capital o liquidez | Largo plazo | Genérico | variable | Depende de la variación y demanda del mercado |
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| Obtención de liquidez | ---------- | Genérico | Variable | Depende de la variación del precio de las acciones y los pagos de dividendos. |
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