Estructura decisoria en materia de créditos

Bibliografía:

Principios de dirección financiera. Brealey Richard, Myers Stewart, Marcus Alan, Editorial MacGraw-Hill. Primera Edición. 1996

Como analizar estados contables para el otorgamiento de créditos. Sasso Hugo. Ediciones Macchi. Primera Edición. 1997

Flujo de fondos, estados contables proyectados y acceso a crédito bancario de PYMEs. Senderovich Isaac, Senderovich Pablo. Editorial Riesa. Primera Edición. 1998

Evaluación de riesgo crediticio. El riesgo. Boschi Luciano. Ediciones UADE. Primera Edición. 1998.

Decisiones financieras. Pascal Ricardo. Ediciones Macchi. Tercera Edición. 1998.

Análisis de estados contables. Fowler Newton, Enrique. Edicions Macchi. Primera Edición. 1997.

Normas del BCRA para el manejo crediticio. Legarda Martha, Bilbao Alicia, Ninfa Gaso Irene, Latiffe Faiad Susana, Licera Gloria, Ticera Pablo. De las XV Jornadas Universitarias de Contabilidad. Universidad de Cuyo. Mendoza. 1994 (Toma 2).

Índice: Página

1 - El Crédito en la Organización 1

1 - 1 Importancia del Crédito 1

1 - 2 Funciones del sector créditos y cobranzas 1

1 - 3 Estructura decisoria en materia de créditos 1

1 - 3 - 1 El Comité de créditos 1

1 - 3 - 2 El Gerente Financiero 2

1 -3 - 3 El analista 2

1 - 3 - 3 - 1Condiciones del analista 2

2 - El Riesgo 3

2 - 1 Concepto de Riesgo 3

2 - 1 - 2 Relación con otros riesgos 4

2 -1 - 3 Factores de riesgo crediticio 4

3 - Procedimientos para el otorgamiento de créditos 6

3 - 1 El Crédito 6

3 - 1 - 1 Las cinco c del crédito 6

3 - 2 Procedimientos básicos 8

4 - Herramientas para el análisis de riesgo crediticio 12

4 - 1 Análisis de los flujos de fondos 12

4 - 1 - 1 Cash Flow 12

4 - 1 - 1 - 1Normativa del BCRA A 2180 T.O. 2216 13

4 - 1 - 1 - 2 Aspectos prácticos 17

4 - 1 - 1 - 3 Clasificación de deudores 19

4 - 1 - 2 Estado de Orígenes y Aplicaciones de fondos 22

4 - 2 - Ratios 23

4 - 2 - 1 Comparación de ratios 23

4 - 2 - 2 Análisis horizontal y vertical 23

4 - 2 - 3 Ratios tradicionalmente usados 24

4 - 2 - 3 - 1 Ratios de liquidez 24

4 - 2 - 3 - 2 Ratios de endeudamiento 25

4 - 2 - 3 - 3 Ratios de actividad 26

4 - 2 - 3 - 4 Ratios de rentabilidad 28

4 - 2 - 4 Variables de flujo y variables de stock 30

4 - 2 - 5 Problemas en el uso de ratios 30

4 - 3 Modelos estadísticos aplicativos al ARC 33

4 - 3 - 1 Análisis discriminante multivariante 33

4 - 3 - 2 Análisis estadístico de descomposición 34

4 - 3 - 3 Modelos de series de tiempo 35

4 - 4 Punto de equilibrio 35

4 - 4 - 1 Leverage Operativo 37

4 - 4 - 2 Leverage Financiero 39

4 - 5 Referencias comerciales y bancarias 40

4 - 6 Informes de Crédito 41

5 - Caso Práctico 41

5 - 1 Introducción 41

5 - 2 Funciones del sector créditos y cobranzas 41

5 - 3 Políticas de la empresa en cuanto a asignación de créditos 44

5 - 4 Funcionamiento del comité de créditos 46

5 - 5 El crédito en las sucursales 48

1 – El crédito en la organización

1 – 1 Importancia del crédito

El crédito representa para la empresa la posibilidad de vender sus productos o servicios a plazo, con el fin de inducir a potenciales clientes a adquirir sus productos o servicios y estos a cambio reciben financiación.

Es decir el cliente se ve beneficiado para adquirir el producto ya que no debe pagar el mismo en el momento de la compra, sino lo puede abonar en cuotas o a determinada fecha posterior a la facturación. O sea a través del crédito el comprador ve facilitadas sus posibilidades de adquirir el producto o servicio.

Si la empresa vendedora operaba con sus clientes únicamente de contado, la incorporación del crédito va a incrementar su volumen de ventas, pero ello infiere también asumir un posible riesgo de incobrabilidad.

La

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