Estudio Financiero De La Empresa

Estudio Financiero de la empresa YES INSTITUTE

Introducción

La empresa YES INSTITUTE! Instituto de Educación e Idiomas S.R.L. Es una empresa fundada en el año 1991, con capital privado. Esta empresa tiene como objeto fundamental la enseñanza del idioma Ingles así como también la enseñanza de educación secundaria y superior para nivelación, además de brindar dinámicos cursos a las empresas básicas del estado como Bauxilum, Venalum y Alcasa entre otros, para ayudar a los profesionales a mejorar su ingles.

YES INSTITUTE! S.R.L. Cuenta con un local comercial ubicado en la zona sur oriental de Venezuela, en Puerto Ordaz (Edo. Bolívar), mas específicamente en la zona de Alta Vista, en el Centro Comercial Zulia, El cual esta dividido en varios cubículos para brindar su servicio de enseñanza en las distintas áreas solicitado por sus clientes.

Esta empresa en lo que lleva de fundada ha incrementado el número de cursos en muchas ocasiones siempre teniendo en cuenta la necesidad de los clientes, entre esos cursos que han incorporado se tienen: Cursos de reparación de los colegios, cursos de prueba de aptitud académica, cursos de superación personal, cursos de computación y cursos de Saint administrativo entre otros.

Con los datos suministrados por el contador de esta empresa, se hará un estudio financiero de la misma donde se detallaran su estructura de capital, sus políticas de inversión y crecimiento.

Reseña Histórica

La empresa YES INSTITUTE! S.R.L. fue creada con un capital 100 % privado. Actualmente, su valor supera los 10 millones de bolívares y esta constituida por varios socios. YES INSTITUTE! S.R.L. tiene su único local en la zona de Alta Vista aunque ve la posibilidad de ampliarse.

La empresa YES INSTITUTE! S.R.L. está ubicada actualmente en el Centro Comercial Zulia, en la Zona de Alta Vista de Puerto Ordaz (Distrito Caroní del Estado Bolívar).

La empresa YES INSTITUTE! S.R.L. se establece para ofrecer sus servicios de enseñanzas de varios idiomas en la Región Guayana el 14 de Febrero de 1991. YES INSTITUTE! S.R.L. se inicia con un capital social de Bs. 1.500.000,00 totalmente pagado, el cual en apenas cuatro años (1995) es aumentado hasta Bs. 4.500.000,00, para esos años la empresa estaba ubicaba en otro local ubicado igualmente en Centro comercial Zulia el cual era alquilado, aun que años mas tarde, los socios invertirían dinero en la compra de un nuevo local comercial (también ubicado en el Centro Comercial Zulia) a un monto de 25 millones de Bolívares.

Esta empresa en sus inicios era una academia de enseñanza de varios idiomas en los que predominaba el Ingles, el francés y el italiano entre otros, aunque también se enseñaba español para aquellas personas extranjeras que necesitaran aprenderlo. Con el tiempo la enseñanza de varios idiomas se vio limitado debido a la escasez de estudiantes, así como también de profesores preparados, por lo que se opto por el inglés como idioma principal a enseñar.

Planteamiento del problema

Se hará un estudio financiero de la empresa YES INSTITUTE SRL, con el fin de mostrar como esta conformada su estructura de capital, así como también se investigara como la empresa busca el dinero a través de sus políticas de inversión, sus perspectivas de crecimiento todo esto con el fin de saber en que estado financiero se encuentra dicha empresa.

Objetivos

Objetivo General:

Realizar un estudio financiero con el fin de determinar como se encuentra la empresa YES INSTITUTE económicamente.

Objetivos Específicos:

• Como esta conformada su estructura de capital.

• Políticas de Inversión y proyectos.

• Perspectivas de crecimiento interno y externo.

• La estructura Financiera que posee la empresa.

• Modelo de depreciación que aplica la empresa

• Realizar una matriz FODA referida al aspecto financiero y económico.

Desarrollo

Estructura de Capital:

La estructura de capital de la empresa YES INSTITUTE esta conformado por:

Nombre Monto

Capital Social 600.000,00

Utilidades Retenidas 4.676.007,85

Reserva Legal 60.000,00

Utilidad del Ejercicio 14.683.844,27

Estos datos fueron obtenidos del balance general de la empresa a la fecha del 31 de diciembre del año 2004 (la más actualizada).

Políticas de Inversión y proyectos:

Una de las formas de inversión de la empresa YES INSTITUTE es la publicidad. Esta empresa invierte mucho dinero en publicidad utilizando medios de comunicación masiva como la prensa local; la prensa utilizada en mayoría de los casos es el Correo del Caroní, en el que se publican anuncios todos los días ofreciendo a la gente de Ciudad Guayana sus distintos cursos. Otra forma de publicidad utilizada son las pancartas y los volantes que se reparten en la zona, en su mayoría los colegios. También se invierte en las promotoras de ventas que se encargan de brindar la información necesaria a todas las personas con el fin de que estas se inscriban en los distintos cursos que ofrece la empresa.

En tiempos pasados se utilizaron medios de comunicación como la radio aunque no tuvo mucho éxito pues es un medio de comunicación relativamente costoso y se determino que no le era factible a la empresa solicitar mas este servicio.

La empresa YES INSTITUTE invierte en equipos de ayuda para un aprendizaje más rápido y fácil de sus cursos; entre estos equipos se encuentran los radios reproductores con CD, Televisión, El DVD para ver películas educativas y otro software bastante útil. Entre los equipos adquiridos como inversión para la empresa se encuentra un Aire acondicionado central para mejorar el local en lo que a condiciones de estudio y trabajo se refiere.

Entre los proyectos propuestos tenemos el de buscar brindar mas cursos de ingles a las empresas básicas de la zona. En estos últimos meses se ha evaluado la posibilidad de ofrecer cursos a los empleados de la CVG (Corporación Venezolana de Guayana) y así incrementar el capital de la empresa.

Perspectiva de crecimiento interno y externo

Entre los proyectos en mente por la empresa YES INSTITUTE tenemos el de ampliar el local de 150 m2 a 200 m2 con el fin de elevar la matricula de estudiantes y con ello aumentar el capital de trabajo. Para esto existe la posibilidad de buscar financiamiento externo siendo el préstamo bancario el más nombrado hasta ahora.

Para el crecimiento interno de esta empresa no debe olvidarse también el aporte de capital realizado por los socios con el fin de que la empresa tenga financiamiento sin costo financiero.

Entre las perspectivas de crecimiento externo se discute la posibilidad de abrir nuevas sucursales de esta empresa pensando en todas aquellas personas que no vivan exactamente en Puerto Ordaz sino en otras ciudades del estado, entre esas Ciudad Bolívar. Se discute también el estudio para ver si se establecen franquicias de esta empresa con el fin de aumentar la popularidad, aunque esto significaría realizar muchos cambios en el funcionamiento cotidiano de la empresa.

Estructura Financiera que posee la empresa:

YES INSTITUTE, SRL

Rif /Nit:

BALANCE GENERAL

Al 31 / 12 / 2004

ACTIVO

Activo Circulante

Disponible

Caja

Caja Chica 4,433,814,79

Total Caja 4,433,814,79

Bancos

Banco Provincial 3,998,549,74

Total Bancos 3,998,549,74

Inventarios

Textos 9,082,141,47

Total Inventarios 9,082,141,47

Gastos pagados por anticipado

Retención de ISRL 1,340,275,00

Anticipo a empleado 284,503,00

Total gastos pagados por anticipados 1,624,778,00

Total disponible 19,139,284,00

Cuentas y efectos por cobrar

Clientes

CVG VENALUM C.A 4,022,300,00

CVG BAUXILUM C.A 96,000,00

Total clientes 4,118,300,00

Total cuentas y efectos por cobrar 4,118,300,00

Total activo circulante 23,257,584,00

Propiedades planta y equipos

Mobiliario y equipos

Mobiliario de oficina

Mobiliario y equipo de oficina 2,945,716,58

Libros de consulta 3,406,172,38

Aire acondicionado 468,328,00

Evaporadora simultanea 492,000,00

Quemador de CD 117,931,03

Proimage porta CD 495,690,00

Total mobiliario de oficina 7,925,837,99

Total mobiliario y equipos 7,925,837,99

Mejoras al local

Mejoras al local 1,941,277,50

Total mejoras al local 1,941,277,50

Total mejoras al local 1,941,277,50

Depreciación acumulada

Depreciación acumulada mobiliario

Depreciación acum. mobiliario y equipos 2,609,667,23

Depreciación acumulada 426,688,02

Depreciación acum. Mejoras al local 843,268,59

Total depreciación acum. Mobiliario 3,879,623,84

Total depreciación acumulada 3,879,623,84

Total propiedades plantas y equipos 5,987,491,65

Total activo 29,245,075,65

PASIVO

Pasivo circulante

Cuentas por pagar

Proveedores

Cuentas por pagar 7,861,188,30

Total proveedores 7,861,188,30

Gastos acumulados por pagar

Teléfonos por pagar 10,000,00

Seguros 452,778,35

Total gastos acumulados por pagar 462,778,35

Total cuentas por pagar 7,398,409,95

Obligaciones gubernamentales

Provisión impuestos por pagar

Provisión ISRL empresa 146,460,91

Provisión aporte IVSS 1,817,092,70

Total provisión impuestos por pagar 1,963,553,61

Total obligaciones gubernamentales 1,963,553,61

Retenciones

Impuesto a las ventas

Crédito fiscal - compras 2,013,602,09

Total impuesto a las ventas 2,013,602,09

Total retenciones 2,013,602,09

Apartados

Apartados personales

Provisión vacaciones 43,055,54

Provisión utilidades 4,166,68

Provisión aporte IVSS 140,000,00

Provisión Aporte Política Habitacional 35,000,00

Provisión aporte paro forzoso 17,500,00

Total apartados personales 145,277,78

Total apartados 145,277,78

Total pasivo circulante 7,493,639,25

Pasivo a largo plazo

Apartados para prestaciones sociales

Provisión prestaciones sociales

Elizabeth Soriano 508,333,15

Total provisión prestaciones sociales 508,333,15

Cuentas por pagar socios

Cuentas por pagar socios 1,925,514,82

Total cuentas por pagar socios 1,925,514,82

Total apartados para prestaciones sociales 1,417,181,67

Total pasivo a largo plazo 1,417,181,67

Total pasivo 8,910,820,92

PATRIMONIO

Capital social

Capital social pagado

Capital social

Capital social pagado 600,000,00

Total capital social 600,000,00

Total capital social pagado 600,000,00

Total capital social 600,000,00

Reservas

Reserva Legal

Reserva estatutaria

Reserva Legal 60,000,00

Total reserva estatutaria 60,000,00

Total reserva legal 60,000,00

Total reservas 60,000,00

Resultados del ejercicio

Utilidad del ejercicio

Utilidad del ejercicio

Utilidad del ejercicio 14,683,844,27

Utilidad acumulada 314,402,61

Total utilidad del ejercicio 14,998,246,88

Total utilidad del ejercicio 14,998,246,88

Total resultados del ejercicio 14,998,246,88

Resultados ejercicios anteriores

Utilidades retenidas

Utilidades retenidas

Utilidades retenidas 4,676,007,85

Total utilidades retenidas 4,676,007,85

Total utilidades retenidas 4,676,007,85

Total resultados ejercicios anteriores 4,676,007,85

Total Patrimonio 20,334,254,73

Total Pasivo y Patrimonio 29,245,075,65

Modelo de depreciación que aplica la empresa:

El modelo de depreciación que utiliza la empresa YES INSTITUTE es de línea recta. La empresa deprecia sus activos de acuerdo a la vida útil probable.

Este monto de 37.500 Bs. Es el que depreciara la empresa mensualmente de sus activos.

Matriz FODA:

INTERNAS

EXTERNAS FORTALEZAS

* Convenios con las empresas básicas de la zona.

* Diversidad de servicios de enseñanza.

* Recurso humano preparado.

* Espacio físico adecuado y con posibilidad de expansión.

* Alta credibilidad.

* Optimización de los recursos económico y humano. DEBILIDADES

* Falta de adecuación a los avances tecnológicos (Pág. Web).

* Carencia de unidades de asuntos económicos, legales y financieros.

* Falta iniciativa de los empleados indirectos.

* Insuficiente capital para mejoras internas del local.

OPORTUNIDADES

* Recurso humano disponible capacitado (Universitarios y Profesionales).

* Acceso financiero (socios dispuestos a inversiones).

* Debilidades de otras instituciones en lo que a experiencia se refiere.

* Sitio de trabajo propio y con la posibilidad de expandirse. MAXI-MAXI:

* Realizar cursos extras en los espacios de la institución (salones o cubículos) aprovechando la disponibilidad de los recursos la cual generará beneficios.

* Aumentar el número de estudiantes o clientes, manteniendo una imagen profesional y ética con el fin de elevar más el capital de la empresa.

* Mantener el liderazgo de la institución, debido a la debilidad de otras empresas de trabajo similar que han fracasado y han tenido que cerrar sus puertas.

* Realizar más inversiones de equipos con el fin de aumentar el patrimonio de la empresa.

MAXI-MINI:

* Crear pagina Web, a través de la asesoría profesional o universitaria, para generar más proyección y reconocimiento tanto nacional como internacional de la institución.

* Buscar asesoría para actualizar el manejo financiero y legal de la institución, la cual permitirá un mejor manejo de los bienes.

* Buscar el apoyo profesional para normalizar y certificar la estructura organizativa, para establecer las responsabilidades y derechos de cada uno de los empleados indirectos de la institución.

* Establecer planes estratégicos, para incentivar a nuevos estudiantes a pertenecer a la institución, la cual través de su afiliación generará nuevos ingresos.

AMENAZAS

* Falta de definición de políticas económicas.

* Falta de confianza: (Sensación de seguridad, desinversión, marco legal, Seguridad física y Patrimonial).

* Altos pagos de impuestos disminuyen notoriamente el capital MINI-MAXI:

* Mantener la fortaleza como institución y luchar sin mirar atrás y con una visión futurista.

* Atacar la falta de identidad y confianza de inversión aprovechando los convenios de las diferentes empresas básicas de la zona.

* Planear formar parte del ministerio de educación con el fin de no pagar impuestos. MINI-MINI:

* Ejecutar planes para adaptarse a las necesidades que tiene la institución y los cambios constantes que vive el país, es lo que ha hecho la institución en sus 14 años de existencia.

Conclusiones

La empresa YES INSTITUTE posee la gran posibilidad de expansión de su local actual, todo es cuestión de realizar una buena planificación de lo que se busca y lo que se quiere para no tener problemas en el futuro.

Esta empresa debe tener en cuenta siempre el ofrecer cursos a las distintas empresas Básicas de la zona pues son las que aportan un gran número de capital a YES INSTITUTE. En los últimos años fueron estos contratos con empresas Básicas lo que ayudaron a YES INSTITUTE a sobrepasar una crisis que fue igual para cada una de las instituciones no solamente a nivel regional sino a nivel nacional; muchas de estas instituciones debido a la crisis del país se vieron en la necesidad de cerrar sus puertas.

Los activos circulantes de la empresa, específicamente el dinero que se tiene en el banco es muy poco; por lo tanto si se quiere invertir en expansión de la empresa se debe esperar a que estos activos se incrementen o se recuperen con el pasar de los meses.

El pago mas alto que realiza la empresa YES INSTITUTE mensualmente es el de la nomina y se dio a conocer a los empleados que próximamente habrá un aumento de sueldos por lo que no se sabe que decisiones tomara la empresa para no ver afectado su capital.

Recomendaciones

• La empresa YES INSTITUTE posee un gran numero de empleados lo que hace que el pago de la nomina sea el mas alto que se hace mensualmente, se recomienda a la empresa revisar bien su nomina y tomar decisiones con el fin de saber si estos empleados en verdad necesitan estar en la empresa de lo contrario efectuar los despidos respectivos.

• En meses del año en los que no hay grandes cantidades de estudiantes por ejemplo: los meses de diciembre y enero (por experiencia lo saben), tratar de establecer normas con el fin de disminuir los gastos innecesarios de la empresa pues si bien durante el año se produce dinero y capital, en diciembre y enero pierden mucho lo cual no es bueno para la empresa.

• Se recomienda a la empresa consultar a expertos financieros si se decide realizar algún tipo de inversión o expansión de la institución, todo esto con el fin de no perjudicar a la empresa y se generen deudas innecesarias.

• Debido al mucho tiempo que tiene la institución prestando sus servicios (mas que cualquier otra empresa privada de su mismo campo) ya es conocida en la zona por lo que se recomienda seguir adelante en sus proyectos y tener en cuenta el financiamiento externo como un recurso en caso de problemas futuros de la empresa.

Bibliografía

• GITMAN, Lawrence J. (1997). Administración financiera básica. México: Editorial Harla. Séptima edición. p. 1077.

• WESTON, J. Fred y COPELAND, Thomas E. (1995). Finanzas en administración. México: McGraw-Hill. Novena edición. p. 638. Volumen I.

• www.gestiopolis.com

• www.monografias.com

• www.upsa.edu.bo

Autores:

Michelle Sivo

William Fernández

Alberto Dicuru

Argenis Bastardo

Enviado por:

Iván José Turmero Astros

iturmero@yahoo.com

UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL POLITÉCNICA

“Antonio José De Sucre”

VICE-RECTORADO PUERTO ORDAZ

DEPARTAMENTO DE INGENIERIA INDUSTRIAL

CÁTEDRA: INGENIERÍA FINANCIERA

Profesor: Ing. Andres Blanco

PUERTO ORDAZ, MARZO DE 2005

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