Matematicas

ACTIVIDAD 3.

APLICACIONES REALES

APLICACIONES DE LA CAPITALIZACIÓN Y LA AMORTIZACIÓN.

AMORTIZACIÓN

El término tiene dos significados prácticamente opuestos, dependiendo de si se usa sobre un activo o sobre un pasivo.

a) Cuando hablamos de amortización de un pasivo estamos hablando de amortizar un préstamo o una hipoteca, por ejemplo, y es este significado el que se usa más en el día a día.

Cuando tenemos un préstamo o hipoteca, debemos un dinero (capital) y dicho dinero hay que ir reintegrándolo en una serie de pagos. Cada uno de esos pagos está compuesto por los intereses que hay que hacer frente y por la parte de capital o principal que se cancela. El acto de cancelar parte de capital que debemos es lo que se denomina amortización.

Por eso podemos decir que la amortización es la reducción parcial de los montos de una deuda en un plazo determinado de tiempo. La amortización toma curso cuando un prestatario le paga a su prestamista un monto del dinero prestado en un cierto lapso de tiempo, incluyendo las correspondientes tasas de interés. La deuda puede extinguirse de una sola vez, o bien, hacerlo en forma gradual por medio de pagos parciales por una determinada cantidad de tiempo, la que ha sido previamente establecida.

Existen varios métodos de amortización de préstamos, y el más común es el método francés. Otros métodos pueden ser de amortización fija, por lo que la cuota es decreciente según vamos teniendo que pagar menos intereses, o hay métodos sin amortización parcial, en los que sólo se pagan intereses durante la vida del préstamo y al final se hace un pago único por el que se amortiza todo el capital.

b) Cuando hablamos de amortización de un activo normalmente hablamos de la depreciación de un bien previamente adquirido. Como aquella compensación en dinero, equivalente al valor de los medios fundamentales de trabajo, los que podrían tratarse de maquinarias, o todo tipo de instalaciones. El valor mencionado pasa, gradualmente, a aquel producto obtenido, a partir del proceso productivo o a la tarea realizada.

El término amortización para referirnos a activos es un término que se suele usar más en entornos de contabilidad, y tiene que ver con la depreciación de activos. Imaginemos que una empresa decide renovar los muebles de sus oficinas. La compra genera un gasto, y esto afecta a la cuenta de resultados. Pero dichos muebles pueden durar unos años, y no es justo repercutir todo el gasto en este año fiscal si ese gasto realmente afecta a varios años. Por tanto contablemente lo que se hace es dividir ese gasto en varios años y se repercute en todos los ejercicios fiscales. Esto se le conoce como amortización.

Por otra parte, es posible definir la amortización tomando en cuenta esta última definición, es necesario mencionar que los medios fundamentales de trabajo sufren un constante desgaste, que no es sólo material, ya que su propio valor se va transfiriendo al producto en el que se involucra su trabajo. Por otra parte, como consecuencia de la baja en el precio de la producción de medios de producción análoga, sufren un desgaste moral. Por último, es posible considerar el desgaste de éstos, producto de su envejecimiento a través de los avances científicos y técnicos.

Existen otras definiciones, como por ejemplo, la recuperación de aquellos fondos que se han invertido en el activo de cierta empresa. Para poder sobreponerse a estos grandes desgastes de los medios fundamentales de trabajo, cada empresa debe realizar deducciones de amortización, a fin de crear un fondo de amortización; estas deducciones se incluyen en los costes del producto, el que se ve reflejado a la hora de determinar el precio para su venta. El fondo de amortización es una manera de pagar una deuda futura con la creación de un fondo, con valores periódicos para asegurar el pago de la deuda a su vencimiento, De esta manera se evita el desembolso de dinero a la vez. Es ampliamente utilizado en las negociaciones con debentures, cuando el emisor, si el caso, es obligado a crear un fondo de amortización para pagar a los titulares al vencimiento.

El fondo de amortización también se utiliza en varias situaciones, cuando existe la expectativa de los pagos futuros. Por ejemplo, la expansión de futuro negocio, indemnizaciones, etc.

Algunos ejemplos en que se aplica la amortización:

Amortización con cuotas uniformes y cuotas extras pactadas

Aparte de las cuotas ordinarias entre el deudor y acreedor se acuerdan cuotas extraordinarias en fechas definidas al momento que se contrata el crédito. A continuación se analiza el caso a través de un ejemplo.

Se cancela una deuda de USD$200.000 en cuatro cuotas iguales trimestrales, con una tasa de interés del 32% NT; además se pacta una cuota extra de $50.000 en el mes 9.

1. Cálculo del interés

i= j /4 = 32/4 =8 %

2. Para calcular la cuota uniforme es necesario descontar el valor de la cuota extra del préstamo.

P’= 200.000-50.000(1.08)-3= 160.308

3. Con base a este nuevo valor se calcula la cuota A

P= A ( 1-(1+i) –n)/ i

160= A (1- (1.08)-4)/0.08

Tabla de amortización.

Periodo Saldo de capital Amortización Interés Cuota (pago)

0 160.308

1 124.733 35.575 12.825 48.400

2 86.311 38.421 9.979 9.979 48.400

3 44.816 41.495 6.905 6.905 48.400

4 1 48.400 44.815 3.585 48.400

Periodo Saldo de capital Amortización Interés Cuota (pago)

0 200.00

1 167. 600 32.400 16. 000 48.400

2 132. 608 34.992 13. 408 48.400

3 44.817 87.791 10.609 98.400

4 2 44.815 3.585 48.400

Amortización con cuotas uniformes y cuotas extras no pactadas

Se pacta el pago con cuotas ordinarias

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