PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS PASIVAS.

CAPITULO VI

PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS

Operaciones Pasivas

El ámbito financiero es amplio, complejo, se requiere de conocimientos especializados y dedicación para poder sacar provecho de los beneficios que brinda, para ello  debemos ser capaces de analizar e interpretar conveniente y oportunamente la información financiera, para tener la base suficiente de realizar los pronósticos y/o tomar decisiones apropiadas; además se debe tener conocimiento de los diferentes factores económicos, sociales, políticos, legales, tecnológicos y  hasta ambientales, ya que estos factores pueden incidir en el comportamiento de la empresa.

^[1]La información es la base para tomar decisiones en el mundo de los negocios. Debe ser completa, adecuada, oportuna y suficiente. Las decisiones que se toman en un negocio se pueden clasificar en:

1. Decisiones de inversión
2. Decisiones de financiamiento
3. Decisiones de operación.

Una decisión mal tomada o realizada tardíamente tiene una incidencia en la empresa, algunas pueden ser amortiguadas con otras decisiones, otras van a repercutir considerablemente en los resultados, otras pueden llevar hasta la quiebra o liquidación de la empresa.

Las decisiones financieras casi nunca son similares, a pesar que el problema puede ser idéntico, ya que hay factores que inciden en diferente forma en el tiempo como: la situación financiera, comportamiento de los mercados, oportunidades, entorno económico, etc.   a  sers

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Por eso se señala^[2]:  La información financiera debe ser útil para diagnosticar la situación económica de la persona o empresa, para tomar decisiones de inversión o de crédito, medir la solvencia y liquidez de la compañía, para evaluar su capacidad de generar recursos financieros, así como su rentabilidad como organización.

Otro de los factores para el éxito o fracaso del negocio es el apoyo o asesoramiento que se tiene de los especialistas o expertos, en quienes se depositan confianza, en algunos casos se le entrega la dirección del negocio. Si bien es cierto que la empresa requiere de especialistas para desarrollar las diferentes actividades y operaciones, estos conjuntamente con los inversionistas deben tener la capacidad de analizar la información financiera.

“Mientras seamos ignorantes del quehacer financiero, más dependientes vamos a estar de los especialistas”.

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Por otro lado se señala^[3]: “No obstante, el consumidor podría igualmente sacar el dinero y gastárselo en un coche, dárselo a una entidad caritatva, comprar bonos del Estado o esconderlo en cualquier otro lugar. Todas las alternativas reducidirían la tensión; el individuo deseaba tranquilidad de espíritu, no una cuenta bancaria. Todas las opciones son soluciones, o medios para alcanzar los mismos fines (aunque no todas sean muy   sensatas o especialmente satisfactorias).

Gráfica pág 87 de Comercialización y venta de servicicos....

                                                                                                                                                                                          [pic 1][pic 2][pic 3]

                  Motivo                                                                           [pic 4][pic 5]

Muchas veces el contratar especialistas esta en  función  del costo de los honorarios recibidos, no es cuestión de comprar papas (en donde funciona perfectamente el mercado de la oferta y la demanda), es que el ahorro en pagar honorarios o conceptos similares nos puede otorgar un bienestar temporal que puede traer consecuencias graves en el futuro; en otros casos el especialista acepta dar el asesoramiento apropiado sin tener el tiempo suficiente..

Se puede señalar que una de las causas de que los negocios no prosperen es que las empresas no contratan a  especialistas en finanzas y/o gestión de negocios,  esto se puede dar  en cualquier tipo de empresa, con mayor intensidad  en las PYMES.

El otro aspecto es fundamental en finanzas es la capacidad de analizar la información financiera así poder interpretar la posición que se encuentra mis recursos financieros, la gestión gerencia, los resultados, etc. Por ejemplo mi preocupación y mi decisión va ser diferente:

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• Si soy un agente superavitario debo de evaluar:

                - Si mis recursos forman parte de mi capital de trabajo.

                - Si mis excedentes son temporales.

                - Si mis excedentes son permanentes.

• Si soy agente deficitario debo de evaluar:

                - Si el endeudamiento es  para el consumo o afrontar gastos corrientes.

                - Si el endeudamiento es para inversión productiva

                - Si el endeudamiento es para capital de trabajo

Se ha dicho que las entidades financieras hacen la función de intermediación entre los  agentes económicos y esperan que el comportamiento sea estable y dinámico, que confíen en la estabilidad del sistema.

Se señala que las familias y empresas son las que ahorran. Para que esto sea así tienen que estar los recursos en el sistema financiero y éste será el encargado de destinarlo al sector productivo o al consumo mediante la aprobación de créditos.

Si para los banqueros, el riesgo es parte orgánica del negocio bancario, para los depositantes el riesgo está en la estabilidad y comportamiento del sistema financiero.^[4]

^[5]“El equilibrio entre el riesgo y rentabilidad ( plantea lo siguiente) : No asumiremos un riesgo adicional a menos que seamos recompensados con una rentabilidad”. Por eso es una de las razones que los ahorros se compensan y de esta forma las entidades financieras van a contar con estos recursos por más tiempo y así evitar un retiro masivo.

“Si todos los depositantes se presentaran al mismo tiempo y pidieran que les entreguen el total de sus depósitos, el banco (aún el más solvente) no estaría en condiciones de hacerlo”.

Es que los bancos funcionan con la base que esto no va a suceder y mantienen el criterio que un porcentaje de los depósitos se mantendrán por buen tiempo, por no decir indefinido, por ello hacen uso de estos recursos para conceder créditos o comprando letras, bonos, acciones, etc. (inversiones). El banco al conceder préstamos recibe  compromisos y por lo tanto el derecho de exigir que estos activos (créditos) en el tiempo le sean devueltos de acuerdo a lo convenido.

Los activos exigibles necesariamente debe, convertirse en activos disponibles.

Si bien es cierto que en algún momento todos hemos ahorrado algo de dinero, con la finalidad de  ampliar nuestras oportunidades de consumo futuros o para destinarlos a la inversión, este dinero ahorrado en una entidad financiera debemos de entender que va hacer destinado a otras personas para que los utilicen convenientemente.

El ahorrar desde punto de vista económico es dejar el dinero de las empresa, y familias en una entidad financiera para que ellas las coloque, pero aquí viene la pregunta que muchas veces lo esquivamos: ¿por qué debemos de confiar en el sistema financiero?, ¿quién garantiza la devolución de los mismos?, ¿qué pasa si todos retiran sus ahorros?

Los bancos en el tiempo,  a medida que vayan convirtiendo los activos exigibles (créditos) en efectivo, van a estar en condiciones de satisfacer los retiro de los depositantes, cumplir con  los acreedores y accionistas. El gran problema es cuando hay desconfianza y cunde el pánico financiero, difícilmente ningún banco va a poder afrontar esta avalancha de retiro. En estas circunstancias quien llega primero podrá retirar, los siguientes van a padecer. Esto se acentúa más cuando hay crisis, es que toda crisis genera desconfianza  e inseguridad, ante esto la primera reacción es retirar sus fondos de los bancos.

 La única forma de evitar que la gente se encuentre en incertidumbre que pueda generar una corrida en los  bancos, es generar permanentemente confianza y que el sistema financiero  sea solvente (capacidad para afrontar sus obligaciones y gastos) y rentable (maximizar los beneficios a los accionistas), es aquí donde se centra los objetivos de las finanzas: liquidez y rentabilidad.

Asimismo,  para  dar seguridad el gobierno por ley creó el “Fondo de Seguro de Depósitos”, que es un sistema sin fines de lucro, creado para proteger parte de los depósitos efectuado por las personas naturales. Este fondo se va acumulando con  aportes de cada una de las entidades financieras con una frecuencia trimestral.

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