Apuntes

Vayamos por partes

El dinero pone la empresa en marcha. Pero no intente recurrir a un banco cuando reci�n se inicia en el negocio. Normalmente, los bancos otorgan pr�stamos s�lo a empresas que ya tienen una trayectoria en el mercado. Esta secci�n le brindar� algunas alternativas, estrategias y temas para pensar c�mo conseguir el dinero que pondr� en marcha su empresa.

Lo primero que le recordaremos es que considere los ahorros personales como fuente primaria de fondos para iniciar la empresa. Si a�n no comenz�, h�galo ya para empezar a acumular efectivo por medio del ahorro personal.

Adem�s, no pase por alto los programas de garant�a de pr�stamos que ofrece la Administraci�n de la Peque�a Empresa (SBA) para iniciar empresas. Si cuenta con un programa de garant�a de dicha entidad, �el banco lo recibir� con gusto! Si desea obtener m�s informaci�n, consulte la secci�n Recursos.

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�Cu�nto dinero necesita?

O, �cu�nto dinero podr�a esperar obtener razonablemente? No se entusiasme demasiado todav�a... �sta no es la oportunidad de pedir un mill�n de d�lares si s�lo necesita USD 50.000. Consulte su plan de negocios. Si eso no le da la respuesta, busqu�mosla paso a paso.

�Para qu� necesita el dinero?

Para comprar insumos y mantener el inventario mientras espera que le paguen.

Para pagar los sueldos y el alquiler.

Para adquirir equipamientos y accesorios.

Para adquirir una computadora.

O para comprar la empresa.

D�le prioridad a las �reas en las que las opciones est�n limitadas a pagar al contado y revise las alternativas en las que pueda pagar de otro modo. Por ejemplo, no es necesario pagar un cami�n de reparto en efectivo si es posible alquilarlo o arrendarlo. Luego analice qu� puede servir de garant�a para los pr�stamos. Hay algunos cr�ditos que se otorgan sin garant�a, como con las tarjetas de cr�dito, pero la mayor parte de los pr�stamos para la peque�a empresa deben estar garantizados por los bienes de su empresa, o por sus bienes personales, o por ambos. Un pr�stamo sin garant�a significa que no es necesario dar una garant�a para obtenerlo. Los siguientes son ejemplos de pr�stamos sin garant�a:

Las tarjetas de cr�dito.

Las l�neas de cr�dito sin garant�a (como las que recibe por correo).

Los pr�stamos otorgados por amigos o parientes.

Los pr�stamos con garant�a son los que exigen bienes para asegurar el pago en caso que usted no pueda pagar. Los siguientes son ejemplos de pr�stamos con garant�a:

El alquiler de una computadora.

Los pr�stamos hipotecarios.

Los pr�stamos o arrendamientos de autom�viles.

Los pr�stamos de la Administraci�n de la Peque�a Empresa.

Algunos tipos comunes de garant�a son su vivienda, cuentas por cobrar, el inventario de la empresa y los equipos. Los potenciales prestamistas eval�an la garant�a ofrecida y, en base a ella, deciden cu�nto le pueden prestar. �stas son algunas variables clave de las condiciones en los pr�stamos que puede llegar a obtener:

Cantidad de a�os en el negocio: se refiere a su trayectoria y es sumamente importante. Los bancos en general piden tres a�os; otras entidades son menos estrictas.

Tama�o de la empresa e importe requerido: las instituciones financieras se diferencian de acuerdo al servicio que ofrecen al p�blico. Por ejemplo, es poco probable que obtenga un pr�stamo de autom�vil y un gran pr�stamo corporativo en el mismo lugar. Inf�rmese. Consulte. Vaya al lugar indicado.

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Pr�stamos (deuda) vs. Inversi�n (capital)

Testimonio

John Marder

Banquero

"Uno de los peores errores que puede cometer es pedir m�s dinero del que puede devolver."

Transcription - html

Seguramente ya conoce los pr�stamos al descubierto (deuda), en los que el prestamista recibe una tasa de inter�s y comisiones.

El capital representa la participaci�n de los inversores en la propiedad de la empresa mediante el dinero aportado. Una forma com�n es la venta de acciones a un n�mero limitado de inversores o la participaci�n de inversores de capital de riesgo. La venta de acciones est� sujeta a fuertes regulaciones de los organismos nacionales y estatales, y necesitar� el asesoramiento de un abogado corporativo. Normalmente, la oferta p�blica inicial de acciones (IPO) se aplaza hasta que se establezca un historial de ganancias.

A veces este tema surge con amigos o familiares que desean asociarse con usted. Anal�celo detenidamente, porque los socios tendr�n participaci�n en el valor incrementado de la empresa y gozar�n de derecho a voto.

No es nuestra intenci�n cubrir todos los aspectos relativos a la deuda y el capital. �Pero sea precavido! Su abogado y su contador ser�n las fuentes adecuadas de informaci�n sobre este tema.

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D�nde conseguir el dinero

La tabla que se incluye a continuaci�n ilustra algunas diferencias entre algunas fuentes de pr�stamos. Las condiciones var�an mucho entre los pr�stamos. La informaci�n que aparece en la tabla es meramente ilustrativa y le dar� una idea de lo que puede llegar a encontrar cuando solicita dinero de distintas fuentes. Los temas importantes que deben tenerse en cuenta son:

El costo.

El esquema de reembolso.

El importe del pr�stamo.

A continuaci�n, se describen algunos de los aspectos a favor y en contra de las distintas fuentes de pr�stamos. Es probable que haya una caracter�stica com�n a todos ellos. Como empresario, la ley lo obliga a que se responsabilice personalmente por las obligaciones crediticias de su empresa. Al margen de la organizaci�n legal (tratada en la Sesi�n 4), los prestamistas tendr�n la documentaci�n necesaria para evitar la estructura organizativa. En general, se la denomina garant�a personal. �No se asuste! Es muy com�n.

Tipo

Costo

Condiciones de reembolso

Importe

Aspectos a favor

Aspectos en contra

Ahorros personales

Sin costo

Ninguna

F�cil, barato

Riesgo de p�rdida

Familia y amigos

En general, con una buena tasa o sin inter�s

Muy flexible

Flexible, muy conveniente

Puede generar conflictos

Pr�stamos hipotecarios para la vivienda - tradicionales o de segundo grado

7-9%

8-14% en pr�stamos de capital

Muy largos y flexibles

80-100% + del valor del capital de la propiedad

El m�s barato con el plazo m�s largo

En el caso de cesaci�n de pagos, corre el riesgo de perder su vivienda

Tarjetas de cr�dito

16-23%

40-60 meses

3.000 a 10.000

F�ciles de obtener, sin garant�a

Importes peque�os

Proveedores

Sin costo

+/- 30 d�as

Baratos, sin garant�a

A corto plazo

Due�o de casa

Se suma al costo del alquiler

Seg�n el plazo del arrendamiento

Resguarda el efectivo en el caso de los bienes con los que usted no se queda

Dif�cil de obtener; los bienes adquiridos sirven �nicamente para un lugar; dif�cil de trasladar

Capital de riesgo

25-40%

5 a 7 a�os

USD 500.000+

Se pueden obtener grandes importes

Dif�cil de obtener; puede implicar participaci�n accionaria

Hipoteca sobre propiedades comerciales

7-9%

Pago en 25 a�os; todo pagadero en 10 a�os

USD 300.000+; 75% de aval�o

Prestamistas especializados (conocimientos t�cnicos industriales, autos, agentes comerciales, equipos especializados, de alta tecnolog�a, computadoras, tel�fonos, etc.)

12-18%

5-7 a�os

Var�a

Accesibles a trav�s de representantes, que tienen la motivaci�n de vender equipos o empresas; los plazos de pago son m�s favorables que los de los bancos

El servicio de la deuda puede ser alto

Compa��as de leasing

12-18%

5-7 a�os

Var�a

Igual que el anterior; adem�s financiaci�n del 100%

Administraci�n de la Peque�a Empresa

7-9%

7-20 a�os

USD 50.000 a 1.000.000

Plan de pagos m�s largo, excepto en el caso de pr�stamos para inmuebles

El proceso puede ser complejo

Compa��as financieras

14-30%

1-3 a�os

USD 100.000+

Una alternativa para cuando tiene pocas alternativas

Caro; estrictos con la garant�a prendaria

Bancos

6-9%

1-5 a�os

USD 50.000+

En general, el m�s barato

En general, son los que tienen los requisitos m�s dif�ciles de cumplir

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El arte de conseguir el dinero

Lo primero que hay que hacer es saber qu� quiere su prestamista. La manera m�s com�n es preguntar. Una opci�n mejor es consultar

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