ANALISIS DE RAZONES SIMPLES Y DE COBERTURA

Grupo Lala, S.A de C.V. y Subsidiarias.

ANALISIS DE RAZONES SIMPLES Y DE COBERTURA

Razones de liquidez: Miden la capacidad de pago a corto plazo en efectivo de la empresa.

Índice de liquidez. Mide la capacidad de pago a corto plazo que tiene la empresa.

Índice de liquidez= Activo circulante/Pasivo a corto plazo

-2017:

Índice de liquidez=22,582,321/40,352,108=0.55

Interpretaciones:

• En el año 2017 Grupo Lala cuenta con una capacidad de 55 centavos de bienes para cubrir cada peso de sus deudas a corto plazo.

-2016

Índice de liquidez=16,557,304/10,257,159=1.61

Interpretaciones:

• A diferencia del año 2017 en el año 2016 Grupo Lala cuenta con una capacidad de 1 peso con 61 centavos de bienes para cubrir cada peso de sus deudas a corto plazo, teniendo un excedente de 61 centavos.

Prueba del ácido: Miden la capacidad de pago a corto plazo de forma inmediata.

Prueba del ácido= (Activo circulante- Inventario)/ Pasivo a corto plazo=

-2017:

Prueba del ácido=(22,582,321-5,340,926)/40,352,108=0.42

Interpretaciones:

• En el año 2017 Grupo Lala por cada peso que adeuda a corto plazo cuenta con 42 centavos en bienes con los que solventará cada peso de la deuda de forma inmediata.

-2016:

Prueba del ácido=(16,557,304-3,897,223)/10,257,159=1.23

Interpretaciones:

• En comparación del año 2017 con el 2016, se observa que en el año 2016 Grupo Lala por cada peso que adeuda a corto plazo cuenta con 1 peso con 23 centavos en bienes con los que solventará cada peso de la deuda de forma inmediata.

Disponible: Mide la capacidad de pago que tiene la empresa para pagar sus deudas a corto plazo.

Disponible= Efectivo / Pasivo a corto plazo=

-2017:

Disponible= 6,733,382 / 40,352,108= 0.16

Interpretaciones:

• Grupo Lala en el año 2017 cuenta con 16 centavos de efectivo para cubrir sus deudas a corto plazo.

-2016:

Disponible= 4,266,101 / 10,257,159= 0.41

Interpretaciones:

• Grupo Lala en el año 2016 en comparación con el 2017 cuenta con 41 centavos de efectivo para cubrir sus deudas a corto plazo, es decir, tiene más dinero que el año anterior para cubrir sus deudas a corto plazo.

Capital de trabajo. Mide los recursos que tiene la empresa para seguir trabajando.

Capital de trabajo= Activo circulante - Pasivo a corto plazo.

-2017:

Capital de trabajo= 22,582,321-40,352,108= -17,769,787

Interpretaciones:

• En el año 2017 Grupo Lala, no cuenta con capital de trabajo para seguir invirtiendo o para seguir operando a corto plazo.

-2016:

Capital de trabajo=16,557,304-10,257,159= 6,300,145

Interpretaciones:

• Curiosamente en el año 2016 Grupo Lala, si cuenta con un capital de trabajo de 6,300,145  para seguir invirtiendo o para seguir operando a corto plazo.

Razones de Actividad.  Miden la eficiencia de la operación de la empresa.

Rotación de cuentas por cobrar= Ventas a crédito / prom. de Cta. x cobrar.

-2017:

Rotación de cuentas por cobrar= 46,905,186/5,514,456=8.50

Ventas a crédito=62,540,248*75%= 46,905,186

Promedio de cuentas por cobrar=6,946,619+4,082,293=11,028,912/2=5,514,456

Interpretaciones:

• Ha Grupo Lala sus clientes le pagan 9 veces al año en el 2017.

-2016:

Rotación de cuentas por cobrar=40,100,769.75/2,041,146.5=19.64

Interpretaciones:

• En el 2016 ha grupo lala sus clientes le pagan 20 veces al año.

Ventas a crédito=53,467,693*75%=40,100,769.75

Promedio de cuentas por cobrar=4,082,293/2=2,041,146.5

Días de cobranza. Mide la eficiencia en la recuperación de los créditos.

Días de cobranza= No. de días/ R.ctas. x c.

-2017:

Días de cobranza= 360/8.50=42.35

Interpretación:

• Durante el año 2017 los clientes de Grupo lala recibía los pagos de sus clientes cada 42 días.

-2016:

Días de cobranza= 360/19.64=18.32

Interpretación:

• En el año 2016 a Grupo Lala sus clientes le pagaban cada 18 días.

Rotación de inventarios. Mide las veces que se vende el inventario durante el año.

Rotación de inventarios= Costo de venta/ Promedio de Inventarios.

-2017:

Rotación de inventarios= 39,162,742/4,619,074.5=8.47

Promedio de Inventarios= 5,340,926+3,897,223=9,238,149/2=4,619,074.5

Interpretación:

• Grupo Lala en el 2017 rotó su inventario 8 veces en el año.

-2016:

Rotación de inventarios= 33,173,169/1,948,611.5=17.02

Promedio de Inventarios=3,897,223/2=1,948,611.5

Interpretación:

• En el 2016 Grupo lala rotó su inventario 17 veces en el año.

Días de Inventario. Mide la eficiencia en la venta de inventarios.

Días de Inventario= No. de días/ Rotación de Inventarios.

-2017:
Días de Inventario= 360/8.47=42.50

Interpretación:

• Grupo Lala durante el 2017 rotaba su inventario cada 43 días.

-2016:

Días de Inventario=360/17.02=21.15

Interpretación:

• Grupo Lala durante el 2016 rotaba su inventario cada 21 días.

Rotación de cuentas por pagar. Mide las veces en el año que se liquidan los créditos con los proveedores.

Rotación de cuentas por pagar= Compras/ Promedio de cuentas por pagar.

-2017:

Rotación de cuentas por pagar=40,606,445/6,754,758= 6.01

Compras= 39,162,742-3,897,223+5,340,926=40,606,445

Promedio de cuentas por pagar= 8,180,315+5,329,201=13,509,516/2= 6,754,758

Interpretación:

• Grupo Lala líquida los créditos a sus proveedores 6 veces en el año 2017.

Rotación de cuentas por pagar= 37,070,392/2,664,600.5= 13.91

Compras= 33,173,169+3,897,223= 37,070,392

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