Actividad 3: Forward o contratos a plazo
Enviado por Yekim • 14 de Febrero de 2018 • Apuntes • 872 Palabras (4 Páginas) • 380 Visitas
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Jose Angel Coello Contreras |
Actividad 3: Forward o contratos a plazo |
Productos Derivados 6to semestre Lic. en Finanzas y Banca Salón 111 |
Forward o contratos a plazo
Instrucciones: Resuelve los siguientes ejercicios.
- A partir de la siguiente información del mercado interbancario:
Tasa de interés | Posturas compra/venta |
1 mes (30 días) | 3.28 / 3.32 |
2 meses (60 días) | 3.35 / 3.44 |
3 meses (90 días) | 3.51 / 3.55 |
6 meses (180 días) | 3.70 / 3.77 |
Spot (tipo de cambio) | 12.85 / 13.00 |
126 días | 3.586/3.638 |
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- Calcula el tipo de cambio forward para un plazo de 126 días para las posiciones compradora y vendedora.
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- Determina la posición de pérdida o ganancia para un vendedor del forward de tipo de cambio, de acuerdo con la paridad que esté vigente en el mercado en ese momento. Para un vendedor de forward sería una perdida ya que el tipo de cambio de mercado se encuentra a $13 por dólar y el tipo de cambio del forward se ubicó en $12.9977 esto quiere decir que un vendedor pudo haber vendido más caro de lo que en realidad vendió y así obtener más ganancia
- De acuerdo con las condiciones actuales del mercado, ¿cuál sería la posición de negociación más adecuada para que una empresa exportadora que tiene programado recibir 670,000 DEUA, para dentro de 25 días pueda cubrirse del riesgo de las variaciones en el tipo de cambio peso por dólar?
Responde en forma gráfica y numérica.
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Posición corta
Valor contrato sobre tipo de cambio en 25 días
670000 usd * $15.4601=$10’358,267.00
- Suponiendo que la empresa del ejercicio anterior contrató un forward pactando un tipo de cambio de 13.05 pesos por dólar para el plazo indicado y que al momento de la liquidación el tipo de cambio de mercado se ubicó en 12.95 pesos por dólar. Considerando que su estrategia fue de cobertura y utilizando las tasas de interés del mercado, determina la posición de pérdidas o ganancias de esta operación.
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Obtendrá una ganancia ya que la tasa pactada es mayor a la del mercado por tanto la empresa recibirá más de lo que pudo haber recibido a la tasa de mercado
- Dada la siguiente información del mercado interbancario referida a posturas forward de tasas de interés:
Tasa de interés | Posturas compra/venta |
1 mes (30 días) | 3.28 / 3.32 |
2 meses (60 días) | 3.35 / 3.44 |
3 meses (90 días) | 3.51 / 3.55 |
6 meses (180 días) | 3.70 / 3.77 |
- Calcula el FRA 3 por 6
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- Determina la posición de pérdida o ganancia para un comprador del FRA cuya tasa pactada es de 3.6% Obtiene una ganancia porque ya que como comprador esperamos que las tasas del mercado estén más altas que las que pactamos en un contrato para así pagar menos de lo que deberíamos pagar, el forward en comparación a la tasa pactada es más baja.
- Interpreta tu resultado
En este caso la tasa pactada fue de 3.6% y la tasa forward fue de 3.81% lo que nos quiere decir que pagará menos intereses que lo que pudo haber pagado. Una diferencia de 0.21% de menos intereses que pagará el comprador
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