Administracion de los pasivos corrientes

UNIVERSIDAD AUTONOMA DE NUEVO LEON[pic 1][pic 2][pic 3][pic 4]

FACULTAD DE CONTADURIA PUBLICA Y

ADMINISTRACION

Capítulo 16 Administración de los pasivos corriente

EVIDENCIA 5

ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO

DOCENTE: MANUEL ANTONIO MAURICIO TORRES

ALUMNO: SUAREZ GARZA DIANA IRENE

MATRICULA: 1993381

GRADO Y SECCION: QUINTO SEMESTRE, GRUPO E

PASIVOS ESPONTÁNEOS

Los pasivos espontáneos surgen de la operación normal del negocio. as dos fuentes principales de financiamiento a corto plazo de estos pasivos, son las cuentas por pagar y las deudas acumuladas. s, los dos son formas de financiamiento a corto plazo sin garantía, es decir, un financiamiento a corto plazo que se obtiene sin dar como garantía activos específicos como colateral. Siempre que sea posible, la empresa debe aprovechar estas fuentes “sin intereses” de financiamiento a corto plazo sin garantía.

Administración de las cuentas por pagar

Las cuentas por pagar son la fuente principal de financiamiento a corto plazo sin garantía de las empresas comerciales. Son el resultado de las transacciones en las que se compra mercancía, pero sin que se firme un documento formal para mostrar al comprador la obligación del vendedor.

administración de las cuentas por pagar. Administración por parte de la compañía del tiempo que transcurre entre su compra de materia prima y el pago de esta al proveedor.

Análisis de los términos de crédito

Los términos de crédito que los proveedores ofrecen a una empresa le permiten retrasar los pagos de sus compras. Puesto que el costo para el proveedor de tener su dinero comprometido en la mercancía que ya vendió probablemente se ve reflejado en el precio de venta, el comprador ya está pagando indirectamente por este beneficio.

Aceptar el descuento por pago de contado Si la empresa decide aceptar el descuento por pago de contado, debe pagarlo el último día del periodo de descuento. No hay beneficio añadido por pagar antes de esa fecha.

Renunciar al descuento por pago de contado Si la empresa decide renunciar al descuento por pago de contado, deberá pagar el último día del periodo de crédito. El costo de renunciar a un descuento por pago de contado es la tasa de interés implícita que se paga por retrasar el pago de una cuenta pendiente durante un número de días adicionales. En otras palabras, cuando una empresa renuncia a un descuento, paga un costo mayor por los bienes que compra, el cual es como el interés de un préstamo y la duración de este préstamo es la cantidad adicional de días que el comprador puede retrasar el pago al vendedor.

Efectos de diferir el pago de las cuentas por pagar.

Una estrategia que a menudo emplean las empresas es diferir el pago de las cuentas por pagar, es decir, pagarlas tan tarde como sea posible sin perjudicar su calificación de crédito. Una estrategia de este tipo puede reducir el costo de renunciar a un descuento por pago de contado.

Deudas acumuladas

Las deudas acumuladas son pasivos por los servicios recibidos cuyo pago está pendiente. En el caso de las empresas, las más comunes son los salarios y los impuestos.

FUENTES SIN GARANTÍA DE LOS PRÉSTAMOS A CORTO PLAZO

Los negocios obtienen préstamos sin garantías a corto plazo de dos fuentes principales, los bancos y la venta de papel comercial. Los préstamos bancarios son más populares porque están disponibles para las empresas de todos los tamaños; el papel comercial tiende a estar disponible sólo para las grandes compañías. Además, las compañías pueden utilizar préstamos internacionales para financiar sus transacciones internacionales.

Préstamos bancarios

préstamo auto liquidable a corto plazo. Estos préstamos están pensados meramente para que la empresa pueda pasar los máximos estacionales de sus necesidades de financiamiento que se deben principalmente a la acumulación de inventarios y de cuentas por cobrar.

Tasas de interés de un préstamo.

 La tasa de interés de un préstamo bancario puede ser tasa fija o flotante, y a menudo se basa en la tasa de interés preferencial, la cual es la tasa de interés más baja que cobran los principales bancos sobre préstamos comerciales a sus clientes empresariales más importantes.

Préstamos de tasa fija y flotante.

En un préstamo de tasa fija, la tasa de interés está determinada por un incremento por arriba de la tasa preferencial, establecido en la fecha del préstamo, y permanece fija hasta el vencimiento del préstamo. En un préstamo de tasa flotante, el incremento por arriba de la tasa preferencial se establece al inicio y tiene permitido “flotar”, o variar, por encima de la tasa preferencial conforme ésta varía hasta el vencimiento del préstamo.

Método para calcular el interés: Interés/ Cantidad prestada.

La tasa efectiva anual de un préstamo con descuento: Interés /Cantidad prestada – Interés.

Pagarés de pago único

Este tipo de préstamo es por lo general de un solo monto para un solicitante que necesita fondos para un objetivo específico durante un breve periodo. Por lo general tiene un vencimiento de 30 días a 9 meses o más.

línea de crédito

Acuerdo entre un banco comercial y una empresa que especifica el monto del financiamiento a corto plazo, sin garantía, que el banco tendrá disponible para la compañía durante un periodo determinado.

• Tasas de interés. La tasa de interés sobre una línea de crédito se fija normalmente como una tasa flotante: la tasa preferencial más una prima.
• Restricciones de cambios operativos. Restricciones contractuales que un banco puede imponer sobre la condición financiera o las operaciones de una compañía como parte de un contrato de línea de crédito.
• Saldo de compensación. Saldo requerido en una cuenta de cheques, igual a cierto porcentaje del monto obtenido en el préstamo de un banco, por medio de una línea de crédito o un contrato de crédito continuo (revolvente).
• Limpieza anual. Requisito que estipula que durante algunos días del año los prestatarios con una línea de crédito deben mantener un saldo igual a cero en el préstamo (es decir, no tener adeudos con el banco). Muchos bancos requieren una limpieza anual. En estos casos, el prestatario debe mantener un saldo igual a cero en el préstamo (es decir, no tener adeudos con el banco) durante un determinado número de días al año. El banco asegura que los préstamos a corto plazo no se convierten en préstamos a largo plazo.

Contratos de crédito continuo (revolvente).

Un contrato de crédito continuo (revolvente) no es más que una línea de crédito garantizada. Está garantizada en el sentido de que el banco comercial asegura al prestatario que tendrá disponible una cantidad determinada de fondos sin importar la escasez de dinero.

Papel comercial.

 El papel comercial es una forma de financiamiento que consiste en pagarés a corto plazo y sin garantía, que emiten las empresas con alta capacidad crediticia. Por lo general, sólo las grandes empresas de incuestionable solidez financiera tienen la capacidad de emitir papel comercial. A menudo las empresas compran papel comercial, el cual conservan como valores negociables, para proporcionar una reserva de liquidez que gana intereses.

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