Administración Financiera . Avance de Evidencia 2
Enviado por Adlii Jir • 15 de Enero de 2020 • Trabajos • 728 Palabras (3 Páginas) • 1.206 Visitas
Nombre: Adriana Lizeth Jiménez Rosales | Matrícula: 2761739 |
Nombre del curso: Administración Financiera | Nombre del profesor: Abril Mireya López Cázarez |
Módulo: Módulo 2 | Actividad: Avance de Evidencia 2 |
Fecha: 18 de octubre de 2019 | |
Bibliografía: https://miscursos.tecmilenio.mx/ultra/courses/_159279_1/cl/outline |
Escenario Pesimista
Flujo de efectivo a 3 años
Flujo de Caja Operativo | |||
Entradas de efectivo (Ingresos) | 2019 | 2020 | 2021 |
1. Ingresos por ventas | - | - | - |
Contado | $115,000 | $117,000 | $113,000 |
Crédito | $10,000 | $9,500 | $9,000 |
2. Subproductos | - | - | - |
3. Otros ingresos | $10,000 | $7,500 | $8,000 |
Total de ingresos | $135,000 | $134,000 | $130,000 |
Salidas de efectivo (Egresos) | |||
1. Egresos por costos de materiales directos | - | - | - |
Contado | $20,000 | $23,000 | $23,000 |
Crédito | $10,750 | $7,890 | $15,000 |
2. Egresos por costos de mano de obra directo | $15,000 | $14,000 | $15,000 |
3. Egresos por costos indirectos de fabricación | $8,000 | $8,950 | $9,500 |
Subtotal costos de producción | $53,750 | $53,840 | $62,500 |
Gastos de administración | $15,999 | $18,000 | $21,000 |
Gastos de venta | $1,050 | $3,000 | $5,500 |
Depreciación | $0 | $8,000 | $8,850 |
Amortización intangibles | - | - | - |
Total de egresos | $70,799 | $82,840 | $97,850 |
Utilidad antes de impuestos | $9,950 | $1,400 | $2,985 |
Impuestos 16% | $8,358 | $1,176 | $2,507.40 |
Utilidad después de impuestos | $1,592 | $224 | $477.60 |
Más: depreciación y amortización de intangibles | $0 | $1,500 | $200 |
TOTAL DE FLUJO DE CAJA OPERATIVO | $1,592 | $1,724 | $678 |
Periodo de recuperación considerando 3 años
Vida útil | Inversión total inicial | Flujos de efectivo esperados | Flujos de efectivo acumulados |
0 | $400,000 | ||
1 | $150,000 | $150,000 | |
2 | $165,000 | $155,000 | |
3 | $170,000 | $172,000 | |
4 | $173,000 | $300,000 | |
5 | $178,000 | $399,999 |
Periodo de recuperación= 400,000 – 300,000 = 100,000 / 178,000 * 12 = 6.7
Por lo tanto, el periodo de recuperación es de 4 años y 7 meses aproximadamente
Valor presente neto considerando 3 años
Tasa de descuento del 12%[pic 2][pic 3][pic 4]
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Ya que VAN>0 se concluye que es un proyecto aceptable[pic 21]
Tasa interna de retorno considerando 3 años
TREMA de 15%
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