Administración Financiera . Avance de Evidencia 2
Adlii JirTrabajo15 de Enero de 2020
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Nombre: Adriana Lizeth Jiménez Rosales | Matrícula: 2761739 |
Nombre del curso: Administración Financiera | Nombre del profesor: Abril Mireya López Cázarez |
Módulo: Módulo 2 | Actividad: Avance de Evidencia 2 |
Fecha: 18 de octubre de 2019 | |
Bibliografía: https://miscursos.tecmilenio.mx/ultra/courses/_159279_1/cl/outline |
Escenario Pesimista
Flujo de efectivo a 3 años
Flujo de Caja Operativo | |||
Entradas de efectivo (Ingresos) | 2019 | 2020 | 2021 |
1. Ingresos por ventas | - | - | - |
Contado | $115,000 | $117,000 | $113,000 |
Crédito | $10,000 | $9,500 | $9,000 |
2. Subproductos | - | - | - |
3. Otros ingresos | $10,000 | $7,500 | $8,000 |
Total de ingresos | $135,000 | $134,000 | $130,000 |
Salidas de efectivo (Egresos) | |||
1. Egresos por costos de materiales directos | - | - | - |
Contado | $20,000 | $23,000 | $23,000 |
Crédito | $10,750 | $7,890 | $15,000 |
2. Egresos por costos de mano de obra directo | $15,000 | $14,000 | $15,000 |
3. Egresos por costos indirectos de fabricación | $8,000 | $8,950 | $9,500 |
Subtotal costos de producción | $53,750 | $53,840 | $62,500 |
Gastos de administración | $15,999 | $18,000 | $21,000 |
Gastos de venta | $1,050 | $3,000 | $5,500 |
Depreciación | $0 | $8,000 | $8,850 |
Amortización intangibles | - | - | - |
Total de egresos | $70,799 | $82,840 | $97,850 |
Utilidad antes de impuestos | $9,950 | $1,400 | $2,985 |
Impuestos 16% | $8,358 | $1,176 | $2,507.40 |
Utilidad después de impuestos | $1,592 | $224 | $477.60 |
Más: depreciación y amortización de intangibles | $0 | $1,500 | $200 |
TOTAL DE FLUJO DE CAJA OPERATIVO | $1,592 | $1,724 | $678 |
Periodo de recuperación considerando 3 años
Vida útil | Inversión total inicial | Flujos de efectivo esperados | Flujos de efectivo acumulados |
0 | $400,000 | ||
1 | $150,000 | $150,000 | |
2 | $165,000 | $155,000 | |
3 | $170,000 | $172,000 | |
4 | $173,000 | $300,000 | |
5 | $178,000 | $399,999 |
Periodo de recuperación= 400,000 – 300,000 = 100,000 / 178,000 * 12 = 6.7
Por lo tanto, el periodo de recuperación es de 4 años y 7 meses aproximadamente
Valor presente neto considerando 3 años
Tasa de descuento del 12%[pic 2][pic 3][pic 4]
[pic 5][pic 6][pic 7]
[pic 8][pic 9][pic 10][pic 11]
[pic 12][pic 13]
[pic 14][pic 15][pic 16][pic 17][pic 18]
[pic 19]
[pic 20]
Ya que VAN>0 se concluye que es un proyecto aceptable[pic 21]
Tasa interna de retorno considerando 3 años
TREMA de 15%
Años | Flujo Neta Caja |
0 | -$400,000 |
1 | $40,000 |
2 | $45,000 |
3 | $50,000 |
4 | $55,000 |
5 | $600,000 |
TIR | 17% |
Ya que TIR>TREMA, se concluye que es un proyecto aceptable
Punto de equilibrio[pic 22]
Ingresos | $155,000 | 100% |
- Costos variables | $100,000 | 64.50% |
Remodelación de software | $80,000 | |
Traducciones | $67,000 | |
Otros | $50,000 | |
Margen de contribución | $80,000 | 51.60% |
- Costos fijos | $140,000 | |
Salarios del mes | $6,000 | |
Depreciación | $6,000 | |
Otros | $5,000 | |
Utilidad Operativa | $50,000 |
Se concluye que se necesita de aproximadamente 271,318 unidades monetarias para llegar al punto de equilibrio
Escenario normal
Flujo de efectivo a 3 años
Flujo de Caja Operativo | |||
Entradas de efectivo (Ingresos) | 2019 | 2020 | 2021 |
1. Ingresos por ventas | - | - | - |
Contado | $150,000 | $185,000 | $225,000 |
Crédito | $10,000 | $54,000 | $111,000 |
2. Subproductos | - | - | - |
3. Otros ingresos | $90,000 | $110,500 | $150,000 |
Total de ingresos | $250,000 | $349,500 | $486,000 |
Salidas de efectivo (Egresos) | |||
1. Egresos por costos de materiales directos | - | - | - |
Contado | $20,000 | $23,000 | $30,000 |
Crédito | $5,000 | $7,800 | $9,500 |
2. Egresos por costos de mano de obra directo | $21,000 | $23,500 | $27,000 |
3. Egresos por costos indirectos de fabricación | $9,500 | $8,950 | $9,500 |
Subtotal costos de producción | $55,500 | $63,250 | $76,000 |
Gastos de administración | $15,999 | $18,000 | $21,000 |
Gastos de venta | $1,050 | $3,000 | $5,500 |
Depreciación | $0 | $8,000 | $8,850 |
Amortización intangibles | - | - | - |
Total de egresos | $72,549 | $92,250 | $111,350 |
Utilidad antes de impuestos | $32,000 | $32,500 | $85,000 |
Impuestos 16% | $26,880 | $27,300 | $71,400 |
Utilidad después de impuestos | $5,120 | $5,200 | $13,600.00 |
Más: depreciación y amortización de intangibles | $0 | $1,500 | $200 |
TOTAL DE FLUJO DE CAJA OPERATIVO | $5,120 | $6,700 | $13,800 |
Periodo de recuperación considerando 3 años
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