Aplicación Práctica empresa “Vaquitas del Sur S.A.”
Enviado por Diego Olmedo • 14 de Junio de 2017 • Tareas • 897 Palabras (4 Páginas) • 303 Visitas
Aplicación Práctica N°4
Puntos: 125 puntos
La aplicación debe desarrollarse grupalmente (3-4 personas) y debe entregarse un informe en Word el día viernes 24 de junio.
La empresa “Vaquitas del Sur S.A.” es una compañía procesadora artesanal de productos lácteos. Actualmente, tiene dos líneas de producto: Mantequilla y Crema. La siguiente es la posición financiera de la empresa al 31/06/2017, en miles de pesos:
[pic 1]
Para el segundo semestre 2017 la empresa espera un fuerte crecimiento en ventas, proyectándose las siguientes cantidades:
[pic 2]
La empresa planifica mantener los precios para el segundo semestre 2017, siendo $800 cada mantequilla (500 grs) y $450 cada crema (caja de 200 ml).
Respecto al proceso de fabricación, éste consiste en comprar leche en litros y utilizar mano de obra experta para el proceso productivo artesanal. Los siguientes datos son representativos de los costes directos unitarios:
Mantequilla (500 grs) | Crema (200 ml) | |
Materiales directos | 1 litro a $ 340 | 500 ml a $ 170 |
Mano de obra directa | $140 | $100 |
Adicionalmente, desde el departamento de producción se proyectan los siguientes saldos (en unidades) para productos terminados y materia prima:
[pic 3]
Los siguientes son los gastos generales de producción semestrales estimados para los volúmenes anticipados (en miles de pesos):
[pic 4]
Los costos variables serán desembolsados mensualmente en función de los materiales directos procesados, en el entendido que existe una correlación directa entre ellos. Los costos fijos se supone que se desembolsan de manera uniforme en el curso del semestre. Los gastos generales de producción se asignan al costo de los productos sobre la base de los litros de materia prima directa utilizada. La compañía emplea un sistema de costeo por absorción.
Los gastos comerciales variables de la empresa consisten en publicidad y comisiones sobre ventas. Se han determinado los siguientes estándares para cada uno de ellos:
- Publicidad: 1% de las ventas
- Comisión ventas: 5% sobre las ventas
Respecto a los gastos fijos de comercialización, se proyecta que éstos asciendan a $ 422.000.000 para la segunda mitad del 2017 y se distribuyen uniformemente en todos los meses. Un 10% de estos gastos corresponde a depreciación de activos fijos.
Finalmente, los gastos administrativos presupuestados para el segundo semestre 2017, se presentan a continuación (en miles de pesos). Éstos también se producen en forma uniforme durante todo el semestre:
[pic 5]
Respecto a las políticas financieras de la empresa:
- El 50% de las ventas se cobran en el mismo mes, el 40% en el posterior y el 5% restante dos meses después de las ventas.
- La tasa de Incobrabilidad histórica de la empresa es un 5% de las ventas. El castigo de 5% de las ventas como definitivamente incobrables se reconoce pasados dos meses de otorgado el crédito.
- El 70% de las compras de materias primas se pagan en el mes en que se adquieren y el 30% en el siguiente.
- La mano de obra directa, los gastos generales de producción y los gastos de ventas y administrativos, se pagan en el mes en que ocurren.
- Dentro de su política de inversión para el año 2017, la empresa ha decidido comprar computadoras y vehículos por un total de $800.000.000 que se adquirirán y pagarán en julio. Además la compañía presupuesta un incremento de capital por $4.000.000.000 que se estima será suscrito y pagado también durante este mes.
- Basado en la experiencia histórica se fija una tesorería mínima de $ 30.000.000.
- Se negocia una línea de crédito con un Banco a un tipo de interés del 10% anual, de forma que se pueda obtener dinero cuando la tesorería cae por debajo de 15 millones. Si se prevé un déficit de tesorería en un mes, la empresa se endeuda al comienzo del mismo para cubrir sus necesidades financieras de corto plazo. El último día del mes, la empresa puede amortizar la parte de la deuda que estime conveniente. Con los recursos disponibles se procede a pagar en primer lugar los intereses y la diferencia es amortización de deuda. Los intereses no pagados al término de un periodo se capitalizan y pasan a formar parte de la deuda de la empresa.
- Si se prevé un superávit de tesorería en un mes, la empresa coloca el excedente al final de ese mes en "inversiones financieras temporales", a un tipo de interés del 8% anual, liquidando la inversión al final del mes en que se prevea déficit de tesorería. Los intereses se liquidan mensualmente.
La tasa de impuesto a las utilidades asciende a un 25% y los impuestos devengados durante el año se cancelan en Tesorería en Abril del año siguiente. Sin embargo, mensualmente se realizan Pagos Provisionales (PPM) correspondientes al 2% de las ventas del mes anterior. Los ingresos por venta de junio 2017 fueron 7.500 millones.
A usted se le pide, con la información presentada anteriormente, construir para el segundo semestre 2017:
- Presupuesto de ventas mensual
- Presupuesto de producción mensual
- Presupuesto de materiales directos mensual
- Presupuesto de mano de obra directa mensual
- Presupuesto de gastos generales de producción mensual
- Presupuesto de inventario final mensual
- Presupuesto de costo de venta mensual
- Presupuesto de gastos comerciales mensual
- Presupuesto de gastos de administración mensual
- Presupuesto de inversión y ampliación de capital mensual
- Presupuesto de Tesorería (de Caja) mensual
- Necesidades Financieras de Corto Plazo (mensual) y Plan Financiero mensual
- Estado de Resultados Presupuestado para el segundo semestre 2017
- Balance General Presupuestado al 31/12/2017
- Estado de Fuentes y Usos de Fondos Presupuestado segundo semestre 2017
...