Caso para Elaborar Presupuesto de Caja
Enviado por Kevin Blandon Delgado • 14 de Diciembre de 2018 • Documentos de Investigación • 1.144 Palabras (5 Páginas) • 102 Visitas
A continuación, se les presenta caso para Elaborar Presupuesto de Caja
La empresa Latin Media Imagen, S.A. está pensando adquisición de dos maquinarias para la elaboración de banners publicitarios valoradas en US$ 4,500.00 cada una. Para la instalación de dicha maquinaría se requiere hacer un taller valorada en US$ 3,000.00
Estas maquinarias permitirán que la producción aumente de 100 unidades a 500 unidades anuales y permanezca constante durante la vida útil de la maquinaria, la cual es de 4 años.
El precio de los productos es de US$ 250.00. para los primeros dos años y US$ 320.00 para los años restantes.
Así mismo la depreciación de dicha maquinaria y la infraestructura será bajo el método de línea recta y se tiene previsto que las dos maquinarías se venda a un precio de US$ 2,000 al final de la vida útil. La infraestructura se venderá como chatarra a un precio de US$ 400, e igual se depreciará durante un período de 4 años.
Los costos de producción y mantenimiento anuales son:
1er y 2do año 3er, y 4to año
Costos de MP US$ 25,000 US$ 34,000
Mano de obra US$ 21,000 US$ 32,000
Electricidad US$ 19,000 US$ 18,500
Mantenimiento US$ 19,000 US$ 18,500
Así mismo en el año 1 y 2 se incurrirá en la compra de repuestos por un monto US$ 8,500.00. anuales y para el año 3 y 4 por un monto de US$ 16,000 anuales. La tasa impositiva es del 30% y afecta a las ganancias del período como ganancias generadas ocasionalmente.
Dicho proyecto será financiado por BANPRO por un monto de US$ 5,000 a una tasa del 36% anual y un plazo de 4 años, por BDF por un monto de US$ 4,000, a una tasa del 24% anual y un plazo de 4 años y el restante por los inversionistas quienes exigen un rendimiento del 20%. (La cuota de dichos préstamos son niveladas vencidas)
Se les pide:
1. Elaborar tabla de amortización de los préstamos con las instituciones financieras
2. Determinar el VAN y TIR del proyecto y de los inversionistas y brinde su análisis de los resultados.
3. Para calcular el VAN negativo del proyecto se hará con WACC de 45%
4. Para calcular el VAN negativo del inversionista se hará con un rendimiento de 95%
CALCULO DE AMORTIZACIÓN DE PRÉSTAMO
DATOS BANPRO
A= U$ 5,000
n= 4 años
i= 36% = 0.36
R= A* i
1-(1+i)-n
R= U$ 5,000*0.36
1-(1+0.36)-4
R= 2,543.48
Período | Renta | Interés | Amortización | Saldo |
0 | - | - | - | 5,000 |
1 | 2,543.48 | 1,800 | 743.48 | 4,256.52 |
2 | 2,543.48 | 1,532.34 | 1011.14 | 3,245.38 |
3 | 2,543.48 | 1,168.33 | 1375.15 | 1,870.23 |
4 | 2,543.48 | 673.28 | 1870.23 | 0 |
10,173.95 | 5,173.95 | 5,000 |
El pago de la deuda es de U$ 5,000 más intereses de U$ 5,173.95 suma total de U$ 10,173.95
DATOS BDF
A= U$ 4,000
n= 4 años
i= 24% = 0.24
R= A* i
1-(1+i)-n
R= U$ 4,000*0.24
1-(1+0.24)-4
R= 1,663.70
Período | Renta | Interés | Amortización | Saldo |
0 | - | - | - | 4,000 |
1 | 1,663.70 | 960 | 703.7 | 3,296.3 |
2 | 1,663.70 | 791.11 | 872.59 | 2,423.71 |
3 | 1,663.70 | 581.69 | 1082.01 | 1,341.70 |
4 | 1,663.70 | 322.00 | 1341.70 | 0 |
6,654.80 | 2,654.8 | 4,000 |
El pago de la deuda es de U$ 4,000 más intereses de U$ 2,654.8, suma total de U$ 6,654.80
Ejercicio de Costo Capital
2 Maquinarias 4,500 *2= 9000 |
Taller 3,000 |
12,000 Inversión Fija |
Año 1 y 2 |
400 uds |
250 c/u |
100,000 |
Año 3 y 3 |
400 uds |
320 c/u |
128,000 |
Años | |||||
0 | 1 | 2 | 3 | 4 | |
Ingresos | 100,000 | 100,000 | 128,000 | 128,000 | |
Costos y Gastos | -92,500 | -92,500 | -119,000 | -119,000 | |
Depreciación | -3,000 | -3,000 | -3,000 | -3,000 | |
Utilidad antes del impuesto | 4,500 | 4,500 | 6,000 | 6,000 | |
IR 30% | 1,350 | 1,350 | 1,800 | 1,800 | |
Utilidad Neta | 3,150 | 3,150 | 4,200 | 4,200 | |
Depreciación | 3,000 | 3,000 | 3,000 | 3,000 | |
Inversión Fija | 12,000 | ||||
Valor Liquidación | 1,680 | ||||
Flujo caja Neto | 6,150 | 6,150 | 7,200 | 8,880 |
Depreciación= 12,000/4= 3000
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