Concepto de la intemediacion financiera

LA INTERMEDIACION FINANCIERA

Dentro de nuestra vida cotidiana existen momentos en que por razones de nuestro trabajo negocio nos quedamos con un excedente de dinero que quisiéramos aumentar para poder adquirir más adelante un bien que deseemos poseer. Si pudiéramos invertirlo en alguna actividad o negocio conseguiríamos que se incremente y nos permita cumplir con nuestros deseos.

La intermediación financiera permite que los pequeños ahorros de las personas, depositados en empresas financieras , puedan luego llegar a manos de quienes necesitan generar algún negocio productivo con la promesa de devolverlo en ciertas condiciones establecidas

CONCEPTO DE LA INTEMEDIACION FINANCIERA

Se define intermediación financiera como un sistema conformado por mecanismos como los depósitos y préstamos, y por instituciones como los bancos que permiten canalizar los excedentes de recursos de las personas sean superavitarios o excedentarios hacia quienes requieren de estos (deficitarios)

Para realizar estas operaciones deben existir ciertos lugares previamente autorizados que puedan desarrollarlas y facilitar a otras personas acceder a las transacciones para ahorrar o pedir un préstamo.

Es necesario que estas operaciones se ordenen, se regulen a travez de ciertas normas, y que se cuente con los medios que brinden las seguridades correspondientes; existen lugares donde las personas que deseen hacer estas transacciones se encuentran y realizan las diferentes operaciones que requieren desarrollar.

El conjunto de estos lugares se denominan mercado donde acuden los compradores y vendedores de un determinado bien o servicio quienes a través de mecanismos de oferta y demanda realizan las transacciones de compra y venta. Estos mecanismos son los que a la vez van fijando el precio: mientras más gente quiere comprar (demanda) dicho bien o servicio su precio puede aumentar y si la cantidad de bienes que se quiere vender (oferta) es excesiva tal vez su precio pueda bajar.

Asi se explica el mecanismo de oferta y demanda que funciona en las economías donde existe el libre mercado.

Podemos decir entonces que el mercado financiero es aquel lugar donde las personas naturales y jurídicas entregan u obtienen recursos o servicios financieros y realizan las diferentes operaciones o transacciones dentro del marco legal vigente para cada uno de ellos .

Los agentes económicos que los componen son :

• Los intermediarios financieros como bancos , financieras , cajas municipales , cajas rurales, entidades de desarrollo de la micro y pequeña empresa , entre otros .

• Las empresas micro , pequeñas , medianas o grandes que tienen o necesitan recursos.

Los intermediarios financieros reciben o captan dinero de las personas que tienen excedentes de liquidez , para prestarlos o colocarlos con quienes necesitan o demandan liquidez . Por este proceso pagan y cobran por el dinero recibido u otorgado a esto se le denomina intereses , que buscan generar ganancias es conocida como margen de la actividad de intermediación financiera.

Agentes superavitarios

Un agente económico superavitario o excedentario es aquel que posee exceso de fondos ya que sus ingresos son mayores a sus egresos.

Por ello se dice que este individuo tiene un sobrante o un superávit de dinero o de capital es decir una diferencia entre lo que tiene y lo que necesita . A estos individuos o empresas , en general agentes económicos , se les conoce como agentes superavitarios.

Agentes deficitarios

Un agente económico deficitario es aquel que tiene la necesidad de recibir nuevos fondos , sea sus gastos o corrientes o para financiar sus proyectos de negocios.

Por ello se dice que estos individuos o empresas tienen un faltante o un déficit de dinero o de capital es decir una diferencia entre lo que necesitan y lo que tienen. A estos individuos o empresas , en general agentes económicos se les conoce como Agentes Deficitarios .

CLASES

Intermediación directa:

Se da cuando el agente superavitario asume en forma directa el riesgo que implica otorgar los recursos al agente deficitario. La relación entre ambos se denomina mercado de capitales , en el cual participan instituciones especializadas como las compañías de seguros , los fondos de pensiones, los fondos mutuos y los fondos de inversión que son los principales inversores de fondos o agentes superavitarios . A este mercado acuden preferentemente las empresas a conseguir recursos necesarios para financiar sus operaciones. Los intermediarios son los bancos de inversión y las sociedades agentes de bolsa (SAB), que facilitan los medios para que los compradores y vendedores de valores puedan hacer las operaciones dentro del marco de regulación vigente.

El mercado de capitales es , por tanto , el lugar donde se negocian títulos valores , pero también permite el traslado de dinero de las personas que tienen excedentes y buscan invertirlos hacia los que tienen déficit y tratan de encontrar medios para obtenerlos .

• Mercado primario : donde se busca vender los valores que una empresa ha emitido , permite obtener recursos ya sea para constituir una nueva empresa o para ampliaciones y obtener fondos para realizar sus inversiones.

• Mercado secundario : es aquel que permite que los valores ya emitidos primariamente puedan convertirse en dinero al venderlos a otros inversionistas en su compra

Existe otra clasificación que involucra a ambos mercados y que toma en cuenta el lugar donde se negocian los títulos valores .

• Mercado bursátil : es un mercado que cuenta con mucha reglamentación y exigencia para poder negociar los valores .

• Mercado extrabursátil : es un mercado donde la realización de las operaciones se desarrolla con menores regulaciones y o exigencias a los participantes y registros , en el que se negocia todo tipo de valores .

El mercado de capitales se ha caracterizado generalmente porque permite a los agentes deficitarios encontrar fundamentalmente recursos de largo plazo . Su rol es determinante en el proceso de crecimiento de cualquier economía porque permite a las empresas acceder a capitales que les posibilitan ejecutar nuevas inversiones y mejorar sus actuales procesos productivos .

El mercado de capitales peruano se encuentra normado por el D.L 861 ( Ley del Mercado de Valores) que busca regular la oferta publica de los llamados valores mobiliarios , la Bolsa , los agentes

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