Depósitos bancarios

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GF 02. Depósitos bancarios

Depósitos con reembolso único

1. La Sra. Ana Lista contrata con SISTEMBANK un depósito a plazo fijo SE 18.500,00€ durante 15 meses al 3,25% simple anual. Los intereses los cobra la final de la operación.

Realiza la gráfica de la operación, calcula la TAE de la inversión y el efecto fiscal de la misma.

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Calcula la TAE que ha de publicar SISTEMBANK.

Según está definida, la TAE es el tipo de interés efectivo anual (en interés compuesto) que iguala el valor actual de las prestaciones al de las contraprestaciones. La ecuación de equivalencia financiera que cumple esa premisa sería la siguiente:

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Observa que es más que la misma fórmula que usamos para calcular el interés en capitalización compuesta. Solamente podremos usar esta fórmula, cuando tengamos un único capital inicial y un único capital final. Si tenemos otras cantidades intermedias, deberemos usar la hoja de cálculo.

Fiscalidad

La sr. Ana recibirá en concepto de intereses a los 15 meses IT=19.251,56-18.500,00=751,56€, los cuales deberá incluir en su declaración del IRPF.

La retención a cuenta del impuesto sobre la renta de las personas físicas IRPF (si el inversor fuese una sociedad, sería el impuesto de sociedades IS) que le ha de practicar SISTEMBANK será:

19% *751,56€=142,80

IT netos=751,56-142,80=608,77€ le ingresará en su cuenta a Ana Lista.

1. Supongamos ahora que el depósito, además, tiene una remuneración en especie consistente en unas cacerolas valoradas en 200 euros, que se reciben en el momento de la contratación. Realiza la gráfica de la operación, calcula la TAE de la inversión y el efecto fiscal de la misma.

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La gráfica será muy similar añadiendo solamente los 200 euros de las cacerolas, pero los intereses seguirían siendo los mismo.

Para calcular la TAE, planteamos la equivalencia financiera, teniendo en cuenta esos 200 euros de remuneración en especie.

, o bien[pic 62]

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Observa que a efectos prácticos es como si se hubiese invertido solamente 18.300 euros.

Aplicamos ahora la fórmula del cálculo del interés en capitalización compuesta y obtenemos la TAE

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Fiscalidad.

La Sra. Ana deberá declarar como rendimientos de su capital los 200 euros más los intereses 751,56€. Eso sí, el banco le practicará 2 retenciones

1ª. En el origen de la operación, el 19% de 200=38,00€

2ª. Al finalizar la operación, tal y como se especifica en el ejemplo primero.

Depósitos con cobro periódico de intereses

El Sr. Nestor Mento, invierte 20.000,00 euros durante años a plazo fijo. Cada trimestre, su banco le ingresará en su cuenta bancaria personal los intereses, recuperando su inversión al final de los 3 años.

1. Supongamos El banco le paga un 3% simple anual.

1.  Realiza una gráfica de esta operación financiera, indicando en qué momento de tiempo se realizan cada uno de los desembolso o reembolsos de dinero.

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1. Calcula la TAE de esta inversión.

Según está definida, la TAE es el tipo de interés efectivo anual (en interés compuesto) que iguala el valor actual de las prestaciones al de las contraprestaciones. La ecuación de equivalencia financiera que cumple esa premisa sería la siguiente:

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Esta expresión también se puede plantear con las fórmulas de rentas.

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Usamos el porque el pago de intereses es mensual.[pic 69]

Para resolver esta ecuación hemos de usar una hoja de cálculo, pues se trata de una ecuación de grado 12. En concreto, en Excel, usamos una función denominada TIR. En el archivo adjunto podrás observar cómo se calcula.

El valor que obtenemos es  , que hemos de transformar en TAE (efectivo anual)[pic 70]

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Un 3,039%

Fiscalidad:

Cada final de trimestre, el banco ingresará en su cuenta personal los intereses devengados, deducido el 19% de retención a cuenta:

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